Общая характеристика организации
Излагается история организации. Год основания организации, её организационно-правовая форма, учредители, основные участники на данный момент. Для организаций с длительной историей освещаются основные этапы её развития, роль в народном хозяйстве в различные периоды, реорганизация (в том числе приватизация) и т.д. Основные виды деятельности, выпускаемая продукция, выполняемые работы, оказываемые услуги. Достижения организации, её имидж и конкурентоспособность на рынке. Если организация входит в состав взаимосвязанных организаций (холдинга, сети и т.п.), указать ее место и правовой статус в этом комплексе, взаимоотношения (производственные, финансовые, управленческие и т.п.) с другими организациями. Международные связи, основной экспорт и импорт. Состав и производственная структура организации: основные, вспомогательные и обслуживающие подразделения (цехи, подразделения и т.п.), их основное назначение и технико-экономические показатели (см. пример в табл.4.1). Таблица 4.1 Состав и производственная структура организации
Общая структура органов управления организацией (без подробного изложения функций органов управления) в виде схемы подчинения. Финансовые результаты (табл.4.2) и технико-экономические показатели организации (табл.4.3) за 3-5 лет и их анализ в динамике. Расчет финансовых показателей и их анализ в динамике, а также в сравнении со среднеотраслевыми показателями (табл.4.4). После табл. 4.3 и 4.4 привести расшифровки принятых обозначений с указанием единиц измерения. Единицы измерения должны быть указаны в формулах, рисунках, таблицах. Состав показателей и степень их детализации может быть и иной. Например, выручку организации можно привести по видам деятельности, видам продукции; в финансовых показателях можно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности в случае, если коэффициенты ликвидности находятся ниже средних по отрасли значений и т.д. Для кредитных, страховых, бюджетных, некоммерческих и др. организаций состав показателей в табл.4.2 и 4.3 будет иным в соответствии с формами бухгалтерской отчетности, отражающих специфику их деятельности. Для организаций и лиц, не составляющих бухгалтерскую отчетность (организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения, индивидуальных предпринимателей), можно привести показатели по данным налогового учета (доходы и расходы, величина имущества и т.п.). Итогом написания раздела 4.1 должен стать всесторонний анализ представленных в таблицах показателей, т.е. вывод об экономическом и финансовом положении организации, описание выявленных проблем и рекомендаций по их устранению. При написании выводов следует избегать повторения числовых значений, указанных в аналитических таблицах, если это не имеет прямого отношения к выводам о состоянии организации, рассматривать изменение одного показателя в связи с другим, это позволит повысить обоснованность выводов и сделает результаты анализа более интересными. При подготовке выводов по табл. 4.2, 4.3, 4.4 следует придерживаться следующего порядка: 1) анализируется уровень показателя за последний отчетный период в сравнении со средними по отрасли, региону, конкурентами; 2) проводится анализ динамики показателей на основе рассчитанного темпа роста; 3) сравниваются уровни и динамика отдельных взаимосвязанных показателей между собой. При написании выводов в этом разделе можно использовать аналитические заключения крупных российских организаций, размещенных в открытом доступе в сети Интернет, учебники, конспекты лекций преподавателей кафедры [3,4]. При анализе финансовых результатов деятельности организации следует обратить внимание на следующие моменты (табл. 4.2).
Таблица 4.2
Основные финансовые результаты деятельности _____________________ (наименование организации) (из отчета о прибылях и убытках), тыс.руб.
1. Написать, какие виды доходов и расходов внесли вклад в формирование финансового результата. Отразить структурное изменение финансового результата под влиянием разных видов доходов и расходов (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения). Пояснить, что оказало большее положительное или отрицательное влияние на его формирование, в результате каких событий это произошло (финансовый кризис, реорганизация, изменение вида деятельности и пр.). Следует помнить, что, если финансовый результат изменяется с прибыли на убыток и наоборот, то темп роста не рассчитывается; 2. Сравнить темпы роста выручки и себестоимости и их влияние на финансовый результат. Если темпы роста выручки опережают темпы роста себестоимости и коммерческих и управленческих расходов, то это говорит о сбалансированном росте основных показателей и оценивается положительно. Таблица 4.3 Основные технико-экономические показатели _____________________ (наименование организации)
Продолжение табл. 4.3
*СКн и СКк – величина собственного капитала на начало и конец года.
3. Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности: а) возросли большими темпами, чем выручка, что может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой отгруженной продукции предприятия, либо активным предоставлением коммерческого кредита покупателям; б) снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей кредитной политики; 4. Сравниваются темпы роста заработной платы и темпы роста производительности труда. Если темпы роста производительности труда опережают темпы роста заработной платы, то организация развивается пропорционально, если наоборот, то имеют место диспропорции в развитии, необоснованный рост расходов. Оценивается влияние изменения численности работников на производительность труда, на фондоотдачу, на показатель прибыли от продаж на одного работника; 5. Также следует проверить соотношение расходов на оплату труда и полной себестоимости: расходы на оплату труда с учетом страховых взносов не могут превышать величину полной себестоимости проданной продукции (С+КР+УР). При анализе динамики стоимостных обобщающих показателей необходимо соблюдать принцип сопоставимости данных, поэтому показатели фондоотдачи и производительности труда рассчитываются на основе выручки в ценах базисного года. Выручка в ценах базисного года рассчитывается делением фактической выручки за год на индекс цен производителей промышленной продукции этого года. При этом необходимо помнить, что в случае, если период анализа три года и более, то выручка за отчетный период делится на произведение индексов предшествующих периодов. Пример такого расчета приведен в приложении 8. Приступая к анализу финансовых показателей деятельности организации (табл. 4.4), следует помнить, что на их основе можно сделать заключение о ее финансовой стабильности, либо о плохом финансовом положении, которое впоследствии может обернуться для нее банкротством. Интерпретируя значение показателя, необходимо принимать во внимание специфику и особенности деятельности анализируемой организации. Вместе с тем, если наблюдается существенное отклонение значений полученных коэффициентов от средних значений по отрасли, необходимо выяснить причину таких отклонений. В качестве источников информации о средних значениях финансовых коэффициентов по отраслям РФ можно использовать данные приложения 9, приказ ФНС России «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок», выдержка из которого приведена в таблице приложения 10 [2], данные Федеральной службы государственной статистики[8]. При анализе финансовых коэффициентов нужно учитывать ряд моментов. 1. Платежеспособность и финансовая устойчивость организации взаимно влияют друг на друга, поэтому при подготовке выводов следует сравнивать группы финансовых коэффициентов между собой;
Таблица 4.4 Финансовые показатели _____________________ (наименование организации)
Продолжение табл. 4.4
2. Увеличение скорости оборота при прочих равных условиях способствует повышению объема производства организации. Высокая оборачиваемость обеспечивает увеличение объемов продаж и способствует увеличению выручки. Вместе с тем, значительное снижение этого показателя по сравнению с данными предыдущего года (низкая величина по сравнению со среднеотраслевыми значениями) может свидетельствовать о присутствии риска, связанного с нехваткой оборотных активов, следствием которого может стать снижение объемов выручки. Чем меньше значение периода оборота дебиторской задолженности, тем больше дополнительных денежных средств получает предприятие от своевременного вложения в оборот и отказа от коммерческого кредитования покупателей. Однако относительно длительный период оборота не всегда является негативным моментом при увеличении объемов продаж: если дополнительная прибыль, получаемая от увеличения выручки при использовании механизма рассрочки платежей, превышает издержки по финансированию дебиторской задолженности, такая политика является эффективной; 3. На рентабельность организации оказывают влияние большое число факторов, поэтому именно рентабельность является результирующим показателем деятельности. Этот показатель применяется для сравнения организаций одной отрасли. Стабильный рост показателя отражает высокую эффективность управления всеми видами ресурсов и затрат организации. В то же время значительное превышение среднеотраслевого значения требует тщательного анализа показателя и выявления причин отклонения, в том числе и по причине арифметических ошибок в расчетах. Типичной причиной высокого значения рентабельности собственного капитала большинства российских организаций, созданных в форме ООО, является отражение в отчетности минимально допустимой величины уставного капитала в размере 10 тыс. руб. В результате показатель рентабельности собственных средств достигает гипертрофированно высоких значений и не может быть интерпретирован при проведении анализа. Показатели рентабельности не рассчитываются, если финансовый результат деятельности организации отрицательный.
|
