Чистая опционная позиция

Рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле, обусловленными покупкой-продажей кредитной организацией опционных контрактов. В расчет чистой опционной позиции указанные требования и обязательства включаются в величине, равной произведению стоимости опционного контракта, определенной договором, на коэффициент Дельта.

Опционные контракты с премией в размере до 0,001 процента от стоимости базисного актива в расчет чистой опционной позиции не включаются.

ЧОП=Внебал.треб-я обусл. покупкой опционов – Внебал. обяз-ва обусл. продажей опционов

По опционным контрактам "на продажу" с целью расчета коэффициента Дельта определяется разность между стоимостью базисного актива опционного контракта, определенной договором, и текущей рыночной стоимостью базисного актива.

По опционным контрактам "на покупку" с целью расчета коэффициента Дельта определяется разность между текущей рыночной стоимостью базисного актива опционного контракта и стоимостью базисного актива опционного контракта, определенной договором.

Текущая рыночная стоимость базисного актива опционного контракта определяется по средневзвешенному курсу базисного актива, рассчитываемому той организованной торговой площадкой, где кредитная организация заключила опционный контракт.

При отсутствии биржевых котировок базисного актива его текущая рыночная стоимость определяется по курсу соответствующей иностранной валюты или по учетной цене соответствующего драгоценного металла, установленным Банком России.

При заключении опционного контракта, базисным активом которого являются ценные бумаги в иностранной валюте, их текущая рыночная стоимость определяется в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков. В отношении опционных контрактов, базисным активом которых являются ценные бумаги в иностранной валюте, не имеющие рыночной стоимости, коэффициент Дельта не рассчитывается.

Итоговые величины, полученные по результатам расчетов в соответствии с требованиями подпунктов 1. и 2., уменьшаются на величину уплаченной (полученной) премии.

Если результат расчета, полученный в соответствии с требованиями подпункта 3.:

- равен 0, то коэффициент Дельта принимается равным 0,5;

- больше 0, то коэффициент Дельта принимается равным 1,0;

- меньше 0, то коэффициент Дельта принимается равным 0.