Методы анализа финансового состояния предприятия

 

Одним из наиболее часто применяемых способов при проведении комплексного анализа финансово - экономического состояния предприятия по данным отчётности является способ сравнения.

Сравнение - это научный метод познания, в процессе которого неизвестное явление, предметы или показатели за отчётный период сопоставляются с уже известными, изученными ранее, имевшими место в предыдущих периодах, с целью определения общих черт, либо различий между ними и выявления тенденций.

Для этого используются следующие виды сравнительного анализа:

- горизонтальный;

- вертикальный;

- трендовый.

Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового.

С помощью вертикального анализа изучается структура экономических явлений и процессов путём расчёта удельного веса частей в общем целом, соотношения частей целого между собой.

Трендовый анализ применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, то есть при исследовании рядов динамики.

Среди множества методов экономического анализа необходимо выделить метод коэффициентного анализа бухгалтерской отчётности.

В финансовом анализе широко используются формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определённым формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике. Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами, данными за прошлые периоды, среднестатистическими показателями по отрасли или группе сходных предприятий. Формализованность такого подхода выражается в том, что определённое значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствует о вполне конкретном состоянии дел на предприятии.

В экономической литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия.

Рассмотрим те, что наиболее часто используются при проведении комплексного анализа по данным отчётности предприятия. Для этого все коэффициенты, характеризующие состояние предприятия разделим на несколько групп:

- коэффициенты платёжеспособности и финансовой устойчивости;

- коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

- коэффициенты оборачиваемости;

- коэффициенты, характеризующие финансовые результаты;

- коэффициенты, прогнозирующие потенциальное банкротство.

Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатёжеспособным осуществляется на основании критериев, установленных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности предприятий», в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

На практике наиболее распространена пятифакторная модель Э. Альтмана, которая представляет собой функцию от группы показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы.

Если стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным, характеризующим такую позицию признаком, является деловая активность.

Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации.

Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово - хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платёжеспособности, ликвидности, рентабельности.

В рамках анализа может быть осуществлена качественная оценка деловой активности, например, по следующим критериям: широта рынков сбыта продукции, репутация в деловых кругах, устойчивость связей с клиентами, наличие продукции, поставляемой на экспорт.

Широкое распространение при проведении комплексного анализа получил детерминированный факторный анализ, который применяется для оценки влияния факторов на результативный показатель.

Среди различных методов наибольший интерес представляет способ цепных постановок, так как он даёт возможность использовать его в детерминированных моделях всех типов.

Суть данного способа состоит в том, что для измерения влияния одного из факторов, его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения других факторов. Последующее сопоставление результативного показателя до и после замены анализируемого фактора даёт возможность оценить его влияние на изменение результативного показателя.

Признаками хорошего баланса являются:

- оборотные активы превышают краткосрочные обязательства;

- обеспеченность собственным оборотным капиталом не менее 20 - 30% от оборотных активов;

- собственный капитал должен составлять не менее 50% ко всему капиталу;

- коэффициенты ликвидности должны быть равны или превышать нормативы;

- дебиторская задолженность должна находится в равновесии с кредиторской;

- производственные запасы не должны превышать нормальный источник финансирования;

- отсутствие резких изменений в балансе;

- в балансе отсутствуют или минимальны такие статьи, как убытки, непроизводственные расходы,неликвидные активы и просроченная задолженность.