Основные этапы анализа отчета о движении денежных средств

Данные отчета о движении денежных средств играют важную роль не только для оценки эффективности управления денежными ресурсами организации, но и используются в процессе анализа деятельности организации в целом, так как при этом имеется возможность:

· увязки результатов отчетного и предыдущего года;

· раскрытия основных источников получения и использования денежных средств;

· нейтрализации эффекта отражения выручки методом начисления;

· прогнозирования притоков и оттоков денежных средств в перспективе;

· проведения анализа ликвидности организации;

· раскрытия направлений деятельности организации и сравнительного анализа их значимости;

Реализация методики анализа денежных средств имеет определенную последовательность.

На первом этапе рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока организации (притока денежных средств) по отдельным источникам. Целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, различными показателями прибыли (прибыли от продаж, чистой прибыли). Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока: внутренних (выручки от продаж) и внешних (полученных займов, кредитов), выявлению степени зависимости от внешних источников.

Второй этап анализа заключается в изучении динамики объема отрицательного денежного потока организации (оттока денежных средств), а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

На третьем этапе производится анализ равномерности денежных потоков. Большое внимание должно быть уделено анализу равномерности распределения объема притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам. Это позволит выявить в дальнейшем характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных факторов. Информационной базой являются квартальные бухгалтерские «Отчеты о движении денежных средств» (форма № 4). В результате выявляются зоны с недостаточной и избыточной денежной массой.

Четвертый этап – это коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются все необходимые относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в организации. С помощью различных коэффициентов проводится моделирование факторных систем с целью выявления и количественного измерения разнообразных резервов роста эффективности управления денежными потоками.

Для анализа и оценки движения денежных средств, в первую очередь, используются:

· величина и знак чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

· соотношение чистого денежного потока по операционной деятельности и чистой прибыли;

· соотношение чистых операционных, инвестиционных и финансовых денежных потоков.