Организации. Анализ возможной неплатежеспособности заключается в прогнозной оценке платежеспособности организации:

Анализ возможной неплатежеспособности заключается в прогнозной оценке платежеспособности организации:

- на 3 ближайшие месяца, если в анализируемом периоде платежеспособность не была нарушена;

- на 6 ближайших месяцев, если платежеспособность была нарушена.

Прогнозная оценка проводится в соответствии с Постановлением Правительства РФ №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Организация считается платежеспособной, если на конец периода значения коэффициентов текущей ликвидности (L₃) и обеспеченности собственными оборотными средствами (U₄) выше нормативных:

L₃ ≥ 2;

U₄ ≥ 0, 1.

В этом случае определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 3-х ближайших месяцев.

Если хотя бы один из двух коэффициентов (L₃ или U₄) имеет значение ниже нормативного, определяется коэффициент восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев, так как платежеспособность организации в анализируемом периоде нарушена.

Методика расчета коэффициента утраты платежеспособности включает в себя следующие этапы (для оценки коэффициента используется метод экстраполяции):

1. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период:

∆ L₃ = L₃^к.п. – L₃^н.п.

2. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за один месяц:

,

где Т – количество месяцев в анализируемом периоде.

3. Определяется прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности на 3 ближайших месяца:

4. Определяется коэффициент утраты платежеспособности:

Методика расчета коэффициента восстановления платежеспособности (по данным табл. 1.9):

1. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период:

= 1, 25 – 0, 82 = 0, 43

2. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за один месяц:

3. Определяется прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности на ближайшие 6 месяцев:

4. Определяется коэффициент восстановления платежеспособности:

Для того чтобы организация была платежеспособной в прогнозном периоде, коэффициент утраты/восстановления должен быть больше 1.

Чтобы определить направления улучшения платежеспособности организации, необходимо провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. По результатам анализа осуществляется выбор мероприятий по улучшению финансового состояния организации.

Методика анализа:

1. Формирование таблицы исходных данных (см. табл. 1.12)

Таблица 1.12

Исходные данные для анализа коэффициентов

Показатели	Значение
на н.п.	на к.п.
А1: наиболее ликвидные активы
А2: быстро реализуемые активы
А3: медленно реализуемые активы
А4: трудно реализуемые активы
П1: наиболее срочные обязательства
П2: краткосрочные пассивы
П3: долгосрочные пассивы
П4: постоянные (устойчивые) пассивы

 

2. Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности методом цепных подстановок (см. табл. 1.13). Учитывая, что все факторы являются количественными, их располагают по мере убывания их значений на конец периода.

Таблица 1.13

Таблица взаимосвязанных факторов, влияющих на изменение

коэффициента текущей ликвидности

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
А3	П1	П2	А2	А1
Кт.л.1	0, 8188
Кт.л.2	0, 8425
Кт.л.3	1, 0923
Кт.л.4	1, 18
Кт.л.5	1, 206
Кт.л.6	1, 253

 

∆ К_т.л.^общ. = 0, 4342;

∆ К_т.л.^(А3) = 0, 0237;

∆ К_т.л.^(П1) = 0, 2498;

∆ К_т.л.^(П2) = 0, 0877;

∆ К_т.л.^(А2) = 0, 026;

∆ К_т.л.^(А1) = 0, 047.

3. Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами методом цепных подстановок (см. табл. 1.14).

Таблица 1.14

Таблица взаимосвязанных факторов, влияющих на изменение

коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
П4	А4	А3	А2	А1	П3
Ксос1	-0, 2214
Ксос2	0, 5085
Ксос3	0, 2235
Ксос4	0, 2172
Ксос5	0, 2125
Ксос6	0, 2045
Ксос7	0, 2019

 

∆ К_сос^общ. = 0, 4233;

∆ К_сос^(П4) = 0, 7299;

∆ К_сос^(А4) = -0, 285;

∆ К_сос^(А3) = -0, 0063;

∆ К_сос^(А2) = -0, 0047;

∆ К_сос^(А1) = -0, 008;

∆ К_сос^(П3) = -0, 0026.

4. Формирование сводной таблицы оценки влияния факторов на изменение коэффициентов финансового состояния организации (см. табл. 1.15).

5. Выбор мероприятий по улучшению финансового состояния:

▪ уменьшение основных средств (используется для выхода из кризисного состояния);

▪ рост основных средств при условии, что их удельный вес в валюте баланса снижается, и увеличивается сумма устойчивых источников финансирования, направленных в оборотные средства;

▪ сокращение кредиторской задолженности;

▪ снижение краткосрочных обязательств и увеличение устойчивых источников финансирования:

- рост прибыли;

- увеличение собственных средств за счет увеличения уставного капитала;

- увеличение долгосрочных обязательств.

Таблица 1.15

Сводная таблица влияния факторов на изменение

коэффициентов финансового состояния организации

Наименование фактора	Изменение фактора, тыс. руб.	Изменение Кт.л.	Изменение Ксос
1	2	3	4
А1: наиболее ликвидные активы		0, 047	-0, 008
А2: быстро реализуемые активы		0, 026	-0, 0047
А3: медленно реализуемые активы		0, 0237	-0, 0063
А4: трудно реализуемые активы		-	-0, 285
П1: наиболее срочные обязательства	-790	0, 2498	-
П2: краткосрочные пассивы	-198	0, 0877	-
П3: долгосрочные пассивы	-8	-	-0, 0026
П4: постоянные (устойчивые) пассивы		-	0, 7299
Общее изменение коэффициентов	0, 4342	0, 4233