Финансовые ресурсы, источники их формирования и использования

Финансовые ресурсы предприятий торговли — это результаты фун­кционирования финансов, выступающие в качестве денежных дохо­дов и поступлений средств. Финансы торговли — это система эконо­мических отношений посредством которых осуществляются фор­мирование, распределение и использование денежных средств. Су­ществование и развитие финансовых ресурсов в условиях рыноч­ных отношений обусловлено кругооборотом товарно-денежных от­ношений в виде двух фаз: покупка товаров и их продажа в рознич­ной торговле. Первая фаза связана с движением товаров, а вторая —с движением денежных средств.

По экономическому назначению различают финансовые ресур­сы, обеспечивающие следующие направления деятельности пред­приятия: основную хозяйственную деятельность, воспроизводство основных фондов, материальное поощрение персонала, социаль­ное развитие предприятия.

Роль и значение финансовых ресурсов предопределяются необ­ходимостью организации на предприятиях торговли современных систем управления финансами и разработки финансовой политики. Основной их целью является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение оптималь­ных уровней затрат и прибыли, а также повышения рентабельнос­ти ресурсов.

Источниками формирования финансовых ресурсов торгового предприятия в организационно-экономическом отношении явля­ются:

- собственные и приравненные к ним средства (это доходы, доходы от реализации продукции, доходы от финансовых операций прочие внереализационные доходы и поступления, амортизационные отчисления, прирост устойчивых пассивов, другие виды поступлений);

- средства, мо­билизуемые на финансовом рынке (кредитные инвестиции и продажа собственных ценных бумаг);

- поступление средств в порядке перераспределения (страховое возмещение и дивиденды и проценты по ценным бумагам и других эмитентов).

Собственный капитал предприятия торговли формируется за счет следующих источников денежных средств:

- первоначального капитала, предоставленного собственником (уставной капитал, и премии на акции акционерного общества);

- прочих взносов юридических и физических лиц (целевое финансирование, взносы и пожертвования);

- заработанный капитал: резервов, накопленных предприятием (резервный капитал, добавочный капитал, накопленная прибыль).

В структуре собственного капитала предприятия торговли пре­обладающее место занимают уставный капитал и резервы, накоп­ленные предприятием, т.е. резервный капитал; добавочный капи­тал, фонды накопления и накопленная прибыль.

Уставный капитал характеризует первоначальную сумму соб­ственного капитала, направленную на создание предприятия и на­чало хозяйственной деятельности. Его размер отражается в сумме, зарегистрированной в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций по номинальной стоимости, паевых взно­сов) учредителей. Уставный капитал — это стартовый капитал, не­обходимый торговому предприятию для его торгово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Резервный капитал (фонд) — создается согласно законодатель­ству в акционерных обществах в размере, предусмотренном их ус­тавом, но не менее 5% от его уставного капитала.

Добавочный капитал — это увеличение стоимости активов предприя­тия (основных и оборотных средств) за счет появления новых либо возрастания учетной стоимости имеющихся активов в результате:

-переоценок основных средств;

- эмиссионного дохода в виде превышения цены акций над их номинальной стоимостью;

-положительных курсовых разниц, полученных от переоценки имущества и требований (обязательств), стоимость которых выра­жается в иностранной валюте, в связи с изменением официально­го курса по отношению к рублю;

-положительной разницы, полученной от переоценки имуще­ства (за исключением амортизируемого имущества, ценных бумаг), проведенной в целях доведения стоимости такого имущества до текущей рыночной цены.

Накопляемая (чистая) прибыль является также частью собствен­ного капитала в качестве основного внутреннего источника фор­мирования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие тор­гового предприятия.

К собственным средствам могут быть отнесены так называемые устойчивые пассивы, которые по своему характеру формирования и использования в большей мере относятся к внутренним источни­кам привлечения заемных средств. Поэтому они выделяются в каче­стве отдельного элемента заемных и привлеченных средств пред­приятия.

