Расчет стоимости роялти

 

Ставка роялти (R) (величина периодических отчислений в пользу лицензиара (правообладателя). Представляет собой отношение величины отчислений в пользу лицензиара (прибыли лицензиара Пр_л-ра) к величине общей стоимости, цене (Ц) произведенной и реализованной лицензиатом (пользователем) продукции (услуг) по договору (Ц).

Экономический смысл роялти заключается в распределении полученной от использования лицензии прибыли правообладателя (лицензиата, франчайзера) между ним и лицензиаром в согласованной пропорции, путем установления определенного процента от цены произведенной и реализованной продукции в пользу правообладателя.

 

Цена (Ц) производства и реализации продукции (услуг) по лицензионному договору или договору коммерческой концессии в дальнейшем (договору) может быть представлена как сумма себестоимости производства и реализации продукции по договору (С) и общей прибыли (Пр_общ), получаемой от производства и реализации новой продукции:

 

Ц = С + Пр_общ (23)

 

Общую прибыль (Пр_общ), получаемую от производства и реализации продукции (услуг) по договору, можно выразить как сумму базовой прибыли (Пр_баз.), ранее получаемой на предприятии при использовании имеющихся в наличии основных и оборотных средств, и дополнительной прибыли (Пр_{доп .}), дополнительно получаемой от использования новых технологий, выпуска и реализации продукции, полученных по договору.

 

Пр_общ = Пр_баз. + Пр_доп. (24)

Исходя из концепции справедливого распределения расходов и доходов, дополнительную прибыль (Пр_доп) можно представить как сумму прибыли правообладателя (Пр_л-ра) и дополнительной прибыли пользователя (Пр_п-ля):

 

Пр_доп = Пр_л-ра + Пр_п-ля (25)

 

Величину прибыли лицензиара (Пр_л-ра) можно выразить также через часть (долю) (Д) от дополнительной прибыли (Пр_доп), дополнительно получаемой от производства и реализации продукции (услуг) следующей формулой:

 

Пр_л-ра = Пр_доп * Д (26)

 

Где:

Д - доля (часть) прибыли лицензиара (Пр_л-ра) в общем объеме дополнительной прибыли (Пр_общ) от производства и реализации продукции (услуг) по договору Пр_доп .

 

Д = Пр_л-ра / Пр_доп (27)

Общую рентабельность промышленного производства и реализации продукции (услуг) по договору (Рент_общ.) можно определить как отношение величины общей прибыли (Пр_общ) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С) по формуле:

 

Рентобщ. =

Пробщ ————— С

(28)

 

Уровень базовой рентабельности (Рент_баз.) (то есть рентабельности по базовой прибыли (Пр_баз.) ) можно определить как отношение величины базовой прибыли (Пр_баз.) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С) по формуле:

 

Рентбаз. =

Прбаз. ————— С

(29)

 

Соответственно, уровень дополнительной рентабельности
(Рент_доп.) (то есть рентабельности по дополнительной прибыли (Пр_доп)) можно определить как отношение величины дополнительной прибыли (Пр_доп) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С) по формуле:

 

Рентдоп. =

Прдоп ————— С

(30)

 

По определению ставка роялти (R) (величина % периодических отчислений в пользу правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу правообладателя (прибыли лицензиара (Пр_л-ра)) к величине общей стоимости, цене (Ц) произведенной и реализованной пользователем продукции (услуг) по договору, что может быть выражено следующей формулой:

 

R =

Прл-ра —————— Ц

(31)

 

Подставляя в формулу (31) выражение прибыли правообладателя (Пр_л-ра) изформулы (27) и выражение цены продукции по (Ц) из формулы (24), получим:

R =

Прдоп. * Д ———————— (С + Пробщ)

(32)

 

Подставляя в формулу (32) выражение дополнительной прибыли (Пр_доп.) из формулы (24),получим:

R =

(Пробщ. - Пр баз..) * Д —————————— (С + Пр общ)

(33)

 

Подставляя в формулу (33) выражение общей прибыли (Пр_общ) базовой прибыли (Пр_баз.) через общую рентабельность (Рент_общ.) и базовую рентабельность (Рент_баз.), соответственно из формул (30)и (31),получим:

 

R =

(С * Рентобщ. - С * Рент баз.) * Д —————————————— (С + С * Рент общ.)

(34)

 

После вынесения за скобки формулы (34) значения себестоимости (С) получим:

R =

С * (Рентобщ. - Рент баз.) * Д ———————————— С * (1 + Рент общ.)

(35)

 

После сокращения числителя и знаменателя формулы (35) на величину себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С) получим:

R =

(Рентобщ. - Рент баз.) * Д ——————————— (1 + Рент общ.)

(36)

 

Аналогичным образом из формулы (36) можно получить выражение ставки роялти (R) через дополнительную рентабельность
(Рент_доп.) и общую рентабельность (Рент_общ) и долю (Д) правообладателя в дополнительной прибыли пользователя:

 

R =

Рентдоп. * Д ———————— (1 + Рент общ.)

(37)

 

Таким образом, численное значение величины ставки роялти периодических отчислений по договору можно рассчитать как отношение произведения дополнительной рентабельности (Рент_доп.) (36) или, соответственно, разности общей рентабельности (Рент_общ) и базовой рентабельности (Рент_баз.) (37), и доли правообладателя (Д) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции по договору к сумме единицы и значения общей рентабельности (Рент_общ.) производства и реализации продукции (услуг) по договору (1 + Рент_общ.).

Анализ функциональных зависимостей формул (33) и (34) показывает, что величина ставки роялти, то есть процента периодических отчислений в пользу правообладателя будет тем больше, чем больше дополнительная прибыль (Пр_доп.) и, соответственно, чем больше дополнительная рентабельность (Рент_доп.) или, соответственно, больше разность общей рентабельности (Рент_общ.) и базовой рентабельности (Рент_баз.).

Следовательно, сумма периодических отчислений в пользу правообладателя должна быть тем меньше, чем меньше дополнительная прибыль (Пр_доп.) или, чем меньше дополнительная рентабельность (Рент_доп.). При отсутствии дополнительной прибыли (Пр_доп.) ставка роялти равна нулю, то есть отчислений правообладателю не причитается.

В свою очередь, чем больше будет вклад правообладателя в подготовку и обеспечение эффективного функционирования бизнеса по договору, тем, соответственно, больше должна быть доля правообладателя (Д) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции (услуг) по договору.

В том частном случае, когда организуется новое предприятие полностью за счет средств правообладателя, вся общая прибыль (Пр_общ.) подлежит распределению между правообладателем и пользователем, а вся дополнительная прибыль (Пр_доп.) будет равна общей прибыли (Пр_общ.), а формула (38), соответственно, может быть представлена в виде, совпадающем с ранее выведенной формулой для расчета ставок роялти для лицензионных соглашений:

 

R =

Рентобщ. * Д ——————— (1 + Рент общ.)

(38)

 

Простое арифметическое преобразование формулы (38) позволяет произвести расчет доли правообладателя (Д) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции (услуг) по договору в зависимости от соотношения ставки роялти (R), общей рентабельности (Рент _общ.) и дополнительной рентабельности (Рент _доп.) по формуле:

 

Д =

R * (1 + Рент общ.) ——————————— Рент доп.

(39)

 

Или, соответственно,

 

Д =

R * (1 + Рент общ.) ———————————— (Рент общ. - Рент баз.)

(40)

 

 

На практике применяют следующие методы определения роялти:

- определение цены лицензии через роялти, установленные в ранее заключенных лицензионных сделках, независимо от конкретных предметов лицензии,

- определение роялти на базе среднеотраслевых роялти, сложившихся в данной отрасли на аналогичную или взаимозаменяемую продукцию.

 

Ставка роялти колеблется, как правило, в пределах 1-12%. Наиболее часто она устанавливается в пределах 2-6 %. Для некоторых отраслей существуют эмпирические шкалы среднестатистических рыночных роялти, часто называемых рыночной ценой лицензии. Однако средняя цена роялти может сильно колебаться по странам мира. Так, для фармацевтической промышленности США диапазон роялти составляет 3-10%, в Германии: 2-10%, во Франции: 4-5%[21].

 

Ставки роялти по различным отраслям РФ [22]

В % от балансовой прибыли лицензиата: - в химической промышленности, - в фармацевтической промышленности, - при производстве товаров народного потребления.	2-5 10-15 2-3
В % от валового объема реализации лицензионной продукции: - в химической промышленности, - в фармацевтической промышленности, при производстве потребительских товаров массового спроса с малым сроком использования.	1,5 2-5   0,2-1,5

 

Ставки роялти могут изменяться по годам действия лицензионного договора: либо увеличиваться, либо уменьшаться по мере увеличения срока действия лицензионного договора. Возможно использование скользящей ставки роялти, зависящей от объемов производства или продаж продукции лицензиатом. При увеличении объема производства продукции роялти уменьшаются, а при сокращении объемов производства – увеличиваются. Скользящая ставка роялти стимулирует лицензиата к производству и сбыту продукции, для лицензиара положение так же не ухудшается, так как растет прибыль.

Ставки текущих отчислений могут быть дифференцированы в зависимости от вида лицензии, срока действия соглашения, объема производства лицензируемой продукции, ее реализационных цен, внутренних и экспортных продаж.

В лицензионное соглашение может быть включена оговорка минимальной сумме вознаграждения, которая в любом случае должна быть выплачена лицензиатом.