Перша модель

Стан майна станції на початок періоду характеризують такі дані:

Таблиця 6.8

 

Ресурси	тис. грн.	Джерела фінансування ресурсів	тис. грн.
Основні засоби:		Статутний капітал
Залишкова вартість		Банківський кредит
Первісна вартість
Знос	(-)
Грошові кошти
Разом	226	Разом	226

 

Як бачимо, СТО не має власних обігових коштів. Для створення виробничих запасів воно буде користуватися банківською позичкою.

Зміст господарської діяльності СТО у звітному періоді характеризують такі дані:

Таблиця 6.9

 

Господарська операція	тис. грн.	Динаміка залишків
на початок періоду	на кінець періоду
1. Операційна діяльність
Виставили рахунки за надані послуги
Нарахували податкове зобов’язання з ПДВ
Оплатили надані послуги
Дебіторська заборгованість		-	72-63=9
Оприбуткували матеріали
Нарахували податковий кредит
Використали матеріали
Виробничі запаси		-	30-28=2
Оплатили матеріали
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		-	30+6-31=5
Виплатили зарплату
Нарахували зарплату
Поточні зобов’язання з оплати праці		-	20-9=11
Нарахували інші податки і обов’язкові платежі
Нарахували ПДВ	12-6=6
Поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом і соціальному страхуванню		-	8+6=14
Нарахували амортизаційні відрахування
2. Фінансова діяльність
Нарахували відсотки за банківський кредит
Сплатили відсотки за банківський кредит
Погашення банківського кредиту

 

Розрахунок фінансового результату діяльності СТО за звітний період представлено в наступній таблиці

Таблиця 6.10

 

Показник	Розрахунок
Операційна діяльність
Дохід
Чистий дохід	72-12=60
Витрати діяльності	28+20+8+10=66
Збиток від операційної діяльності	66-60= 6
Фінансова діяльність
Витрати
Збиток від фінансової діяльності
Збиток від звичайної діяльності	6+3= 9

 

Звіт про рух грошових коштів СТО характеризують такі дані:

Таблиця 6.11

 

	в тис. грн.
Надходження від перевезень	+63
Оплата виробничих запасів	-31
Погашення поточних зобов’язань	-9
Чистий рух коштів від операційної діяльності	63-31-9= +23
Сплата відсотків за кредит	-3
Погашення позички	-10
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	-3-10 =-13
Чистий рух коштів від звичайної діяльності	+23-13 =+10
Залишок грошових коштів на початок періоду
Залишок грошових коштів на кінець періоду

 

Як бачимо, за звітний період підприємство отримало збиток у суму 9 тис. грн. В той же час кількість грошей на поточному рахунку збільшилася на 10 тис. грн. У наступному періоді залишок грошових коштів на кінець звітного періоду буде спрямований на:

- погашення заборгованості перед постачальниками 5 тис. грн.;

- погашення поточних зобов’язань:

а) за розрахунками з бюджетом і соціальному страхуванню 14 тис. грн.;

б) з оплати праці 11 тис. грн.;

- поповнення виробничих запасів 46-5-14-11=16тис. грн.

Разом 46 тис. грн.

Отже, частина грошових коштів призначена на поповнення виробничих запасів у сумі 20 тис. грн. (36-16) не надійшла на поточний рахунок СТО. На кінець звітного періоду підприємство також не отримало в грошовому еквіваленті 10 тис. грн. амортизаційних відрахувань. Загальна сума не отриманих грошей становить 30 тис. грн. (20+10). Причинами такого положення є:

- зростання дебіторської заборгованості 9 тис. грн.;

- збільшення виробничих запасів 2 тис. грн.;

- погашення банківської позички 10 тис. грн.;

- збиток від діяльності 9 тис. грн.

Разом 30 тис. грн.

За підсумками звітного періоду СТО накопичило 1 тис. грн. амортизаційних відрахувань замість нарахованих 10 тис. грн.: 9 тис. грн. спрямовано на покриття збитків. В повному обсязі не відновлені кошти для поповнення виробничих запасів: навіть за умови повного погашення дебіторської заборгованості їх сума становитиме 25 тис. грн. (16+9), в той час як повинна дорівнювати 34 тис. грн. (36-2). (2 тис. грн. акумульовані у запасах).

Таким чином, за умови збиткової діяльності і позитивного значення чистого грошового потоку завданням фінансового менеджменту є:

- покращення платоспроможності підприємства за рахунок:

а) постійного аналізу платоспроможності;

б) планування руху грошових коштів підприємства;

в) управління дебіторською заборгованістю;

г) оптимізації розміру виробничих запасів;

- відновлення прибутковості основної діяльності за рахунок реструктуризації чи фінансової санації підприємства в досудовому порядку.