Анализ деловой активности организации

Одним из направлений анализа результативности хозяйственной деятельности организации является оценка ее деловой активности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития фирмы и достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относятся объем реализации продукции (выручка), прибыль, величина активов (авансированный капитал).

К относительным показателям деловой активности относятся две группы показателей оборачиваемости:

· Скорость оборота (Коб), т.е. количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие:

В знаменателе в качестве показателя используется средняя хронологическая (как частный случай средней арифметической) величина элемента имущества или источника имущества.

· Период оборота (Поб), т.е. средний срок, за который возвращаются в организацию денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

,

где Д – длительность анализируемого периода.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств, т.е. количестве оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы. К внешним относятся:

- отраслевая принадлежность;

- сфера деятельности организации (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);

- масштабы деятельности (оборачиваемость на малых предприятиях выше, чем в крупных);

- экономическая ситуация в стране, влияние инфляции и т.п.

К внутренним факторам, влияющим на оборачиваемость, относятся:

- эффективность стратегии управления активами;

- ценовая политика организации;

- методика оценки товарно-материальных ценностей и др.

Необходимость проведения анализа оборачиваемости обусловлена тем, что между платежеспособностью организации и скоростью оборота ее оборотных активов существует прямая зависимость. Анализ оборачиваемости позволяет увидеть картину финансового состояния организации в динамике, в то время как показатели ликвидности дают общую оценку соотношения активов и пассивов в статике. Анализ оборачиваемости капитала, вложенного в оборотные средства, позволяет установить причины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов и обязательств, а также тенденции их изменения. Расхождения в сроках оборота оборотных активов и кредиторской задолженности показывают потребность организации в собственном оборотном капитале.

Показатели оборачиваемости считаются по оборотным активам, запасам, дебиторской задолженности, капиталу (стр. 490 + 640), краткосрочным обязательствам (стр. 690 – 640), кредиторской задолженности, краткосрочным кредитам и займам.

Наиболее существенное значение для характеристики хозяйственного процесса имеют показатели финансового и операционного цикла.

Операционный цикл – это сумма периода оборота запасов и периода оборота дебиторской задолженности.

Финансовый цикл отличается от операционного тем, что показывает количество дней одного хозяйственного цикла, в течение которых требуются финансовые ресурсы.

Финансовый цикл = Операционный цикл – Период оборота кредиторской задолженности.

По результатам анализа деловой активности составляется таблица (см. табл. 1.16).

Таблица 1.16

Расчет и оценка показателей деловой активности организации

Показатели	Значение	Изменение
п.п.	о.п.
1	2	3	4
1. Коэффициент оборота, обороты
1.1. Оборотные активы	12, 91	11, 16	-1, 75
1.2. Запасы	19, 38	17, 31	-2, 07

Окончание табл. 1.16

1	2	3	4
1.3. Дебиторская задолженность	72, 54	60, 77	-11, 77
1.4. Капитал	23, 77	10, 79	-12, 98
1.5. Краткосрочные обязательства	9, 19	11, 25	2, 06
1.6. Кредиторская задолженность	14, 75	17, 43	2, 68
1.7. Краткосрочные кредиты и займы	24, 85	32, 29	7, 44
2. Период оборота, дни
2.1. Оборотные активы	28, 27	32, 71	4, 44
2.2. Запасы	18, 85	21, 07	2, 22
2.3. Дебиторская задолженность	5, 03	6, 01	0, 98
2.4. Капитал	15, 36	33, 83	18, 47
2.5. Краткосрочные обязательства	39, 72	32, 44	-7, 28
2.6. Кредиторская задолженность	24, 75	20, 94	-3, 81
2.7. Краткосрочные кредиты и займы	14, 69	11, 3	-3, 39
3. Операционный цикл, дни (2.2 + 2.3.)	23, 88	27, 05	3, 17
4. Финансовый цикл, дни (3. – 2.6.)	-0, 87	6, 11	6, 98

 

Вывод по таблице 1.16. В отчетном периоде оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 4, 44 дня, капитала на 18, 47 дней, запасов на 2, 22 дня. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что кредиторы в отчетном периоде сократили срок отсрочки платежа по обязательствам.

Значительно ускорилась оборачиваемость краткосрочных обязательств: сокращение периода оборота краткосрочных обязательств составило 7, 28 дней, также ускорилась оборачиваемость краткосрочных займов и кредитов.

Операционный цикл увеличился на 3, 17 дня. Данный рост связан, в первую очередь, с увеличением периода оборота запасов на 2, 22 дня. Также на величину операционного цикла повлияло увеличение периода оборота дебиторской задолженности на 0, 98 дня. Финансовый цикл увеличился на 6, 98 дня.

Контрольные вопросы

1. В чем состоят цели и задачи анализа финансовой отчетности?

2. Какие методы и приемы анализа бухгалтерского баланса вам известны?

3. Что показывают результаты структурного анализа активов баланса?

4. Почему эмитенты и инвесторы являются основными группами пользователей бухгалтерской отчетности?

5. Какая экономическая информация необходима для принятия определенных решений такой группой пользователей как инвестор?

6. Что влияет на увеличение удельного веса производственных запасов?

7. Чем может быль вызвано увеличение дебиторской задолженности?

8. Что представляет собой финансовая устойчивость?

9. Какие существуют типы финансового состояния организации?

10. Каковы относительные показатели финансовой устойчивости?

11. Что означает понятие «ликвидность»?

12. Какой баланс считается абсолютно ликвидным?

13. Какие показатели характеризуют ликвидность организации? Как они рассчитываются?

14. Что понимается под долгосрочной и краткосрочной платежеспособностью организации?

15. В чем состоит отрицательное воздействие инфляции на состояние оборотных средств?

16. Как можно оценить скорость оборота средств организации?

17. Каким образом можно оценить уровень деловой активности организации?