Устойчивые пассивы образуются в результате особенностей фи­нансовых взаимоотношений между предприятиями и государствен­ным бюджетом, поставщиками товаров, внебюджетными фондами социального страхования и др. К ним относятся; расчеты с покупа­телями и заказчиками по полученным авансам; задолженность по заработной плате работникам предприятия и органам социального страхования; резервы предстоящих расходов и платежей; временно свободные средства специальных фондов; кредиторская задолжен­ность предприятия.

Механизм образования устойчивых пассивов обусловлен разры­вом во времени между начислением и выплатой задолженности по их отдельным элементам. Они занимают пограничное место между собственными и заемными средствами и по своему содержанию представляют внутренние источники формирования заемных средств. Внешними источниками привлечения заемных средств финансо­вых ресурсов торгового предприятия являются; финансовый (банковский) кредит и товарный (коммерческий) кредит (рис. 10.4).

Для повышения эффективности финансово-кредитного механиз­ма необходимо оптимальное сочетание всех видов формирования средств — собственных, заемных и привлеченных.

Финансовые ресурсы предприятия торговли, сформированные за счет различных источников средств, имеют целевой характер их использования по следующим направлениям:

1) платежи — бюджету, банкам, налоговым органам, возврат ссуд, страховые платежи;

2) инвестирование средств производственные и финансовые инвестиции (в ценные бумаги, в государственные займы);

3) образование поощрительных и социальных фондов предпри­ятия, (на благотворительные цели, спонсорство)

Одним из направлений использования финансовых ресурсов выступает создание производственных фондов предприятия, представ­ляющих собой совокупность материальных и денежных средств, находящихся в его распоряжении и участвующих в торгово-технологическом процессе.

Производственные фонды торгового предприятия подразделя­ются на две группы; производительные и фонды обращения. В свою очередь, производительные фонды подразделяются на основные и оборотные фонды.

Основные фонды — средства труда, при помощи которых работ­ники торговых предприятий выполняют операции, связанные а покупкой, хранением, производством и реализацией товаров (ока­занием услуг). Основные фонды создают необходимые условия для производства и обращения товаров, но сами непосредственно в оборот не вступают. Они участвуют в технологическом процессе целиком и многократно, сохраняя при этом свою потребительную стоимость.

Оборотные фонды — это часть производственных фондов, цели­ком потребляемая в технологическом процессе в одном цикле и полностью переносящая свою стоимость на стоимость готовой про­дукции, Они изменяют свою натурально-вещественную форму. Зат­раты по их обращению относятся на издержки производства и об­ращения. Оборотные фонды используются как в процессе эксплуа­тации основных фондов, так и для подготовки товаров к продаже покупателям. Вещественным носителем оборотных производствен­ных фондов являются так называемые прочие активы: запасы топ­лива, материалов для хозяйственных нужд (инвентарь, тара и др.) со сроком службы менее года.

Фонды обращения — это совокупность материальных ресурсов и денежных средств: запасы товаров, готовой продукции на произ­водственных предприятиях, денежные средства и средства в расче­тах (дебиторская задолженность). Подавляющая часть производствен­ных фондов — это товарные запасы в виде фондов обращения. Пред­приятиям необходимо иметь определенный запас наличных денег для осуществления товарных и нетоварных платежей: в кассах пред­приятия, на расчетном счете в банке ив пути, а также денежные документы. Все эти фонды обращения в денежной форме постоян­но пребывают в обороте, обновляются, заменяются новыми. Осо­бенностью их является то, что в торгово-технологическом процес­се происходит их полное потребление. Расходы по обороту этих фондов отражаются на издержках обращения.

Оборотные фонды и фонды обращения в стоимостной (денеж­ной) оценке рассматриваются в учете и анализе в совокупности как оборотные средства предприятия.

Оборотные средства представляют собой авансированную в де­нежной форме стоимость для формирования и использования обо­ротных производственных фондов и фондов обращения в мини­мально необходимых размерах, обеспечивающих нормальный торгово-технологический процесс.

В отличие от оборотных фондов оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях кругооборота, в то время как оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства. Стоимость оборотных фондов на год может в несколько раз превышать сумму оборотных средств.

