Масштабы деятельности ФЧИ в США

Фонды частных инвестиций имеют огромный размах деятельности. По данным авторитетных информационных агентств и компаний, таких как VentureOne, Thomson Financial and Securities data, Bannock Consulting, совокупный объем средств аккумулированных в Фондах Частных Инвестиций в США в 2003 году составил 103 млрд. долларов.

Фонды частных инвестиций в странах с развитой экономикой играют важную роль на рынке корпоративного контроля, являясь спонсорами для приобретения больших публичных и частных корпораций. Фонды частных инвестиций превратили LBO (выкуп долговым финансированием) в общепринятую практику на рынке слияния-поглощения. На примере одного из самых известных Фондов частных инвестиций – Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR), специализирующегося на LBO–сделках, можно увидеть масштаб деятельности и роль Фондов частных инвестиций на западном рынке капитала:

KKR – образован в 1976 году.

1984 год – первая миллиардная buy-out транзакция – Wometco Enterprises.

1986 год – Beatrice Company – 8,7 миллиардов долларов США.

1989 год – RJR Nabisco – 31,4 миллиардов долларов США.

2000 год – Shoppers Drug Mart (Канада) – 4,94 миллиарда долларов США.

2002 год – Legrand (Франция) – 4,94 миллиарда долларов США.

2002 год – Yellow Pages Group (Канада) – 3,1 миллиард долларов США.

Следует обратить внимание на данные о доходности Фондов частных инвестиций. По данным отчета компании Pricewaterhouse Coopers проводившей исследование доходности крупнейших Фондов частных инвестиций по заказу Европейской Ассоциации Венчурного Инвестирования (EVCA) агрегированная IRR по 430 различным Фондам за последние пять лет составила 21,3%.

Цифры говорят сами за себя. Очевидно, что мы имеем дело с новым, стремительно завоевывающим популярность инвесторов, классом финансовых активов

На графике 1 приведены данные по 10 самым крупным Фондом частных инвестиций на 1 ноября 2004 года, количественные результаты которых дают представление о масштабе индустрии Фондов Частных Инвестиций.

График 1." Серьезные деньги ";