Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия - это наличие у него оборотных средств, теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств.

Платежеспособность - наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по краткосрочным обязательствам, требующих немедленного погашения. Показатели совпадают.

Для оценки платежеспособности и ликвидности используют приемы:

1) анализ ликвидного баланса;

2) расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

При анализе ликвидности бухгалтерского баланса его статьи группируют в соответствии со следующими правилами.

Группировка активов

Наиболее ликвидные активы (А1)— суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2)— активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А3)— наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

Труднореализуемые активы (А4)— активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов

Наиболее срочные обязательства (П1)— кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2)— краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

Долгосрочные пассивы (П3)— долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

Постоянные пассивы (П4)— статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Условие абсолютной ликвидности баланса

А₁≥ П₁
А₂≥ П₂
А₃≥ П₃
А₄≤ П₄

Результаты анализа ликвидности бухгалтерского баланса целесообразно оформить таблице по представленному образцу

Анализ ликвидности баланса

Актив	на начало года	на конец периода	Пассив	на начало года	на конец периода	Разность (+ излишек, — недостаток)
						7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы А1			Наиболее срочные обязательства П1
Быстрореализуемые активы АII			Краткосрочные пассивы П2
Медленно реализуемые активыА III			Долгосрочные пассивы П3
Труднореализуемые активы АIV			Постоянные пассивы П4
БАЛАНС			БАЛАНС			-	-

Анализ дополняется расчетом относительных коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия.