Задание 1. Для определения доходности облигаций к погашению воспользуемся формулой простых процентов.
Для определения доходности облигаций к погашению воспользуемся формулой простых процентов. 100 = Рb∙(1 + Rb∙nb/365).
Тогда доходность операции для покупателя
Rb = ((100 – 92)/92)∙(365/62) = 0,512. Доходность облигации к погашению составляет 51,2% годовых. продажи и ценой покупки фьючерса: (46,5–45,2) ∙ 2000 = 2600.
|
= 92% - цена покупки облигаций инвестором-покупателем на вторичном рынке;
- количество дней, оставшихся до погашения облигаций, купленных на вторичном рынке; nb = N – na = 182 – 120 = 62 дня.
определяется по формуле:
,
