Введение. .
1. История возникновения и развития экономической мысли: от Древнего мира до современности. 2. Производство как основа развития общества. Факторы производства. 3. Процессы разгосударствления и приватизации в России. 4. Возрождение и развитие рынка в России: проблемы и противоречия. 5. Рыночная экономика: условия возникновения, черты и особенности. 6. История экономических реформ в России. 7. Монополизация экономики России: проблемы и противоречия. 8. Основные формы собственности: их эволюция. 9. Акционерная собственность. 10. Основные этапы и особенности развития предпринимательства в России. 11. Фирма как субъект рыночных отношений. 12. Издержки производства. 13. Основы теории спроса и предложения. 14. Рынок труда и проблемы безработицы в России. 15. Рынок земли. Рента. 16. Российский рынок ценных бумаг: история и перспективы развития. 17. История развития инвестиционной деятельности в России. 18. Распределение доходов в экономике. 19. Национальная экономика и основные макроэкономические показатели. 20. Макроэкономическое равновесие. Совокупный спрос и совокупное предложение. 21. Экономические циклы. Аантициклическое регулирования в России. 22. Экономический рост. Условия и перспективы в России. 23. Деньги: история возникновения, эволюция, функции и ивиды. 24. Биржи и ярмарки: история и современность. 25. Инфляция и особенности антиинфляционной политики в современной России. 26. Проблемы государственного регулирования экономики России. 27. История развития кредитно-банковской системы в России. 28. Становление налоговой системы в России. 29. Финансово-промышленные группы в экономике России. 30. Бюджетная система и ее роль в российской экономике. 31. Социальная политика в современной России. 32. Этапы развития мирового хозяйства. 33. Внешняя торговля и торговая политика. 34. Валютная система и валютный курс. 35. Экономические аспекты глобальных проблем современности.
Рекомендуемая литература: Учебники: 1. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика. Учебник для вузов. – СПб., 1999. 2. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микро экономика. В 2-х томах. СПб. Экономическая школа. 1999. 3. Долан Э. Дж., Линдсей Д. Е. Макроэкономика. /Пер. с англ. Лукашевича В. В. и др. – СПб., 1997. 4. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. /Пер. с англ. Иванова О. В. и др. – М., 1997. 5. Курс экономики: Учебник для вузов /Под ред. Б. А. Райзберга. – М., 2000. 6. Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учеб. пособ. /Под ред. А. В. Сидоровича. – М., 2001. 7. Курс экономической теории /Под ред. М. И. Чепурина, Е. А. Киселевой. – Киров, 2003. 8. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: Пер. с англ. – Таллинн, 1993. 9. Мэнкью Н. Грегори. Принципы экономикс. – СПб., 2002. 10. Нуреев Р. М. Курс микроэкономики: Учебник для вузов. – М., 2003. 11. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика /Пер. с англ. – М., 1997. 12. Экономика: Учебник для вузов /Под ред. А. С. Булатова. – М., 2001. 13. Экономическая теория: Учебник для вузов /Под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича. – СПб., 2001. 14. Экономическая теория: Учебник /Под общ. В. И. Видяпина и др. – М., 2003.
Дополнительная научная литература 1. Авдавшева С. Бизнесс-группы в российской промышленности. //Вопросы экономики – 2004, №5. 2. Агудова Л.Н., Ларичева З.М. Регулирование международной экономики: теория и практика. – Нижний Новгород, 2000. 3. Артемова Л., Назарова А. Макроэкономические пропорции в 1999 – 2003 гг. (по данным национальных счетов). //Экономист 2004, №5. 4. Балацкий Е. Экономический рост и технологические «ловушки». //Общество и экономика – 2003, №11. 5. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования. //МЭМО – 2002, №1. 6. Балуев Д. Роль государства в современной мировой политике. – Н. Новгород, 2003. 7. Бачурин А. Экономическая и социальная политика государства по улучшению условий жизни. //Экономист – 2003, №8. 8. Бельчук А. Статус России как страны с рыночной экономикой. //Внешнеэкономический бюллетень – 2003, №5. 9. Бернштам Е. Банковская система России: постдефолтная эволюция и вопросы модернизации. //РЭЖ – 2002, №9. 10. Блинова Т. В., Русановский В. А. Экономическая политика, структура занятости и безработицы в российских регионах. Научные доклады. – М., 2002. 11. Бурлачков В. Спрос на деньги: теория и практика оценки. //Вопросы экономики – 2002, №12. 12. Васильева А., Гурвич Е., Субботин В. Экономический анализ налоговой реформы. //Вопросы экономики – 2003, №6. 13. Виссарионов А., Федорова И. Государственный сектор: границы, контроль и управление. //Экономист – 2004, №6. 14. Воеводская Н. Проблемы эволюции финансового рынка. //Экономист – 2003, №8. 15. Воронин Ю. Приоритеты бюджетной политики. //Экономист – 2002, №6. 