Факторный анализ расчетных показателей

Вывод: в отчетном периоде рентабельность продаж выросла на 2, 7%. Это связано с сокращением уровня себестоимости на 6% и ростом уровня прочих доходов на 0, 04%. В тоже время вырос уровень коммерческих затрат на 1%, уровень управленческих затрат на 0, 7%, уровень прочих расходов на 1, 5%, что привело к снижению рентабельности продаж в отчетном периоде (см. табл. 3.6).

Таблица 3.6

Факторный анализ рентабельности продаж

3. Кратные модели анализируются методом цепных подстановок.

3.1.

Таблица 3.7

Факторный анализ финансовой рентабельности

= Р_фин3 - Р_фин1 = 118, 4057032-195, 8333333= -77, 42763

= Р_фин2 - Р_фин1 = 105, 2193381-195, 8333333=-90, 614

= Р_фин3 - Р_фин2 = 118, 4057032 - 105, 2193381= 13, 18636506

Вывод: финансовая рентабельность в отчетном периоде сократилась на 77%. Это связано исключительно с увеличением коэффициента автономии на 0, 225 пункта, что привело к снижению финансовой рентабельности на 90, 6%. В то же время экономическая рентабельность увеличилась на 6, 4%, что способствовало росту финансовой рентабельности на 13%.

3.2. К_авт =

Таблица 3.8

Факторный анализ коэффициента автономии

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
Кавт 1	0, 261279179		4776, 5
Кавт 2	0, 646079766		4776, 5
Кавт 3	0, 486290577

_∆ К_авт ^общ = 0, 486290577-0, 261279179=0, 2250114

_∆ К_авт ^{(Капитал)} = 0, 646079766-0, 261279179=0, 3848

_∆ К_авт ^{(Активы)} = 0, 486290577-0, 646079766=-0, 159789

Вывод: в отчетном периоде коэффициент автономии увеличился на 0, 225 пункта. Это связано исключительно с ростом капитала предприятия на 1838 тыс. руб., что привело к росту коэффициента автономии на 0, 38 пункта. В то же время увеличение активов на 1569, 5 тыс. руб. привело к сокращению коэффициента автономии на 0, 159 пункта.

3.3. =

Таблица 3.9

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
Выручка
1	6, 211661258		4776, 5
2	6, 972469381		4776, 5
3	5, 248030255

= 5, 248030255-6, 211661258= -0, 963631

=6, 972469381-6, 211661258= 0, 76080812

= 5, 248030255-6, 972469381= - 1, 72443913

Вывод: в отчетном периоде оборачиваемость активов сократилась на 0, 96 оборота. Это связано исключительно с ростом активов предприятия на 1659, 5 тыс. руб., что способствовало снижению оборачиваемости на 1, 7 оборота. В тоже время увеличение выручки в отчетном периоде на 3634 тыс. руб. привело к увеличению оборачиваемости на 0, 76 оборота.

3.4.

Таблица 3.10

Факторный анализ показателя уровня себестоимости в выручке

Вывод: в отчетном периоде уровень себестоимости произведенной продукции снизился на 6%. Это обусловлено увеличением выручки от продаж на 3634 тыс. руб., что привело к снижению уровня себестоимости на 8%. В то же время величина себестоимости реализованной продукции выросла на 710 тыс. руб., что способствовало увеличению уровня себестоимости на 2%.

3.5.

Таблица 3.11

Факторный анализ показателя уровня управленческих расходов в выручке

Вывод: в отчетном периоде уровень управленческих расходов увеличился на 0, 7%. Это связано исключительно с ростом управленческих расходов на 610 тыс. руб., что привело к увеличению уровня управленческих расходов на 2%. В тоже время рост выручки на 3634 тыс. руб. привел к сокращению уровня управленческих расходов на 2%.

3.6.

Таблица 3.12

Факторный анализ показателя уровня коммерческих расходов в выручке

Вывод: в отчетном периоде уровень коммерческих расходов увеличился на 1, 1%. Это связано исключительно с ростом величины коммерческих расходов на 550 тыс. руб., что способствовало росту уровня коммерческих расходов на 1, 8%. В тоже время рост выручки от реализации на 3634 тыс. руб. привел к сокращению уровня коммерческих расходов на 0, 7%.

3.7.

Таблица 3.13

Факторный анализ показателя уровня прочих доходов в выручке

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих доходов увеличился на 0, 04%. Это связано с ростом величины прочих доходов, которое привело к увеличению уровня прочих доходов на 0, 15%. Но в тоже время рост выручки на 3634 тыс. руб. способствовал снижению уровня прочих доходов на 0, 11%.

3.8.

Таблица 3.14

Факторный анализ показателя уровня прочих расходов в выручке

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих расходов вырос на 1, 5%. Это связано с ростом величины прочих доходов на 2%. В тоже время рост выручки на 3634 тыс. руб. способствовал снижению уровня прочих расходов на 0, 5%.

Общий вывод. В отчетном периоде финансовая рентабельность снизилась на 77, 4% в результате увеличения коэффициента автономии на 0, 23 пункта, что говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности организации. Рост коэффициента автономии обусловлен боле высокими темпами роста капитала по сравнению с темпами роста активов организации. В тоже время увеличению финансовой рентабельности в отчетном периоде на 13, 2% способствовал рост экономической рентабельности на 6, 4%.

Рис. 3.1. Схема изменения показателей рентабельности

Рост экономической рентабельности связан исключительно с ростом рентабельности продаж на 2, 73%. Снижению экономической рентабельности способствовало сокращение оборачиваемости активов организации на 0, 96 оборота. Рост рентабельности продаж в отчетном периоде связан исключительно со снижением уровня себестоимости продукции организации на 6, 06% и ростом уровня прочих доходов (см. рис. 3.1).