Ликвидность баланса
Ликвидность баланса означает наличие на предприятии оборотных средств в размере, достаточном для погашения его краткосрочных обязательств. Ликвидность активов (срок превращения их в денежную форму) должен соответствовать по времени сроку погашения соответствующих по времени обязательств. А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); А2 - быстрореализуемые активы - это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время; A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы); А4 - труднореализуемые активы - активы П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные заемные средства; ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;; П4 - постоянные пассивы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия:
Для оценки относительных показателей ликвидности и платежеспособности используем следующие коэффициенты: 1. Коэффициент текущей ликвидности Ктл. Он характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения стоимости ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Он равен Ктл = (А1+А2 + А3) / (П1+П2). 2. Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности. отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Ккл = (А1+А2) / (П1 + П2) 3. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (немедленно). Кал = А1/(П1+П2). Вычисленные коэффициенты сравниваются с нормативными значениями: Ктл ≥ 1 1 ≤ Ктл ≤ 2 Ккл ≥ 0,8 Кал ≥ 0,5 Итоговый коэффициент Клп определяется как
Итого подсчитывается количество совпадений по 8 значениям.
4) анализ финансовой устойчивости;
сохранять равновесие своих активов и пассивов. Предприятие финансово устойчиво, если его финансовые потоки сбалансированы, имеются средства для операционной деятельности и для обслуживания полученных кредитов. Такое предприятие имеет высокую инвестиционную привлекательность и допустимый уровень риска для владельцев бизнеса. Финансовая устойчивость предприятия зависит от: - величины собственного капитала; - качества активов; - стабильности и величины доходов; - уровня рентабельности с учетом операционного и финансового риска; - уровня ликвидности; - возможности привлечения заемных средств. В то же время последние два показателя зависят от финансовой устойчивости. Для характеристики финансовой устойчивости в отечественной и международной практике применяются следующие величины: 1. Чистые активы – величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации суммы ее обязательств. Методика расчета чистых активов для акционерных обществ (АО) утвержден Приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. Для ООО возможно применение той же методики. В состав активов включаются: - внеоборотные активы (стр. 1300) - оборотные активы (стр. 1500) за исключением суммы фактических затрат на выкуп собственных акций, а также задолженности участников (либо учредителей) по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельной строкой не выделяется, но отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности). В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются: - долгосрочные обязательства (стр. 1400); - краткосрочные обязательства (стр. 1500) за исключением доходов будущих периодов Чистые активы считаются по формуле стр.1600 - ЗУ - (стр.1400+стр.1500-стр.1530) где ЗУ – сумма фактических затрат на выкуп собственных акций и задолженность участников по взносам в уставный капитал. Чистые активы должны быть положительные и превышать уставный капитал организации. Организация должна обеспечить прирост средств, потраченных акционерами. В том случае, если чистые активы меньше уставного капитала требуется снизить уставный капитал до величины чистых активов.
|