16. Гайдар Е. Современный экономический рост и догоняющее развитие. //МЭМО – 2003, №8. 17. Гамза В. Банковская система России: основная проблема развития. //МЭМО – 2003, №10. 18. Гвозденко Д. Состояние и перспективы интеграции стран СНГ. //Экономист – 2004, №4. 19. Глазьев С. Почему мы самые богатые, а живем бедно? – М., 2003. 20. Голуб А. Факторы роста российской экономики и перспективы технического обновления. // Вопросы экономики – 2004, №5. 21. Горбань М., Гуриев С., Юзаева К. Россия в ВТО: мифы и реальность. //Вопросы экономики – 2002, №2. 22. Государственное регулирование экономики. Региональный аспект. Межданародная научно-практическая конференция. В 3-х т. – Нижний Новгород, 2001. 23. Дементьев В. Теория национальной экономики и мезоэкономическая теория. //РЭЖ – 2002, №4. 24. Дерябина М. Реструктуризация российской экономики через передел собственности и контроля. //Вопросы экономики – 2001, №10. 25. Ефимчук И. В. Муниципальная собственность и ее эффективность в системе рыночных отношений: Монография. – Н. Новгород, 1999. 26. Заика И, Крюков А. Национальная экономика и инвестиции. //Экономист – 2004, №7. 27. Иванов Ю. О показателях экономического благосостояния. //Вопросы экономики – 2003, №2. 28. Ильин А. Российская налоговая система на рубеже XXI века. //Финансы – 2004, №4. 29. Капелюшников Р. Российская модель рынка труда: что впереди? //Вопросы экономики – 2003, №4. 30. Кашин Ю. О кредите, кредитно-денежной политике и роли Банка России. //Деньги и кредит – 2003, №7. 31. Клейнер Г., Петросян Д., Беченов А. Еще раз о роли государства и государственного сектора в экономике. //Вопросы экономики – 2004, №4. 32. Ковалев Е. Мировая продовольственная проблема: новые аспекты. //МЭМО – 2003, №9. 33. Козлов А. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России. //Деньги и кредит – 2004, №2. 34. Кокин А. С., Нигрицкая М. В. Структурная перестройка экономики России и роль банковской системы в этом процессе. – Н. Новгород, 2001. 35. Куранов Г., Засов О. Факторы экономического роста: оценки и прогноз. //Экономист – 2004, №1. 36. Ларичева З. М. Проблемы экономического роста и возможные варианты макроэкономической стабилизации. Межвузовский сборник: Функционирование предприятия в современных условиях. – Н. Новгород, 2003. 37. Ларичева З. М., Агудова Л. Н., Солодов Н. Н. Государственное регулирование: социальный аспект. – Н. Новгород: Издательство НГЦ, 2001. 38. Ларичева З. М., Логинова Т. П. Собственность: основные постприватизационные тенденции. //Вестник экономических реформ – 2002, 1. 39. Ларичева З. М., Мосина Л. А. Предпринимательство: теоретические основы и особенности развития на современном этапе. – Н. Новгород, 2000. 40. Мамакин В. Международная роль евро: настоящее и будущее. //Деньги и кредит – 2003, №11. 41. Малкина М.Ю. Инфляция: теория и практика, история и современность. Монография. – Н.Новгород, 1998. 42. Нещадин А. Экономический рост – единственный выбор России. //Общество и экономика – 2003, №11. 43. Никитин С., Степанова М., Глазова Е. Социальные налоги в развитых странах: особенности, тенденции, последствия. //Деньги и кредит – 2004, №2. 44. О направлениях развития российского финансового рынка. //МЭМО – 2004, №3. 45. Осадчая И. Глобализация и государство: новое регулирование экономики развитых стран. //МЭМО – 2002, №11. 46. Пансков В. Близка ли к завершению налоговая реформа? //РЭЖ – 2004, №3. 47. Перспективы развития финансовых рынков в России. //Внешнеэкономический бюллетень – 2004, №1. 48. Подорова Т. Модель инфляции в условиях перехода России к рыночной экономике и пути выхода из нее. – Н.Новгород, 1999. 49. Рогова О., Храменков В. Денежно-кредитная политика, деформации денежно-кредитной системы. //Экономист – 2003, №3. 50. Розанова Н. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической науке. //Вопросы экономики – 2002, №1. 51. Рудько-Силиванов В. Проблемы экономического роста: денежный фактор. //Деньги и кредит – 2003, №6. 52. Румянцева Е. Бедность как глобальная проблема. //МЭМО – 2003, №2. 53. Рынок труда (4 статьи).//Вопросы экономики – 2004, №3. 54. Слепенкова Е. М. Становление акционерной собственности в современной российской экономике. //Вестник Московского Университета. Сер. 6. Экономика. – 2000, №4. 55. Столяров А. Российский финансовый рынок: современное состояние и перспективы развития. //Финансы – 2004, №2. 56. Цветков В. Финансово-промышленнве группы: накопленный опыт и тенденции развития. //Экономист – 2004, №3. 57. Цыгичко А. Как посодействовать удвоению ВВП? //Экономист – 2004, №2. 58. Чередниченко Л. Необходимые условия роста ВВП. //Экономист – 2004, №3. 59. Черкасов Г. И. Общая теория собственности: Учебное пособие. – Н. Новгород, 2002. 60. Шаститко А. Реформа антимонопольного регулирования России: повестка дня и дизайн дискуссии. //Вопросы экономики – 2004, №3.
ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЕ ВОПРОСЫ
1. Экономика как наука. 2. Факторы производства. Производственная функция 3. Ограниченность ресурсов и производственные возможности. 4. Сущность экономической системы, Типы экономических систем. 5. Собственность как экономическая категория. 6. Рыночный механизм. 7. Структура рынка товаров и услуг. 8. Спрос и предложение товаров и услуг. 9. Понятие эластичности товаров и услуг. 10. Издержки производства. Доход и прибыль. 11. Конкуренция и её виды. 12. ВНП и ВВП. Способы их измерения. 13. Экономическое развитие общества. 14. Деньги и их роль в экономике. 15. Инфляция как элемент макроэкономической нестабильности. 16. Взаимосвязь бюджетной и налоговой систем. 17. Влияние банковской системы на экономику. 18. Рынок ценных бумаг как элемент рыночных отношений. 19. Рынок труда и безработица. 20. Доходы и социальная политика. 21. Государственное регулирование экономики. 22. Взаимосвязь мирового хозяйства и международной торговли. 23. Валюта и валютный рынок. 24. Глобальные проблемы экономики.
Введение
Результаты деятельности любого коммерческого предприятия характеризуются набором таких показателей как: валовая выручка, прибыль, издержки производства и сбыта, точка безубыточности, различные виды рентабельности, кредиторская задолженность и др. Количественная их оценка свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений и в целом о системе управления. В своем арсенале лица, принимающие решения на предприятии, имеют достаточно обширный инструментарий реализации решений, которые могут в значительной степени влиять на конечные финансово-экономические результаты. На рис. 1 изображена схема бизнеса как системы, внутри которой происходит взаимодействие решений в инвестиционной, хозяйственной и финансовой сферах деятельности организации, а также осуществляется расширенное воспроизводство инвестируемых ресурсов. Инвестиции представляют собой отдельные виды ресурсов, такие как основные средства, финансовые средства, нематериальные активы, которые поступают в сферу хозяйственной деятельности, формируя производственный процесс. Новые инвестиции, добавляясь к общей сумме ранее инвестированных средств, расширяют действующее производство либо изменяя его технологические процессы в направлении большей эффективности. В процессе хозяйственной деятельности организация несет расходы (ТС) по приобретению и вводу в эксплуатацию основных производственных фондов, приобретению сырья, материалов и комплектующих, найму персонала и оплате его труда, а также по реализации выпущенной продукции и др., которые являются важным параметром деятельности предприятия и группируются на условно-постоянные (FC) и условно-переменные (VC) издержки. Объем производства является другим важным параметром, который закладывается при создании предприятия и разработке производственного процесса и ограничивается максимальной производственной мощностью предприятия Qm штук в год. Объем выпускаемой продукции Q в ходе хозяйственной деятельности колеблется и находится в интервале от 0 до Qm. Отпускная цена единицы выпускаемой продукции P0 представляет собой третий важный параметр хозяйственной деятельности, который устанавливается в зависимости от спроса на выпускаемую продукцию и расходов, связанных с ее изготовлением и реализацией. Очевидно, что отпускная цена P0 в очень редких случаях может быть ниже затрат на ее изготовление (АС).
