Студопедия — Факторный анализ расчетных показателей
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Факторный анализ расчетных показателей






1. Мультипликативные модели анализируются интегральным методом.

1) Определяем общее изменение факторных показателей:

= 2, 7343783

= -0, 963631

2) Определяем изменение результативного показателя за счет эффекта синергии:

= 2, 7343783 × -0, 963631 = - 2, 63493

= - 1, 31747

3) Определяем изменение экономической рентабельности за счет изменения рентабельности продаж:

= 2, 7343783× 6, 211661+ (-1, 31747)= 15, 66757

4) Определяем изменение экономической рентабельности за счет изменения оборачиваемости активов:

= -0, 963631× 8, 237227+(-1, 31747) = -9, 25516

5) Определяем общее изменение экономической рентабельности:

= 15, 66757-9, 25516= 6, 412405

Вывод: в отчетном периоде экономическая рентабельность увеличилась на 6, 4%. Это связано исключительно с ростом рентабельности продаж на 2, 7%, что привело к увеличению экономической рентабельности на 15, 7%. В тоже время оборачиваемость активов сократилась на 0, 96 оборота, что привело к сокращению экономической рентабельности на 9, 3%.

2. Аддитивные модели анализируются балансовым методом.

Вывод: в отчетном периоде рентабельность продаж выросла на 2, 7%. Это связано с сокращением уровня себестоимости на 6% и ростом уровня прочих доходов на 0, 04%. В тоже время вырос уровень коммерческих затрат на 1%, уровень управленческих затрат на 0, 7%, уровень прочих расходов на 1, 5%, что привело к снижению рентабельности продаж в отчетном периоде (см. табл. 3.6).

Таблица 3.6

Факторный анализ рентабельности продаж

Показатель Значение Изменение
п.п. о.п.
1. Уровень себестоимости 0, 750927 0, 690307 -0, 0606194
2. Уровень коммерческих расходов 0, 049882 0, 060954 0, 0110716
3. Уровень управленческих расходов 0, 101786 0, 108996 0, 0072096
4. Уровень прочих доходов 0, 009235 0, 009638 0, 0004036
5. Уровень прочих расходов 0, 024267 0, 039665 0, 015398
6. Рентабельность продаж 8, 237277 10, 97166 2, 7343783

 

3. Кратные модели анализируются методом цепных подстановок.

3.1.

Таблица 3.7

Факторный анализ финансовой рентабельности

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Кавт Рэк
Рфин1 195, 8333333 0, 26127918 51, 16717262
Рфин2 105, 2193381 0, 48629058 51, 16717262
Рфин3 118, 4057032 0, 48629058 57, 57957769

 

= Рфин3 - Рфин1 = 118, 4057032-195, 8333333= -77, 42763

= Рфин2 - Рфин1 = 105, 2193381-195, 8333333=-90, 614

= Рфин3 - Рфин2 = 118, 4057032 - 105, 2193381= 13, 18636506

Вывод: финансовая рентабельность в отчетном периоде сократилась на 77%. Это связано исключительно с увеличением коэффициента автономии на 0, 225 пункта, что привело к снижению финансовой рентабельности на 90, 6%. В то же время экономическая рентабельность увеличилась на 6, 4%, что способствовало росту финансовой рентабельности на 13%.

3.2. Кавт =

Таблица 3.8

Факторный анализ коэффициента автономии

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Кавт 1 0, 261279179   4776, 5
Кавт 2 0, 646079766   4776, 5
Кавт 3 0, 486290577    

 

Кавт общ = 0, 486290577-0, 261279179=0, 2250114

Кавт (Капитал) = 0, 646079766-0, 261279179=0, 3848

Кавт (Активы) = 0, 486290577-0, 646079766=-0, 159789

Вывод: в отчетном периоде коэффициент автономии увеличился на 0, 225 пункта. Это связано исключительно с ростом капитала предприятия на 1838 тыс. руб., что привело к росту коэффициента автономии на 0, 38 пункта. В то же время увеличение активов на 1569, 5 тыс. руб. привело к сокращению коэффициента автономии на 0, 159 пункта.

3.3. =

Таблица 3.9

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Выручка
1 6, 211661258   4776, 5
2 6, 972469381   4776, 5
3 5, 248030255    

 

= 5, 248030255-6, 211661258= -0, 963631

=6, 972469381-6, 211661258= 0, 76080812

= 5, 248030255-6, 972469381= - 1, 72443913

Вывод: в отчетном периоде оборачиваемость активов сократилась на 0, 96 оборота. Это связано исключительно с ростом активов предприятия на 1659, 5 тыс. руб., что способствовало снижению оборачиваемости на 1, 7 оборота. В тоже время увеличение выручки в отчетном периоде на 3634 тыс. руб. привело к увеличению оборачиваемости на 0, 76 оборота.

3.4.