Второе отличие оборотных фондов от оборотных средств заклю­чается в том, что оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства — косвенно, че­рез фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплоща­ют свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в производстве.

Оборотные средства, совершая кругооборот, переходят из сфе­ры производства (как оборотные фонды) в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения. При этом у рентабель­ных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. И наоборот, у нерентабельных пред­приятий сумма авансированных оборотных средств при заверше­нии кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убыт­ками.

Весь авансированный капитал, инвестированный в производ­ственные фонды, может быть выражен как в стоимостной оценке (денежном выражении), так и в материально-вещественной форме.

Денежные фонды представлены тремя видами капитала: основ­ным, внеоборотным и оборотным. В свою очередь, каждый из них имеет свои элементы, выраженные в материально-вещественной форме.

 

15. Доходы предприятия торговли и питания: содержание, виды, пути увеличения.

Получение доходов является одним из необходимых условий развития предприятий различных организацион­но-правовых форм и отраслей. В соответствии с принципа­ми самоокупаемости и, самофинансирования доходы должны обеспечивать возмещение всех расходов (включая расходы на оплату труда работников) и образование прибыли, не­обходимой для производственного и социального развития предприятия.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99) доходом организации при­знается увеличение экономических выгод в результате пос­тупления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению ка­питала этой организации, за исключением вкладов участни­ков (собственников имущества).

Доходы в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности подразделяются на следующие виды: доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы, к которым относятся операционные доходы, внереализацион­ные доходы, чрезвычайные доходы.

Основную часть доходов, получаемых предприятием, со­ставляют доходы от обычных видов деятельности, в торгов­ле от реализации товаров, в общественном питании — от реализации продукции собственного производства и покупных товаров. В соответствии с ПБУ 9/99 доходом от обычной де­ятельности является выручка от продажи товаров, поступ­ления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, без налога на добавленную стоимость и аналогичных обязательных платежей (экспортные пошлины, акцизы). Основная часть по­лученного в виде выручки дохода идет на покрытие расходов по приобретению товаров (покрытие стоимости реализован­ных товаров по ценам приобретения), а на предприятиях пита­ния — и стоимости сырья и продуктов для производства собс­твенной продукции. Другая часть представляет собой доход от торговых надбавок (наценок предприятий питания). В отчете о прибылях и убытках он называется валовой прибылью. Именно этот доход покрывает издержки обращения и формирует при­быль от продаж.

К операционным доходам относятся поступления, свя­занные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (доходы по ценным бумагам и др.); прибыль, полученная организацией в резуль­тате совместной деятельности; поступления от продажи основ­ных фондов и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты); проценты за использование бан­ком денежных средств организации, находящихся на счете в этом банке и другие.

Внереализационными доходами являются штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение условий договоров; ак­тивы, полученные безвозмездно; поступления в возмещение причиненных убытков; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; кур­совые разницы; суммы дооценки активов (кроме внеоборотных) и другие.

Чрезвычайные доходы —это поступления как последствия чрезвычайных обстоятельств (страховые возмещения и т. п.).

Для характеристики доходов предприятий торговли и пи­тания используют показатели суммы доходов за определенный период, уровня в процентах к обороту (процентное отношение суммы доходов за определенный период к обороту за этот же период), уровня доходности(процентное отношение суммы до­ходов за определенный период к средней стоимости вложенно­го капитала за этот же период).

В современных условиях важное значение имеет эффек­тивное управление доходами предприятия, что означает гра­мотное формирование и использование доходов, систематичес­кий их анализ, разработку экономически обоснованных планов доходов и формирование рациональной ценовой политики.

Управление доходами предприятия наряду с их анализом, планированием и обоснованием размеров торговых надбавок (наценок) предполагает разработку мер по увеличению дохо­дов.

