Ситуаційні вправи. - пов’язати групи активів та пасивів, наведених нижче, з їх характеристикою та проставити ліворуч від номеру відповідну літеру;

Вправа 7.1.

 

Необхідно:

- пов’язати групи активів та пасивів, наведених нижче, з їх характеристикою та проставити ліворуч від номеру відповідну літеру;

- пояснити, коли баланс підприємства є абсолютно ліквідним, навести порядок проведення комплексної оцінки ліквідності балансу підприємства.

 

 

Група активів	Характеристика	Група пасивів	Характеристика
_1.Високоліквідні	А. Кредиторська заборгованість	_5. Найбільш-термінові	Д. Власний капітал
_2. Швидколіквідні	Б. Короткострокові зобов’язання	_6. Короткострокові	Е. Дебіторська заборгованість
_3.Повільноліквідні	В. Довгострокові зобов’язання	_7. Довгострокові	Є. Необоротні активи
_4. Важколіквідні	Г. Матеріальні цінності	_8.Постійні	Ж. Грошові кошти

 

Вправа 7.2.

 

Необхідно:

- пов’язати показники оцінки ліквідності підприємства, наведені нижче, з порядком їх розрахунку та поставити ліворуч від номеру відповідну літеру;

- зазначити нормативне значення показників.

Показник	Порядок розрахунку
___1. Робочий капітал (розмір власних оборотних засобів)	А. Ф.1 (ряд.260 / ряд. 280)
___2. Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)	Б. Ф.1 (ряд.150 + ряд.160 + ряд.170 + ряд.180 + ряд.190 + ряд.200 + ряд.210 + ряд.220 + ряд.230 + ряд.240 + ряд.250) / ряд.620
___3. Коефіцієнт швидкої ліквідності	В.Ф. 1 (ряд.230 + ряд.240) / ряд.620
___4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Г. Ф. 1 (ряд.260 + ряд.620)
___5.Частка оборотних засобів в активах	Д. Ф. 1 (ряд.100 + ряд.110 + ряд.120 + ряд. 130 + ряд.140) / ряд. 260)
___6.Частка виробничих запасіввоборотних активах	Е. Ф. 1 (ряд.260 – ряд.620)

 

Вправа 7.3.

 

Необхідно:

- розташувати наведені активи за ступенем ліквідності (від найбільш ліквідних до найменш ліквідних):

а) кошти на поточному рахунку;

б) виробничі запаси;

в) готова продукція;

г) основні засоби;

д) дебіторська заборгованість;

е) нематеріальні активи;

є) цінні папери;

ж) готівка в касі;

з) довгострокові фінансові інвестиції;

і) незавершене будівництво.

Вправа 7.4.

 

До лівої колонки підберіть правильної відповіді з правої:

1. До неліквідних коштів відносять… 2. До абсолютно ліквідних коштів відносять… 3. До ліквідних коштів, що перебувають у розпорядженні підприємства, відносять…

а) незавершене виробництво; б) запаси товарно-матеріальних цінностей; в) цінні папери; г) витрати майбутніх періодів; д) грошові кошти; є) сумнівну дебіторську заборгованість.

 

Питання для самоконтролю

1. Дайте визначення ліквідності. Яка різниця між ліквідністю і платоспроможністю?

2. На які групи за ступенем ліквідності підрозділяються активи підприємств?

3. На які групи за ступенем терміновості оплати зобов’язань підрозділяються пасиви підприємств?

4. За яких умов баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним?

5. Які фінансові коефіцієнти використовуються при аналізі ліквідності?

6. Які чинники впливають на рівень термінової ліквідності?

7. Чи існує взаємозв’язок між рівнем ліквідності компанії і розміром власних оборотних коштів?

8. Як здійснюється розрахунок чистих активів підприємства?

9. Як розраховується коефіцієнт самофінансування?

10. За даними фінансової звітності визначте, що важливіше для підприємств: висока рентабельність чи висока ліквідність?

11. Як проводиться аналіз кредитоспроможності підприємства і які при цьому використовуються фінансові коефіцієнти?

