Важным обобщающим показателем назовем рентабельность как отношение прибыли к себестоимости реализованной продукции и выраженная в процентах

 

Ученые изобрели целый ряд других показателей, которые можно использовать для более углубленного анализа.

 

4. Рентабельность собственного капитала:

Р_с.к. = (Чистая прибыль / Средняя величина источников собственных средств) х 100%.

 

5. Рентабельность активов:

Р_а = (Чистая прибыль / Средняя величина совокупных активов) х 100%.

 

6. Рентабельность реализации:

Р_р = (Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции) х 100%.

 

7. Рентабельность продукции:

Р_прод = Прибыль от реализации продукции / Себестоимость

продукции) х 100%.

8. Рентабельность производства:

Р_пр = Балансовая прибыль / (Средняя величина основных производственных фондов + Средняя величина нормируемых оборотных средств) х 100%.

 

9. Ликвидность предприятия – наличие оборотных средств достаточных для погашения краткосрочных обязательств (хотя бы и с нарушением сроков погашения).

Коэффициент текущей (общей) ликвидности представляет собой отношение стоимости оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков и займов и различных кредиторских задолженностей:

К_т._л. = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие теоретически может рассматриваться как успешно функционирующее.

 

10. Платежеспособность предприятия означает наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

11. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно:

К_а._л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, 0,2.

 

Финансовая устойчивость предприятия определяется как способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внутренней и внешней среде, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Финансовая устойчивость предприятий характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг) на основе роста прибыли. Финансовая устойчивость предприятия – это финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Первая группа коэффициентов финансовой устойчивости характеризует соотношение собственных и заемных средств. К ним относятся:

1) Коэффициент автономии – показатель удельного веса средств, авансированных предприятию, т. е. отношение суммы источников собственного капитала к итогу баланса предприятия. По коэффициенту автономии судят, насколько предприятие независимо от заемных средств. Рекомендуемое значение коэффициента составляет 0,5 и выше.

2) Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств – это отношение всех краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия к сумме источников собственных средств. Коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше – заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем сильнее зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и скоростью оборота оборотных средств. При высокой оборачиваемости оборотных активов рассматриваемый коэффициент может превышать единицу.

3) Коэффициент покрытия инвестиций – характеризует долю собственных источников средств и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала предприятия. Считается критическим снижение показателя до 0,75.

4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормативное значение для промышленных предприятий – 0,3.

 

13. Оценка деловой активности. Направлена на анализ эффективности текущей основной производственной деятельности.

Количественная оценка делается по двум направлениям:

1. степень выполнения плана по основным направлениям, обеспечение заданных темпов их роста;

2) уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Т_п > T_р > T_а._к > 100%,

где Т_п, Т_р, Т_а._к – соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что: а) экономические потенциал предприятия возрастает; б) объем реализации возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением экономического потенциала, т. е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

 

14. Эффективность использования активов характеризуется скоростью их оборачиваемости, которая может оцениваться следующими показателями:

- количество оборотов, которое совершают за анализируемый период активы предприятия или их составляющие;

- период оборота, т. е. продолжительность одного оборота этих активов в днях (средний срок, за который активы делают один оборот).

Скорость оборота средств (скорость превращения их в денежную форму) оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Рассчитывают:

1) Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующую прибыль:

К_о._а. = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов.

2) Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

К_о.т.а. = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость текущих активов.

3) Коэффициент оборачиваемости запасов:

К_о.з. = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая