Сегмента

 

Для анализа финансовых последствий прекращения деятельности одного сегмента компании необходимо учесть эффект изменения прибыли при принятии такого решения. Маржинальный подход в анализе заключается в сравнении двух отчётов о прибылях и убытках компании, один из которых включает данные о работе сегмента, а во втором отчёте эта информация исключается.

Рассмотрим анализ на примере. В таблице 32 представлены данные компании, отчёты о прибылях и убытках всей компании и отдельно по подразделению Д. В данном примере мы предположим, что все постоянные затраты, отнесённые к сегменту, были устранимыми затратами, т.е. затратами, которые можно избежать, если прекратить деятельность подразделения Д.

Таблица 33 показывает отчёт о прибылях и убытках по альтернативным вариантам.

Таблица 32 – Отчёт о прибылях и убытках компании (руб.)

Показатель	Подразделение	Всего по продукции
А, В и С	Д
1. Выручка от продажи	1 758 000	494 000	2 252 000
2. Переменные затраты	975 000	398 000	1 373 000
3. Маржинальная прибыль (п. 1 – п. 2)	783 000	96 000	879 000
4. постоянные расходы за год	511 000	134 000	645 000
5. Прибыль	272 000	(38 000)	234 000
6. Нераспределённые по сегментам постоянные затраты			21 000
7. Прибыль до налогообложения			213 000

Таблица 33 – Анализ альтернативных вариантов (руб.)

Показатель	Альтернативные варианты
оставить подразделение Д	ликвидировать подразделение Д	отклонения в пользу варианта «ликвидировать»
1. Выручка от продажи	2 252 000	1 758 000	(494 000) – уменьшение
2. Переменные затраты	1 373 000	975 000	(398 000) – сокращение
3. маржинальная прибыль	879 000	783 000	(96 000) – уменьшение
4. Постоянные затраты	666 000	532 000	(134 000) – сокращение
5. Прибыли до налогообложения	213 000	251 000	38 000 –увеличение прибыли

 

Анализ таблиц 32 и 33 показывает, что в случае ликвидации подразделения Д прибыль компании увеличится на 38 000 руб.

Отклонение по прибыли на 38 000 руб. может быть объяснено отклонением выручки и сокращением затрат. Приростный анализ данного решения представлен в таблице 34. Если все постоянные затраты подразделения Д являются устранимыми, то операционный убыток в 38 000 руб. также является устранимым вместе с ликвидацией этого подразделения.

 

Таблица 34 – Приростный анализ выручки и затрат компании.

Показатель	Сумма, руб.
1. Выигрыш при ликвидации подразделения Д, в том числе: – уменьшение выручки от продаж – уменьшение затрат (398 000 + 134 000)	– 532 000
2. Потери в случае ликвидации подразделения Д, в том числе: – уменьшение выручки от продаж – увеличение затрат	494 000 –
3. Прирост прибыли в результате ликвидации (п. 1 – п. 2)	38 000

 

Очень важно выделить устранимые затраты, которые не всегда совпадают с затратами, прямо отнесёнными на определённый сегмент. Устранимые затраты являются приростными, т.к. они имели место только тогда, когда подразделение Д существовало.

Например, если руководители подразделения Д перейдут в другое подразделение, то заработная плата этих служащих (118 000 руб.) не сократится, а увеличит постоянные затраты других подразделений. В результате эффект от ликвидации подразделения Д изменится.

Согласно нашему предположению, устранимые затраты по подразделению Д с учётом заработной платы составляют:

134 000 – 118 000 = 16 000 руб.

Пересчитаем данные табл. 15:

1. Выигрыш в случае ликвидации: 414 000

В том числе:

– уменьшение переменных затрат 398 000

– уменьшение постоянных затрат 16 000

2. Потери в случае ликвидации: 494 000

В том числе:

– уменьшение выручки от продаж 494 000

3. Уменьшение прибыли в результате ликвидации подразделения Д 80 000

Согласно правилу, невыгодно ликвидировать какой-либо сегмент деятельности, маржинальная прибыль которого превышает устранимые постоянные затраты. Это правило определяет основную идею приростного анализа прибыли. Если применить данное правило к компании, получим следующие данные по подразделению Д:

1. маржинальная прибыль 96 000

2. Устранимые постоянные затраты 16 000

3. Изменение прибыли (п. 1 – п. 2) 80 000

Таким образом, в случае ликвидации подразделения Д прибыль компании уменьшится на 80 000 руб. Этот вывод справедлив, несмотря на то, что в отчёте о деятельности подразделения Д показан убыток 38 000 руб.