В целях фундаментального анализа различают четыре валютно-географические зоны. В долларовую зону входят страны Америки во главе с США, в стерлинговую зону — Великобритания и ее бывшие колонии. Йеновая зона включает все страны Азии во главе с Японией. Еврозона - это страны Западной, Центральной и частично Восточной Европы во главе с Германией. В таблице показано возможное влияние экономических данных на движение цен валют в примере для долларовой зоны. Зачастую движение цены зависит от текущего состояния экономики и возможного влияния сообщаемых данных на изменение процентной ставки.
При анализе сложившейся ситуации на рынке следует обращать внимание на следующие показатели:
| GROSS NATIONAL PRODUCT - Валовой национальный продукт (ВНП)
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро экономического анализа Департамента Торговли США.
|
| Доступен:
| 20 - 30 числа месяца.
|
| Периодичность:
| Ежеквартальный отчет (пересматривается ежемесячно).
|
| Волатильность:
| Средняя.
|
| Реакция рынков:
| GNP ↑ = ↑ курс доллара.
GNP ↓ = ↓ курс доллара.
|
| Примечание:
| Один из наиболее важных экономических индикаторов, так как наиболее полно отражает экономическую активность.
|
| GROSS DOMESTIC PRODUCT - Валовой внутренний продукт (ВВП)
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро экономического анализа Департамента Торговли США.
|
| Доступен:
| 20 - 30 числа месяца.
|
| Периодичность:
| Ежеквартальный отчет (пересматривается ежемесячно).
|
| Волатильность:
| Средняя.
|
| Реакция рынков:
| GDP ↑ = ↑ курс доллара.
GDP ↓ = ↓ курс доллара.
|
| Примечание:
| Один из наиболее важных экономических индикаторов, так как наиболее полно отражает экономическую активность.
|
| TRADE BALANCE - Торговый баланс
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро экономического анализа Департамента Коммерции США.
|
| Доступен:
| 15 - 17 числа каждого месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Умеренная.
|
| Реакция рынков:
| Trade balance ↑ = ↑ курс доллара.
Trade balance ↓ = ↓ курс доллара.
|
| EMPLOYMENT & UNEMPLOYMENT – Занятость и Безработица
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро по статистике труда Американского Государственного Департамента Труда.
|
| Доступен:
| 1 - 7 рабочий день месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Средняя.
|
| Реакция рынков:
| Payroll employment (выплаты служащим) ↑ = ↑ курс доллара.
Payroll employment (выплаты служащим) ↓ = ↓ курс доллара.
Unemployment rate (уровень безработицы) ↑ = ↓ курс доллара.
Unemployment rate (уровень безработицы) ↓ = ↑ курс доллара.
|
| Примечание:
| Индикатор, позволяющий предсказать многие другие экономические показатели.
|
| INDUSTRIAL PRODUCTION AND CAPACITY UTILISATION - Промышленное производство и способность к потреблению
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Аналитический отдел ФРС.
|
| Доступен:
| 14 - 17 числа месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Низкая.
|
| Реакция рынков:
| Влияние на валютные курсы, как правило, слабое, зависит от текущей экономической ситуации.
|
| RETAIL SALES - Розничные продажи
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро экономического анализа Департамента Торговли США.
|
| Доступен:
| 9 - 16 рабочий день месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Средняя.
|
| Реакция рынков:
| Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации.
|
| Примечание:
| Является индикатором уровня инфляции.
|
|
|
|
| PRODUCER PRICE INDEX - Индекс промышленных цен
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро по статистике труда американского Государственного Департамента Труда.
|
| Доступен:
| 9 - 16 рабочий день месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Средняя.
|
| Реакция рынков:
| Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации.
|
| Примечание:
| При опубликовании данных одновременно с CPI важность индекса PPI - 1. Является индикатором уровня инфляции.
|
| CONSUMER PRICE INDEX (CPI) - Индекс потребительских цен
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро по статистике труда американского Государственного Департамента Труда.
|
| Доступен:
| 15 - 21 числа каждого месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Умеренная.
|
| Реакция рынков:
| Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации.
|
| Примечание:
| При опубликовании данных одновременно с PPI важность индекса CPI - 1. Является индикатором уровня инфляции.
|
| PERSONAL INCOME AND CONSUMPTION EXPENDITURES - Частные доходы и потребительские расходы
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро экономического анализа Департамента Коммерции США.
|
| Доступен:
| 22 - 31 числа каждого месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Умеренная.
|
| Реакция рынков:
| Income ↑ = ↑ курс доллара.
Income ↓ = ↓ курс доллара.
Consumption ↑ = ↑ курс доллара.
Consumption ↓ = ↓ курс доллара.
|
| Примечание:
| Частное потребление очень важно, так как определяет более половины объема ВВП.
|
| CAR SALES – Продажи автомобилей
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Производителями автомобилей.
|
| Доступен:
| На первый и третий рабочий день после окончания периода.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Средняя.
|
| Реакция рынков:
| Car Sales ↑ = ↑ курс доллара.
Car Sales ↓ = ↓ курса доллара.
|
| Примечание:
| Один из первых индикаторов, публикуемых в течение месяца. Является опережающим индикатором - указывает на изменение темпов экономического роста в будущем.
|
| NATIONAL ASSOCIATION OF PURCHASING MANAGER'S INDEX (NAPM) - Индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Национальной Ассоциацией Менеджеров.
|
| Доступен:
| В первый рабочий день месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Средняя.
|
| Реакция рынков:
| NAPM ↑ = ↑ курс доллара.
NAPM ↓ = ↓ курс доллара.
|
| Примечание:
| Индикатор, полностью оценивающий производственный сектор экономики.
|
| DURABLE GOODS ORDERS - Заказы на товары длительного пользования
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро по статистике труда Американского Государственного Департамента Труда.
|
| Доступен:
| 19 - 27 числа каждого месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Очень высокая.
|
| Реакция рынков:
| Слабая.
|
|
|
|
| NEW HOME SALES - Продажи новых домов
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро статистики Департамента Торговли США.
|
| Доступен:
| 28 числа текущего - 4 числа следующего месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Умеренная.
|
| Реакция рынков:
| New Home Sales ↑ = ↑ курс доллара.
New Home Sales ↓ = ↓ курс доллара.
|
| Примечание:
| Является лидирующим индикатором. В зимние месяцы волотильность индикатора увеличивается.
|
| CONSTRUCTION SPENDING - Расходы на cтроительство
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро статистики Департамента Торговли США.
|
| Доступен:
| Первый рабочий день месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Высокая.
|
| Реакция рынков:
| Construction Spending ↑ = ↑ курс доллара.
Construction Spending ↓ = ↓ курс доллара.
|
| Примечание:
| Внимание: при пересмотре данных отклонение может быть очень значительным.
|
| FACTORY ORDERS AND MANUFACTURING INVENTORIES - Промышленные заказы и производственные запасы
|
| Важность индикатора:
|
|
| Публикуется:
| Бюро статистики Департамента Торговли США.
|
| Доступен:
| Последние числа месяца.
|
| Периодичность:
| Ежемесячно.
|
| Волатильность:
| Очень высокая.
|
| Реакция рынков:
| Слабая.
|
| Примечание:
| Как правило, в данных не содержится существенно новой информации.
|
При этом, следует понимать, что в отдельных случаях может превалировать численное значение менее важного фактора или группы этих факторов над степенью влияния традиционно более значимого фактора. А значит, строя прогнозы необходимо учитывать всю совокупность показателей экономического развития…
