Финансовую устойчивость предприятия можно определить с помощью абсолютный и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия. Работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности (баланс и приложение к балансу). Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей. 1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле: СОС = СК-ВОА, где СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК — собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); BOA — внеоборотные активы (раздел I баланса). 2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле: СДИ = СК-ВОА + ДКЗ или = СОС + ДКЗ, где Д КЗ — долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»). 3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ, где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»). В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансировании. 1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств: 
СОС =СОС-3, где СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 — запасы (раздел II баланса). 2). Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( СДИ): СДИ = СДИ-3. 3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ОИЗ): ОИЗ = ОИЗ-3
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): М = ( СОС; СДИ; ОИЗ). Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. Встречаются четыре типа финансовой устойчивости представленные в таблице.
| Тип финансовой устойчивости
| Трехмерная модель
| Источники финансирования запасов
| Краткая характеристика финансовой устойчивости
|
| 1. Абсолютная финансовая устойчивость
| М = (1,1, 1)
| Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)
| Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов
|
| 2. Нормальная финансовая устойчивость
| М = (0,1,1)
| Собственные оборотные средства плюс долгосрочные
кредиты и займы
| Нормальная платежеспособность. Рациональное
использование
заемных средств. Высокая доходность
текущей деятельности
|
| 3. Неустойчивое финансовое состояние
| М = (0,0,1)
| Собственные оборотные средства плюс
долгосрочные
кредиты и займы плюс
краткосрочные кредиты и займы
| Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость
привлечения
дополнительных источников финансирования. Возможно
восстановление платежеспособности
|
| 4.Кризисное (критическое) финансовое состояние
| М = (0, 0, 0)
| -----------------
| Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства
|
Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:
М1= (1, 1, 1), т. е. СОС 
0; СДИ 0; ОИЗ 0.
Абсолютная финансовая устойчивость (М) в современной России встречается очень редко.
Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:
М2 = (0, 1,1), т.е. СОС <0; СДИ 0; ОИЗ 0.
Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:
М3 = (О, О, 1), т. е. СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ 0.
Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде:
М4 - (0, 0, 0), т. е. СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ < 0.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице.
| Наименование показателя
| Что харак-теризует
| Расчет
| Рекомен знач.
| Интерпретация показателя
|
| Коэффициент финансовой независимости
| Долю собственного капитала в валюте баланса
| Кфн = Собственный капитал / Валюта баланса
|
0,6
| Превышение показателя над рекомендуемым значением указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
|
| Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)
| Соотношение между заемными и собственными средствами
| Кз = Заемный капитал / Собственный капитал
|
0,5-0,7
| Чем больше показатель превышает рекомендуемое значение, тем больше зависимость
|
| Коэффициент финансовой устойчивости
| Отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия
| Кфу = Собственный капитал + Долгосрочная кредиторская задолженность
|
0,8-0,9
| Большой удельный вес в структуре баланса собственного капитала и долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия.
|
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| Долю собственных оборотных средств в оборотных активах
| Ко = Собственные оборотные средства / Оборотные средства
|
³ 0,1
| Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
|
| Коэффициент маневренности
| Долю собственных оборотных средств в собственном капитале
| Км = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
|
0,2-0,5
| Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра
|
| Коэффициент финансовой напряженности
| Долю заемных средств в валюте баланса
| Кфнапр = Заемный каптал / Валюта баланса
|
£ 0,4
| Превышение верхней границы показателя свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников и наоборот.
|
Коэффициент  соотношения мобильных и мобилизованных активов
| Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов
| Кс = Оборотные активы / Внеоборотные активы
|
индивид
| Чем выше значение, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.
|
