Методика экспресс-анализа
Экспресс-анализ - это результат краткого экономического исследования бухгалтерской отчетности предприятия. Автономная некоммерческая организация "Независимая финансовая экспертиза" (НКО НФЭ) выполняет экспресс-анализ в строгом соответствии с теорией. Результат представляется в простейшей форме, в виде привычных показателей. Человек, который не обладает экономическим образованием, может, просмотрев отчет, сделать вывод о положении дел на предприятии. Задача НКО НФЭ - помочь интересанту оценить целесообразность инвестирования в предприятие.
При экспресс-анализе используется 38 финансовых показателей. Такое количество оптимально, так как
- меньшее количество показателей не даст достаточной степенью достоверности при определении финансового состояния предприятия;
- большее количество показателей не приведет к повышению точности оценки.
Для большинства коэффициентов приведены пояснения, раскрыт их экономический смысл. В том случае, если на предприятии выявлены проблемы, кратко указаны возможные способы их решения.
Составные части экспресс-анализа
Составные части экспресс-анализа
1) приведение к стандартным формам
2) анализ динамики и структуры баланса;
3) анализ ликвидности и платежеспособности;
4) анализ финансовой устойчивости;
5) анализ рентабельности;
6) анализ деловой активности
7) заключение
1. приведение к стандартным формам
Перед началом анализа (при необходимости) проводится преобразование строк анализируемых форм отчетности в стандартные формы, используемые до 2011 годаили в формы, применяемые после 2011 года. Если в отчетности предприятий введены дополнительные строки или исключены стандартные (что бывает довольно часто), то такая "нестандартная" форма приводится к стандартной в соответствии со степенью ликвидности и экономическим смыслом "нестандартных" строк.
Стандартные формы представлены ниже
1а) исходные данные - баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках до 2011 года
1б) исходные данные - баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках после 2011 года
Ошибки в отчетности предприятий
Если в отчетности предприятий обнаружены ошибки (что иногда случается, баланс в предоставляемой отчетности "не бьется"), то АНКО НФЭ корректирует ошибки и приводит к стандартной форме. Эти ошибки являются "человеческим фактором", так как в ОАО осуществляется обязательный аудит, а деятельность аудиторской компании не подвергается сомнению. В случае обнаружения ошибок они указываются в Отчете.
2) анализ динамики и структуры баланса;
Анализ динамики и структуры баланса
| Агрегированный баланс
| Абсолютные величины
| Удельные веса, % к валюте баланса
| Изменения
| | АКТИВ
| на начало года
| на конец года
| на начало года
| на конец года
| в абс. величинах
| в уд. весах, %
| в % к изменению валюты баланса
| в % к валюте баланса
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - ДС
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - ДЗ
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Запасы и затраты - ЗЗ
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Всего текущих активов (оборотных средств) - ОА
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) - ВА
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Итого активов - СВА
| | | | | | |
| | | ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы - КЗ
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Краткосрочные кредиты и займы - КК
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) - КО
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) - ДО
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Собственный капитал - СК
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Итого пассивов (капитал) - СВК
| | | | | | |
| |
Горизонтальный анализ, в частности, заключается в сравнении темпов роста различных групп баланса (Агрегированный баланс, столбец 6) с темпами роста выручки от продаж.
Важным показателем является столбец 8 Агрегированного баланса. По нему можно увидеть, какая из групп вносит наиболее существенный вклад в изменение валюты баланса.
Из столбца 5 можно узнать, насколько значителен «вес» этой группы в валюте баланса. Именно на группы с максимальными показателями по этим столбцам нужно обратить внимание при планировании дальнейшей деятельности предприятия.
Хорошим балансом считается следующий:
- валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода;
- темпы роста валюты баланса выше уровня инфляции;
- темпы роста валюты баланса не выше темпов роста выручки;
- темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;
- темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста краткосрочных обязательств;
- размеры долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают размеры внеоборотных активов;
- темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают темпы роста внеоборотных активов;
- доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
- размеры дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более половины);
- доля дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
- темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
- в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
Итого - существует 12 критериев "хорошего" баланса. По ним высчитывается коэффициент Ка,
В процессе экспресс-анализа показывается, соответствуют ли расчетные показатели предприятия параметрам "хорошего" баланса и какие показатели из вышеперечисленных можно считать "хорошими", а какие требуют корректировки.
Примечание 1. Если при анализе динамики и структуры баланса требуются конкретные формулы с привязкой к структуре бухгалтерской отчетности (применяемой с 2011 года) - напишите в гостевую книгу, информация будет выложена в открытом доступе.
|
3) анализ ликвидности и платежеспособности;