Основными направлениями повышения доходности пред­приятий торговли и питания могут быть следующие:

• увеличение объема оборота;

• совершенствование структуры оборота, расширение и обновление ассортимента товаров (продукции собствен­ного производства и покупных товаров предприятий питания) в соответствии со спросом потребителей;

• поиск наиболее выгодных поставщиков товаров, увели­чение объема закупок непосредственно у предприятий производителей и уменьшение числа посредников;

• использование системы скидок по договоренности с поставщиками;

• повышение качества торгового обслуживания, расши­рение перечня услуг, оказываемых покупателям;

• пересмотр размеров торговых надбавок (наценок пред­приятий питания) с целью повышения их экономичес­кой обоснованности, гибкое маневрирование размера­ми торговых надбавок и наценок;

• использование эффективной маркетинговой политики, осуществление рекламной и информационной деятель­ности;

• изыскание возможностей получения дополнительных (операционных и внереализационных) доходов и др

Степень выполнения плана доходов в целом и по видам.
Особое внимание в процессе изучения доходов предприятий торговли и питания следует уделить факторному анализу. На изменение доходов от реализации оказывают влияние многие факторы.

Одним из основных факторов, влияющих на величину до­ходов предприятия, является объем оборота.

Изменение объема оборота влияет на сумму доходов от ре­ализации. С увеличением оборота сумма доходов возрастает, и наоборот.

Влияние изменения объема оборота на сумму доходов оп­ределяется по формуле

(О₁-О₀)хУД₀/100,

где О₀ — оборот базисного периода;

О₂ - оборот отчетного периода;

УДо — уровень доходов от реализации базисного периода, % к обороту.

На изменение суммы доходов от реализации наряду с объ­емом оборота оказывает влияние изменение уровня доходов, которое отражает влияние всех прочих факторов в совокупности. Влияние изменения уровня доходов рассчитывается по формуле

(УД₁- УД₀)×О₁/100,

где УД₁— уровень доходов от реализации отчетного периода, % к обороту.

Существенное влияние на величину доходов оказывают структура оборота и размер торговых надбавок (наценок) по товарным группам (видам оборота предприятия пита­ния).

Изменение структуры оборота влияет на уровень доходов от реализации. Так как размер торговых надбавок неодинаков по отдельным товарным группам, то и уровень доходов от их реализации различен. Поэтому при увеличении в общем объ­еме оборота доли товаров с более высокими размерами торго­вых надбавок увеличивается (при прочих равных условиях) и средний уровень доходов, и наоборот.

Размер наценок предприятий питания на продукцию соб­ственного производства и на покупные товары различен (выше по продукции собственного производства). Поэтому увеличе­ние доли продукции собственного производства в общем объ­еме оборота влечет за собой (при прочих равных условиях) рост среднего уровня доходов, и наоборот.

Изменение размеров торговых надбавок (наценок пред­приятий питания) также влияет на уровень доходов от реа­лизации. Размеры торговых надбавок и наценок не являются постоянными. Они меняются под влиянием многих условий де­ятельности предприятия (изменения спроса населения, конъ­юнктуры рынка, цены, уровня расходов и др.). При увеличении размера торговых надбавок или наценок увеличивается и сред­ний уровень доходов от реализации, и наоборот.

Расчет влияния названных факторов может быть произве­ден методом процентных чисел.

Величина доходов предприятия в значительной степени зависит от источников поступления товаров (сырья, продук­тов в предприятиях питания).

Изменение источников поступления оказывает влияние на размер торговых надбавок (наценок предприятий питания) и, следовательно, на уровень доходов от реализации предпри­ятий торговли и питания.

Цены приобретения товаров у различных поставщиков не­одинаковы. Так как издержки предприятия зависят от источ­ников поступления, то и размеры надбавок (наценок) при реа­лизации товаров, поступивших от разных поставщиков, будут различны. Так, наиболее выгодными в плане получения доходов являются местные поставщики товаров, а менее выгодными — инорайонные поставщики; наиболее выгодными — производи­тели товаров, а менее выгодными — оптовые посредники.

Расчет влияния данного фактора на изменение уровня до­ходов также производится методом процентных чисел.

Результаты анализа доходов предприятия являются осно­вой для разработки мер, направленных на повышение доходности, и для экономического обоснования суммы и уровня до­ходов на планируемый период.