Тема 10. Основы инвестиционного анализа (оценка эффективности использования внеоборотных активов и финансовых инвестиций)

 

Задание 1. Определить срок окупаемости реальных инвестиций, если годовой объем производства продукции до дополнительных инвестиций – 1000 изделий, после дополнительных инвестиций – 1400 изделий, прибыль на единицу продукции до и после – 1, 5 тыс. руб. и 2, 1 тыс. руб. соответственно, сумма дополнительных инвестиций – 2000 тыс. руб.

Задание 2. Определить срок окупаемости реальных инвестиций, если годовой объем производства продукции до дополнительных инвестиций – 4000 изделий, после дополнительных инвестиций – 5700 изделий, себестоимость единицы продукции до и после – 200 р. и 168 р. соответственно, сумма дополнительных инвестиций – 1200 тыс. р.

Задание 3. Предприятие получило кредит на год в размере 3000 тыс. руб. с условием возврата (с учетом выплат процентов за кредит) - 3800 тыс. руб. Рассчитайте годовую процентную ставку.

Задание 4. Определить стоимость, которую будет иметь депозитный вклад в сумме 100 тыс. руб. через 2 года при использовании формулы сложных процентов, если годовая процентная ставка составляет 16 %.

Задание 5. Определить сумму денежных средств, которую необходимо вложить, чтобы иметь на депозитном вкладе 500 тыс. руб. через 3 года при ежеквартальном начислении процентов с использованием формулы сложных процентов, если годовая процентная ставка составляет 18 %.

Задание 6. Определить сумму средств для погашения краткосрочного кредита (включая оплату процентов за его использование) в размере 8 млн. руб. при использовании формулы простых процентов, если кредит выдан на 45 дней, годовая процентная ставка составляет 30 %.

Задание 7. Определить минимальную доходность проекта, если инвестиции предполагается профинансировать за счет дополнительной эмиссий акций – 40 % от общей суммы, за счет заемного капитала – 60 % от общей суммы. Средняя ставка процента по кредитам и займам – 20 %, требуемая дивидендная доходность акций – 15 %.

Задание 8. Определить сумму денежных средств, которую необходимо вложить, чтобы иметь на депозитном вкладе 500 тыс. руб. через 3 года при использовании формулы сложных процентов, если годовая процентная ставка составляет 18 %

Задание 9. Определить стоимость, которую будет иметь депозитный вклад в сумме 100 тыс. руб. через 2 года при использовании формулы простых процентов, если годовая процентная ставка составляет 16 %.

Задание 10. Определить сумму денежных средств, которую необходимо вложить, чтобы иметь на депозитном вкладе 500 тыс. руб. через 3 года при использовании формулы простых процентов, если годовая процентная ставка составляет 18 %.

Задание 11. Определить стоимость, которую будет иметь депозитный вклад в сумме 100 тыс. руб. через 2 года при полугодовом начислении процентов с использованием формулы сложных процентов, если годовая процентная ставка составляет 16 %.

Задание 12. Определить наращенное значение 10 млн. руб. инвестированных на 4 года по номинальной ставке 20 % годовых при двухразовом начислении процентов в год.

Задание 13. Рассчитать текущую стоимость будущих денежных поступлений от инвестиционного проекта за два года на основе следующих данных: доходы за первый год – 200 млн. руб., за второй – 300 млн. руб., годовая ставка дисконта – 18 %.

Задание 14. Определить чистую текущую стоимость проекта (NPV) и индекс рентабельности (RI) на основе следующих данных: величина инвестиций в проект – 3000 тыс. руб., прогнозируемые доходы от проекта в первый год – 2000 тыс. руб., во второй год – 1500 тыс. руб., в третий год – 1100 тыс. руб. При альтернативном вложении капитала ежегодный доход составит 10 %.

Задание 15. Определить величину приведенного дохода от инвестиций за три года, если поступления от проекта в первом году – 400 тыс. руб., во втором – 800 тыс. руб., в третьем – 950 тыс. руб., годовая ставка дисконта – 25 %.

Задание 16. Инвестиционный проект предусматривает инвестиции в сумме 40 млн. руб. Ожидаемые годовые доходы от проекта – 14 млн. руб. на протяжении пяти лет. Альтернативная доходность капитала – 18%. Определить, выгоден или нет рассматриваемый вариант вложения капитала.

Задание 17. Определить текущую стоимость (PV) купонной облигации, если срок её обращения равен 3 года, номинал облигации – 10000 руб., купонная ставка – 12 % годовых, выплачиваемых раз в год, норма дисконта – 16 %.

Задание 18. Определить сумму вексельного кредита, если банк принял к учету вексель в сумме 700 тыс. руб. за 110 дней до наступления срока его погашения. Ставка дисконта – 20 %.

Задание 19. Определить курсовую (рыночную) стоимость акции, если ее текущая доходность – 15 %, величина дивидендов по акции за последний год – 1, 3 тыс. руб., балансовая стоимость акции – 10 тыс. руб.

Задание 20. Определить текущую доходность купонной облигации, если срок её обращения равен 3 года, номинал облигации – 10000 руб., купонная ставка – 12 % годовых, цена покупки облигации – 9200 руб.

Задание 21. Определить купонную доходность и доходность к погашению купонной облигации (Υ Τ Μ), если срок её обращения равен 3 года, номинал облигации – 10000 руб., купонная ставка – 12% годовых, цена покупки облигации – 9200 руб.

Задание 22. Определить курсовую (рыночную) стоимость акции на основе следующих данных: величина дивидендов по акции за последний год – 750 руб., балансовая стоимость акции – 9000 руб., банковская депозитная ставка – 16 %.

Задание 23. Определить величину дивидендов по акции за последний год, если текущая доходность акции – 15 %, курсовая (рыночная) стоимость акции – 8, 67 тыс. руб., балансовая стоимость акции – 10 тыс. руб.