12. Чи правильне таке твердження, що до найбільш ліквідних активів відносять дебіторську заборгованість за відвантажену продукцію короткострокового характеру та готову продукцію?

13. Чи правильне таке твердження, що коефіцієнт поточної ліквідності – це відношення оборотного капіталу до короткострокових зобов’язань?

Бібліографічний список до теми [1, 2, 4, 5, 7, 12, 13, 14, 15, 16]

Змістовний модуль № 4 Аналіз ефективності діяльності підприємства

Тема 8 Аналіз ділової активності підприємства

Мета: засвоєння, поглиблення та систематизація знань про сутність, значення, завдання та методику ділової активності підприємства.

План вивчення теми

1. Система показників ділової активності.

2. Напрями аналізу ділової активності.

Методичні рекомендації до самостійної роботи

Самостійна робота студентів передбачає:

· вивчення теоретичних положень, понять, категорій, алгоритмів, розрахунків;

· відповіді на питання для самоконтролю;

· розв’язання ситуаційних вправ;

· виконання підсумкових завдань індивідуальної роботи;

· складання та оформлення аналітичних висновків за результатами аналізу.

В результаті роботи з літературою, наведеною для даної теми, студент повинен:

· отримати, засвоїти, систематизувати та закріпити знання із програмних питань;

· зрозуміти і запам’ятати основні поняття, терміни;

· відповісти на контрольні питання для закріплення отриманих теоретичних знань;

· розв’язати ситуаційні вправи;

· виконати підсумкові завдання індивідуальної роботи відповідно до методичних рекомендацій;

· складання та оформлення аналітичних висновків за результатами аналізу ділової активності підприємства.

Основні показники ділової активності: співвідношення темпів зростання активів, виторгу і прибутку; показники оборотності; фондовіддача; тривалість виробничого, операційного та фінансового циклу діяльності підприємства.

Аналіз показників ділової активності показує, наскільки ефективно підприємство використовує свої засоби в основній виробничій діяльності.

Кількісна оцінка й аналіз ділової активності можуть бути здійснені по двох напрямках:

- ступень виконання плану за основними показниками, забезпечення заданих темпів їхнього росту;

- рівень ефективності використання ресурсів підприємства.

Найбільш інформативні аналітичні висновки формулюються в результаті зіставлення темпів їх зміни. У цьому зв’язку оптимальним є співвідношення таких темпових показників:

 

100% < Т_зк < Т_р < Т_п, (2.6)

 

де Т_зк – темп зміни загального капіталу, авансованого в діяльність підприємства;

Т_р – темп зміни обсягів реалізації продукції;

Т_п – темп зміни прибутку.

Перша нерівність означає, що економічний потенціал підприємства зростає, тобто розширюються масштаби його діяльності.

Друга нерівність вказує на те, що порівняно зі збільшенням економічного потенціалу обсяг реалізації підвищується вищими темпами, тобто ресурси підприємства використовуються ефективніше, підвищується віддача з кожної грошової одиниці, вкладеної в діяльність підприємства.

Із третьої нерівності видно, що прибуток зростає випереджаючими темпами, що свідчить про відносне зниження витрат виробництва й обігу як результат дій, спрямованих на оптимізацію технологічного процесу та взаємовідносин з контрагентами.

Для характеристики ділової активності акціонерних товариств обліково-аналітичній практиці економічно розвинених країн, крім темпових показників, використовують коефіцієнт стійкості економічного зростання, який розраховується за формулою:

 

(2.7)

 

де П – чистий прибуток;

Д – дивіденди;

ВК – власний капітал.

 

Узагальнюючим показником оцінки ефективності використання ресурсів підприємства є показник ресурсовіддачі, який розраховується за формулою:

 

(2..8)

 

Цей показник характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на грошову одиницю коштів, вкладених у діяльність підприємства, його зростання в динаміці розглядається як позитивна тенденція.

Фінансове становище підприємства, його ліквідність і платоспроможність залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші.