Тема Маржинальный анализ в управлении соотношением издержки-объем-прибыль

Тема Маржинальный анализ в управлении соотношением издержки-объем-прибыль

Анализом взаимосвязи поведения затрат, объема производства и их влияние на прибыль занимается методика CVP-анализа. В русскоязычной экономической литературе используют также следующие синонимы: маржинальный анализ, операционный анализ.

Менеджеры должны понимать взаимодействие затрат, продаж и прибыли при планировании и принятии управленческих решений.

Применение методики CVP-анализа основывается на ряде допущений.

Допущение 1.

Взаимосвязь затрат, объемов продаж и прибыли рассматривается в рамках одного производственного (операционного) цикла

 

В процессе разработки нового товара CVP-анализ используется для оценки различных комбинаций переменных затрат, связанных с рентабельным производством товара при заданной величине спроса. Это позволяет определить способ производства товара, его внешний облик, который отвечал бы ожиданиям покупателей по качеству и цене и при этом приносил бы предприятию прибыль.

Ключевой моделью CVP-анализа является уравнение прибыли:

PR =TR-TC,где

PR – операционная прибыль (profit)

TR –совокупные доходы (total revenue)

TC – совокупные затраты (total cost)

И доходы, и затраты зависят от изменения в количестве выпуска продукции.

 

Допущение 2.

Для целей анализа принимается допущение, что объем выпуска и объем продаж равны

 

Если выразить уравнение прибыли через объем выпущенной продукции, можно увидеть влияние доходов, затрат и объема продаж на величину прибыли организации.

 

TR = p×x,где

p – продажная цена

x - объем продукции

Совокупные затраты можно разделить на постоянные и переменные. Получится, что:

 

TC = v×x + F,где

v – средние переменные затраты на единицу продукции

F – постоянные затраты за период

 

Допущение 3.

Рассмотрение взаимосвязи затрат, объемов продаж и прибыли основано на делении затрат на переменные и постоянные

 

Преобразовывая уравнение прибыли, получаем следующую модель:

PR = p×x - v×x – F

Выносим объем за скобки:

PR = (p-v) ×x – F

В полученной модели получаем новый аналитический показатель MD – маржинальный доход или валовая прибыль [(p-v) ×x]. То есть доход от продажи такого количества продукции, которое способно покрыть постоянные расходы и обеспечить заданный уровень прибыли. Используется также понятие маржинальный доход на единицу продукции (p-v) (md).

Предположим фирма «СпортАвто» является дилером спортивных машин. В течение месяца было приобретено 30 машин и продано в среднем по 30 000 д.ед. за каждую. Средние переменные издержки по каждой машине составили 22 000 д.ед. Постоянные затраты фирмы за этот период составляют 200 000 д.ед. Используя уравнение прибыли, определим, что финансовый результат в отчетном месяце составит:

 

PR = (–) × – =

 

В данном случае операционная прибыль получена алгебраически, ее также можно найти в отчете о прибылях и убытках фирмы.

 

Отчет о прибылях и убытках за месяц, «СпортАвто»

 

Продажи за минусом	900 000
Стоимость машин	630 000
Управленческие и коммерческие расходы	30 000
Маржинальный доход	240 000
Постоянные затраты	200 000
Операционная прибыль	40 000

 

Предположим, что фирма ожидает увеличения продаж в следующем месяце. Менеджер задает 2 вопроса:

1. Сколько машин нужно продать, чтобы покрыть расходы?

2. Какой объем продаж обеспечит операционную прибыль в 120 000?

 

Для ответа на второй вопрос необходимо найти целевой объем продаж для целевой прибыли. Менеджеров интересует целевой объем продаж как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

Целевой объем продаж в натуральном выражении:

х_цел = (F + PR_цел)/md

x_цел = (+) / = машин

Целевой объем продаж в стоимостном выражении определяется с помощью коэффициента покрытия, который рассчитывается как отношение маржинального дохода на единицу к цене продаж. Для данного примера коэффициент покрытия составляет:

 

/ =

 

Коэффициент покрытия можно рассчитать также по всему объему продаж:

 

/ =

 

Используя коэффициент покрытия, целевой объем продаж в д.ед. составит:

pх_цел = (F + PR_цел) / k_п

Для фирмы «СпортАвто»:

pх_цел = (+) / = д.ед.

Найдем точку безубыточности – точку, в которой прибыль равна нулю. Точка безубыточности в натуральных единицах определяется по формуле:

 

х_кр = F / md

 

Для фирмы «СпортАвто»:

х_кр = / = автомобилей

Для того, чтобы фирма сработала безубыточно, она должна продать машин. Каждая следующая проданная машина увеличивает над.ед.

Точка безубыточности в стоимостном выражении составляет:

pх_кр = F / k_п

Для фирмы pх_кр = / =

 

Разность между фактическим и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности. Этот показатель измеряется в натуральном, стоимостном и относительном выражении:

S (шт.) = х_факт - х_кр

S (д.ед.) = pх_факт - pх_кр

S (%) = [(pх_факт - pх_кр)/ pх_факт ] × 100%

Менеджеры «СпортАвто» в отчетном месяце зарегистрируют запас финансовой прочности в размере – = машин; – = д. ед., или %

 

Сила операционного рычага (L_x) показывает, на сколько процентов увеличится прибыль предприятия при росте объема сбыта (выручки) на 1 % (при неизменных ценах реализации):

L_x = MD /PR

Для деятельности фирмы «СпортАвто» в феврале характерна такая сила операционного рычага: / =. Это означает, что при увеличении продаж на 1 % прирост прибыли составит %. Это достаточно высокая зависимость, поскольку сила производственного рычага действует в обе стороны.

Сила производственного рычага и запас финансовой прочности являются обратно пропорциональными величинами:

L_x = 1 / S

Наиболее высокий эффект операционного рычага проявляется около точки безубыточности. По мере удаления от нее сила операционного рычага затухает.