ПРИЛОЖЕНИЕ А ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ 17 страница
Оценить доходность актива, основным компонентом которого является золото, купленного 21 мая 2012 г. и проданных 31 мая 2012 г. Произвести анализ рыночной цены золота с использованием показателей среднего значения, дисперсии, среднего квадратического отклонения, коэффициента вариации и размаха вариации. Сформулировать выводы. Оценить доходность акций ОАО «Аэрофлот», купленных 5 июля 2012 г. и проданных 25 июля 2012 г. Произвести анализ рыночной цены данных акций с использованием показателей среднего значения, дисперсии, среднего квадратического отклонения, коэффициента вариации и размаха вариации. Сформулировать выводы. Оценить доходность акций ОАО «АвтоВаз», купленных 21 мая 2012 г. и проданных 31 мая 2012 г. Произвести анализ рыночной цены данных акций с использованием показателей среднего значения, дисперсии, среднего квадратического отклонения, коэффициента вариации и размаха вариации. Сформулировать выводы. Фирма «Фото и цвет» – производитель химических реактивов и оборудования, которые используются некоторыми фотостудиями. Один из продуктов, который предлагает данная фирма – ВС-6. Фирма может произвести в течение недели 225, 255 или 285 ящиков. От продажи каждого ящика фирма получает 123 долл. выручки. ВС-6 имеет недельный срок годности. Если ящик не продан к концу недели, то фирма несет убытки. Себестоимость ящика – 92 долл. Вероятности продать 225, 255 и 285 ящиков в течение недели соответственно равны 0,46; 0,33; 0,21. Рассчитать среднюю ожидаемую прибыль вариантов, показатели степени риска (дисперсия, среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации и размах вариации). Сформулировать выводы. Бизнесмен предполагает построить ночную дискотеку. По одному из допустимых проектов предприниматель может в дневное время открыть в здании дискотеки кафе. Представленные бизнес-планы показывают, что план, связанный с кафе, может принести 2580 тыс. долл. дохода. Без открытия дневного кафе бизнесмен может получить 2290 тыс. долл. Потери в случае открытия дневного кафе составят 2130 тыс. долл., а без кафе – 2075 тыс. долл. Определить эффективную альтернативу. Построить дерево решений. Сформулировать выводы. Имеются следующие данные:
Объемы производства для всех компаний одинаковы и составляют 1 год – 35000 ед.; 2 год – 67000 ед.; 3 год – 98000 ед.; 4 год – 123000 ед. Задание: 1. Рассчитать по годам выручку, полные издержки, прибыль до вычета процентов и налогов для компаний А, В, С. 2. Рассчитать критический объем продаж. 3. Рассчитать уровень производственного левериджа при увеличении объема производства с 98 до 123 тыс. ед. (дать оценку риску). Сформулировать выводы. Дано:
Провести сравнительный анализ финансового риска на основе следующих показателей: - размах вариации рентабельности собственного капитала; - прирост чистой прибыли; - уровень финансового левериджа при различной структуре капитала коммерческой организации, если базовая прибыль до вычета процентов и налогов в 10 млн. руб.: а) уменьшится на 16%; б) увеличится на 16%. Налог на прибыль и обязательные отчисления с прибыли – 38% (дать оценку риску). Сформулировать выводы. Рассчитать уровень производственного, финансового и производственно-финансового левериджа для коммерческой организации при налоге на прибыль и прочих обязательных отчислениях с прибыли – 30% (дать оценку риску), если известны следующие данные, тыс.руб.:
Сформулировать выводы. Приведены следующие данные о двух компаниях, занимающихся одинаковым бизнесом:
Задание: 1. Рассчитать и сравнить уровни финансового левериджа для данных компаний (определить разрыв в разах и дать оценку риску); 2. Рассчитать значения показателя дохода на акцию (EPS) (определить разрыв в разах); 3. Приведите аргументы «за» и «против» инвестирования в акции каждой фирмы. Сформулировать выводы. Приведены данные по предприятию о количестве произведенных и реализованных товаров и их цене:
7. Рассчитать частные индексы цен. 8. Рассчитать агрегатные индексы цен Ласпейреса, Пааше, Карли, Маршала, Фишера. 9. Прирост объема реализации: а) за счет изменения цен; б) за счет изменения товарооборота в натуральных единицах (физического объема). Проанализировать как изменился товарооборот под влиянием изменения цен по отдельным товарным группам и под влиянием структурных сдвигов в товарообороте (физическом объеме). Сформулировать выводы. Издательство планирует издание учебника по финансовому менеджменту. Срок подготовки рукописи и издания книги займет 3 года. По оценкам экспертов, если бы подобная книга была издана в данный момент, ее цена составила бы 194 руб. поскольку спрос на подобную литературу достаточно устойчив, ожидается ежегодный рост цены подобных книг, превышающий на 12,5 процентных пункта годовой темп инфляции, который составит в среднем 18% в год. Издательство планирует продать в год выпуска книги 50000 экз., в последующий год еще 100000 экз. какой будет выручка от реализации по годам в терминах номинальных и реальных денежных единиц? Сформулировать выводы. Среднемесячный темп инфляции в следующем году прогнозируется на уровне 15%. Руководство компании считает, что в условиях высокого уровня инфляции необходимо уменьшить косвенные потери от омертвления средств в расчетах на 12,2 процентных пункта, для чего планируется поддерживать следующем году период погашения дебиторской задолженности на уровне 60 дней. Чему в среднем равна продолжительность погашения дебиторской задолженности в прошлом году? Сформулировать выводы. Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии – 100 дней. В результате опроса экспертов составлены следующие сценарии возможного развития экономической ситуации. Рассчитать максимально допустимый размер скидки, которую можно предоставить клиентам. Сценарии экономического развития.
Сформулировать выводы. Предпринимателю необходимо выбрать лучший из двух альтернативных финансовых активов. Имеются следующие их характеристики:
Оценить: 1) среднюю ожидаемую доходность, 2) дисперсию, 3) среднее квадратическое отклонение, 4) коэффициент вариации, 5) размах вариации, 6) коэффициент корреляции между этими доходностями. Сформулировать выводы. Известны статистические данные о финансовых инструментах А, В, С, D и E.
Задание: 1. Проанализировать риск этих инструментов на основе средней доходности, дисперсии, среднего квадратического отклонения, коэффициента вариации и размаха вариации. По коэффициенту вариации выбрать наименее рисковый актив. 2. Составить возможные двухпродуктовые портфели, в которых один актив будет составлять 50%, второй – 50%. Рассчитать показатели из п.1 для этих портфелей (в т. ч. для одного из вариантов среднее квадратическое отклонение с использованием коэффициента корреляции). По коэффициенту вариации выбрать наиболее и наименее рисковый портфель. Сформулировать выводы. Оценить доходность акций ОАО «Северсталь», купленных 2 августа 2012 г. и проданных 22 августа 2012 г. Произвести анализ рыночной цены данных акций с использованием показателей среднего значения, дисперсии, среднего квадратического отклонения, коэффициента вариации и размаха вариации. Сформулировать выводы.
|