Рис. 1. Структура бизнеса как системы
В результате взаимодействия этих трех параметров между собой в ходе хозяйственной деятельности ТС, Q и P0 формируется операционная (балансовая) прибыль организации Прб как разница между ее валовой выручкой (ТR) и общими издержками (ТС). Валовая выручка представляет собой произведение отпускной цены единицы продукции P0 и объема выпускаемой продукции Q. Распределение балансовой прибыли между организацией, владельцами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством осуществляется после уплаты налогов (налог на прибыль). После расчетов с бюджетом чистая прибыль Прч распределяется между собственниками в качестве дивидендов (% от чистой прибыли Прч или некое фиксированное значение), кредиторами в качестве процентов i за пользование предоставленными ресурсами (% по предоставленным кредитам и займам). Оставшаяся сумма прибыли представляет собой нераспределенную прибыль организации, которая распределяется в соответствии с ее целями и задачами, формируя тем самым собственные хозяйственные средства – собственный капитал (К). Вместе с долгосрочной задолженностью (D) они составляют потенциал финансирования организации, который в виде новых инвестиций (реинвестиций) вновь поступает в хозяйственную деятельность. Описанная система имеет два основных динамических элемента в виде операционного и финансового рычагов, с помощью которых можно значительно влиять на финансово-экономические результаты деятельности предприятия. Понятие «рычаг» имеет отношение к условиям, вызываемым наличием стабильного элемента затрат в сочетании с колебаниями в широких пределах уровня прибыли. Операционный рычаг. Операционный рычаг означает, что часть затрат является фиксированной (постоянной) и не зависит от величины колебаний объемов реализации продукции. В результате прибыль повышается или снижается быстрее, чем происходят изменения в объемах продаж. Принимая управленческие решения, позволяющие изменять такие параметры хозяйственной деятельности, как условно-постоянные издержки (FC), условно-переменные издержки (VC), объем выпускаемой продукции Q и отпускная цена единицы выпускаемой продукции P0, итоговые показатели деятельности предприятия, такие как балансовая прибыль организации Прб и показатель S, понимаемый как отношение прибыли Прб к валовой выручке ТR, будут изменяться соответствующим образом опережающими темпами. Финансовый рычаг. Финансовый рычаг имеет место в случаях, когда в структуре источников формирования капитала организации содержатся обязательства с фиксированной ставкой процента. В данном случае имеет место эффект, аналогичный эффекту от применения операционного рычага, т.е. прибыль после уплаты процентов повышается или снижается более быстрыми темпами, чем изменяются объемы выпуска. Принимая управленческие решения, позволяющие привлекать дополнительные долгосрочные финансовые средства, при условии, что процентная ставка за пользование заемными средствами i меньше рентабельности чистых активов r в организации, можно получать дополнительную прибыль за счет использования чужих денежных средств. И тем самым изменять такие итоговые показатели деятельности предприятия, как прибыль организации Прб и рентабельность собственного капитала R. При рассмотрении модели бизнеса в качестве системы необходимо отметить два основных предположения и упрощения: 1) амортизация не учитывается как таковая, так как суммы, эквивалентные годовым амортизационным отчислениям, будут реинвестированы в каждом году в целях поддержания производительной способности бизнеса, но без обеспечения какой-либо дополнительной прибыли; 2) сумма долгосрочной задолженности организации остается неизменной – происходит постоянное возобновление первоначального долга (по мере погашения старой задолженности получают новые кредиты). На этапе разработки предпринимательского проекта, когда есть только идея будущего бизнеса и ни каких практических действий еще не совершено, важным является проведение его финансово-экономической оценки. Это позволяет на самом начальном этапе создания бизнеса сделать заключение о финансовой реализуемости и экономической целесообразности проекта и принять управленческое решение: стоит ли инвестировать ресурсы в данный проект и какие выгоды от этого можно получить. Финансово нереализуемый или малоэффективный проект вряд ли стоит даже начинать, может лучше обратиться к альтернативным проектам или не инвестировать вообще. Под финансово-экономической оценкой проекта понимается проведение ряда расчетов и вычисление показателей эффективности проекта таких как: - максимальный денежный отток (или величина внешнего финансирования, необходимая для реализации проекта); - срок окупаемости капиталовложений; - кумулятивные чистые денежные поступления; - интегральный экономический эффект; - внутренняя норма доходности; - индекс доходности дисконтированных инвестиций; - и др. Следует не забывать, что предпринимательский проект в его реализации обычно рассчитан на несколько лет, а то и десяток лет. Поэтому при выполнении расчетов и вычислении показателей эффективности следует применять концепцию дисконтирования, что значительно усложняет расчеты. Однако детально проработанный проект, в котором учтены все особенности и специфика будущего бизнеса пусть даже пока «на бумаге», становится мощным инструментом и даже детальным планом к действию. Методика финансово-экономической оценки предпринимательского проекта – универсальная. Она подходит практически для любых идей, которые могут иметь коммерческую реализацию.
1. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 1
Целью работы является изучение влияния использования операционного рычага на финансово-экономические результаты в предпринимательской деятельности и закрепления полученных навыков для практической деятельности.
|