Таблица 3.10

Факторный анализ показателя уровня себестоимости в выручке

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Себестоимость Выручка
УС1 0, 750926862    
УС2 0, 774856758    
УС3 0, 690307471    

 

Вывод: в отчетном периоде уровень себестоимости произведенной продукции снизился на 6%. Это обусловлено увеличением выручки от продаж на 3634 тыс. руб., что привело к снижению уровня себестоимости на 8%. В то же время величина себестоимости реализованной продукции выросла на 710 тыс. руб., что способствовало увеличению уровня себестоимости на 2%.

3.5.

Таблица 3.11

Факторный анализ показателя уровня управленческих расходов в выручке

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Управленческие расходы Выручка
УУР1 0, 101786316    
УУР2 0, 122345804    
УУР3 0, 108995916    

Вывод: в отчетном периоде уровень управленческих расходов увеличился на 0, 7%. Это связано исключительно с ростом управленческих расходов на 610 тыс. руб., что привело к увеличению уровня управленческих расходов на 2%. В тоже время рост выручки на 3634 тыс. руб. привел к сокращению уровня управленческих расходов на 2%.

3.6.

Таблица 3.12

Факторный анализ показателя уровня коммерческих расходов в выручке

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Коммерческие расходы Выручка
УКР1 0, 049882036    
УКР2 0, 068419279    
УКР3 0, 060953639    

 

Вывод: в отчетном периоде уровень коммерческих расходов увеличился на 1, 1%. Это связано исключительно с ростом величины коммерческих расходов на 550 тыс. руб., что способствовало росту уровня коммерческих расходов на 1, 8%. В тоже время рост выручки от реализации на 3634 тыс. руб. привел к сокращению уровня коммерческих расходов на 0, 7%.

3.7.

Таблица 3.13

Факторный анализ показателя уровня прочих доходов в выручке

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Прочие доходы Выручка
УПД1 0, 009234917    
УПД2 0, 010819009    
УПД3 0, 009638482    

 

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих доходов увеличился на 0, 04%. Это связано с ростом величины прочих доходов, которое привело к увеличению уровня прочих доходов на 0, 15%. Но в тоже время рост выручки на 3634 тыс. руб. способствовал снижению уровня прочих доходов на 0, 11%.

3.8.

Таблица 3.14

Факторный анализ показателя уровня прочих расходов в выручке

Наименование результативного показателя Значение результативного показателя Взаимосвязанные факторы
Прочие расходы Выручка
УПР1 0, 024266936    
УПР2 0, 044523087    
УПР3 0, 039664905    

 

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих расходов вырос на 1, 5%. Это связано с ростом величины прочих доходов на 2%. В тоже время рост выручки на 3634 тыс. руб. способствовал снижению уровня прочих расходов на 0, 5%.

Общий вывод. В отчетном периоде финансовая рентабельность снизилась на 77, 4% в результате увеличения коэффициента автономии на 0, 23 пункта, что говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности организации. Рост коэффициента автономии обусловлен боле высокими темпами роста капитала по сравнению с темпами роста активов организации. В тоже время увеличению финансовой рентабельности в отчетном периоде на 13, 2% способствовал рост экономической рентабельности на 6, 4%.

 


Рис. 3.1. Схема изменения показателей рентабельности


Рост экономической рентабельности связан исключительно с ростом рентабельности продаж на 2, 73%. Снижению экономической рентабельности способствовало сокращение оборачиваемости активов организации на 0, 96 оборота. Рост рентабельности продаж в отчетном периоде связан исключительно со снижением уровня себестоимости продукции организации на 6, 06% и ростом уровня прочих доходов (см. рис. 3.1).







Дата добавления: 2014-11-12; просмотров: 764. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Пункты решения командира взвода на организацию боя. уяснение полученной задачи; оценка обстановки; принятие решения; проведение рекогносцировки; отдача боевого приказа; организация взаимодействия...

Что такое пропорции? Это соотношение частей целого между собой. Что может являться частями в образе или в луке...

Растягивание костей и хрящей. Данные способы применимы в случае закрытых зон роста. Врачи-хирурги выяснили...

Билиодигестивные анастомозы Показания для наложения билиодигестивных анастомозов: 1. нарушения проходимости терминального отдела холедоха при доброкачественной патологии (стенозы и стриктуры холедоха) 2. опухоли большого дуоденального сосочка...

Сосудистый шов (ручной Карреля, механический шов). Операции при ранениях крупных сосудов 1912 г., Каррель – впервые предложил методику сосудистого шва. Сосудистый шов применяется для восстановления магистрального кровотока при лечении...

Трамадол (Маброн, Плазадол, Трамал, Трамалин) Групповая принадлежность · Наркотический анальгетик со смешанным механизмом действия, агонист опиоидных рецепторов...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.013 сек.) русская версия | украинская версия