Денежные средства и их эквиваленты

Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования.

Для того, чтобы определить их как инвестиции, необходимо, чтобы денежные эквиваленты были легко конвертируемыми в денежные средства и имели незначительный риск изменения их стоимости.

Таким образом, обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения (см. рис. 4.6).

Величина денежных средств и их эквивалентов по состоянию на 31 декабря 2004 года составила € 3, 6 млрд. (2003: € 2, 7 млрд.). В соответствии с МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», этот пункт также включает в себя финансовые ценные бумаги с первоначальным сроком погашения до трех месяцев. Ликвидные активы в размере € 3, 6 млрд. (2003: € 2, 9 млрд.), показанные в балансе, также включают высоколиквидные ценные бумаги и другие инструменты.

Рис. 4.6. Денежные средства и их эквиваленты

(Источник: Годовой отчет Вауer, 2004)

Инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности.

Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности.

Однако, банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании. При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой такого банковского счета является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от дебетового значения к кредитовому.

Потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств, поскольку указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Управление денежными операциями включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств.