Показатель рентабельности авансированного капитала. Его статистический анализ.
Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния. Показатели рентабельности активов рассчитываются как отношение показателей прибыли к показателям средних за отчетный период активов предприятия. В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, после налогообложения, чистая (нераспределенная) прибыль; в качестве показателей активов – величины всех активов предприятия, чистых активов, т.е. величина собственного капитала, который принято называть капиталом предприятия. Система показателей рентабельности активов и собственного капитала. Следующие основные показатели рентабельности рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности, как правило ф. № 1 и ф. № 2 Общая рентабельность активов (авансированного капитала) по общей бухгалтерской прибыли: -все три показателя, называемые экономической рентабельностью, используются для расчета экономической эффективности инвестиций и в целом хозяйственной деятельности. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (или по чистой прибыли).Этот показатель называют финансовой рентабельностью, поскольку он определяется эффективностью не только использования активов, но и управления капиталом (собственным и заемным). Порядок расчета основных показателей рентабельности по данным отчетности. Общая рентабельность активов организации (авансированного капитала) по бухгалтерской прибыли: (бухгалтерская прибыль / средняя стоимость имущества) * 100% Рентабельность активов по чистой прибыли: (чистая прибыль / средняя стоимость имущества) * 100% Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли: (чистая прибыль / средняя величина собственного капитала) * 100% Общая рентабельность производственных фондов: (прибыль до налогообложения / средняя стоимость основных производственных активов, нематериальных активов и оборотных материальных активов) * 100% Анализ пятифакторной модели рентабельности активов предприятия позволяет выявить влияние на рентабельность оплатоемкости (трудоемкости) продукции, материалоемкости продукции, амортизациеемкости продукции фондоемкости основных средств и оборачиваемости оборотных средств (коэффициента закрепления). Теоретически возможно построение и более детальной многофакторной модели рентабельности активов, например, путем выделения материалоемкости по основным группам предметов труда или разложения общего коэффициента закрепления оборотных средств в коэффициенты по отдельным видам оборотных средств и т.д. Рентабельность собственного капитала (чистых активов) называют финансовой рентабельностью именно потому, что она определяется эффективностью не только использования активов, но и управления капиталом (собственным и заемным). Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью. Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов*100 и делѐнной на активы. Рентабельность авансированного капитала 2 показателя: рент производства и рент всего авансированного капитала I=mприб/z себестоим Рентаб пр-ии-частичный показатель и он используется гавным образом при ценообразовании, его недостаток в том, что он не характеризует ценой каких затрат получена прибыль. На этот вопрос отвечает второй показатель R=БП/Фосн+Фоб Фосн+Фоб – сред год стоимость основных фондов, сред год остаток нормир оборотных фондов. В динамическом сравненени этот показатель использует розностную форму ÑR= БП/Фосн1+Фоб1 – БП/Фосн0+Фоб0 для выяления раздельного влияния каждого фактора необходимо разложить признаки по первичности и вторичности, так как индексированние всегда начинается с вторичных признаков. ÑR= БП0/Фосн1+Фоб1 – БП0/Фосн0+Фоб0
|
