СИЛЛАБУС.
| Название модуля и шифр
| Рынок ценных бумаг
| | Область науки
| Социальные науки, экономика и бизнес
| | Ответственный преподаватель
| Серкебаева Р.К., к.э.н., доцент [email protected]
| | Язык обучения
| русский
| | Уровень
| 6 уровень бакалавриат
| | Пререквизиты модуля
| Финансы, «Основы рыночной экономики», «Основы банковского дела», Финансовые рынки и посредники,
| | Постреквизиты
| Корпоративные финансы, Деньги. Кредит. Банки, Финансовый менеджмент
| | Периодичность предложения
| 1 раз в год.
| | Длительность
| 15 недель
| | EСTS кредиты
| По казахстанской системе – 3 кредита,
EСTS - 5 кредитов
| | Цель модуля
| Этот курс отражает наиболее важные понятия рынка ценных бумаг, показывает инфраструктуру, профессиональных участников, основные операции с ценными бумагами, знакомит с финансовыми расчетами, раскрывает роль государства в регулировании данного сектора рыночных отношений. Задачами являются:
показать роль ценных бумаг как дополнительного источника привлечения ресурсов для финансирования экономики на микро- и макро уровнях;
раскрыть структуру, состав и содержание организационно-функциональной деятельности рынка ценных бумаг (первичного, биржевого, внебиржевого); рассмотреть основные методы реализации ценных бумаг (акций, корпоративных и государственных облигаций, производных ценных бумаг, финансовых инструментов); охарактеризовать систему государственного регулирования и самоуправления рынка ценных бумаг в зарубежных странах и в Республике Казахстан.
| | Ожидаемые результаты обучения (знание и навыки по предмету, базовые академические компетенции личные и ключевые навыки)
| В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
знать:
- сущность рынка ценных бумаг, как альтернативного источника инвестирования;
- виды ценных бумаг зарубежных стран и Казахстана;
- организационную структуру рынка ценных бумаг;
- профессиональных участников рынка ценных бумаг;
- механизмы функционирования биржевого и внебиржевого рынков ценных -бумаг в Казахстане и за рубежом;
- основные условия покупки и продажи ценных бумаг;
- основные виды сделок на фондовой бирже;
- систему государственного регулирования и самоуправления рынка;
- правовое обеспечение функционирования рынка ценных бумаг;
уметь:
- различать классические виды ценных бумаг, производные ценные бумаги (деривативы) и финансовые инструменты;
- показать различия между первичным, вторичными и «уличным» рынками ценных бумаг;
- объяснить сущность организационного и операционного механизмов фондовой биржи;
- разбираться в деятельности брокерских и дилерских компаний;
- определить доходность ценных бумаг;
- владеть:
- методами оценки ценных бумаг;
- стратегиями работы на рынке ценных бумаг.
Личные и ключевые навыки по завершению курса студенты должны развить в себе навыки нестандартной интуитивной оценки ситуации и принимать обоснованные адекватные решения.
| | Содержание модуля
| Тема 1 Водная лекция
- Цель и задачи курса
- Роль РЦБ в инвестировании экономики
- Инвестиционная инфраструктура
Тема 2 Сущность и особенности ценных бумаг
- Природа ценных бумаг
- Виды ценных бумаг
- Ценные бумаги как совокупность прав
Тема 3 Регулирование рынка ценных бумаг
- Этапы становления и развития рынка ценных бумаг
- Задачи, методы, и принципы регулирования
- Структура управления фондовым рынком
Тема 4. Характеристика рынка ценных бумаг
4.1. Особенности фондового рынка и его функции
4.2. Основные звенья рынка ценных бумаг
4.3. Объекты и субъекты рынка ценных бумаг
4.4. Структура рынка ценных бумаг.
Тема 5 Посредническая деятельность на рынка ценных бумаг
- Профессиональные участники РЦБ – дилеры, брокеры, андеррайтеры
- Депозитарная деятельность
- Расчетная деятельность
- Инсайдерская информация и методы борьбы
Тема 6 Акции
- Роль корпораций в развитии.рынка ценных бумаг
-.Акции и их характеристика
- Методы оценки стоимости акций
- Фундаментальный и технический анализ
Тема 7 Облигации
- Инвестиционные качества облигаций.
- Стоимостная оценка облигаций
- Еврооблигации и исламские облигации.
Тема 8 Производные ценные бумаги
- Общая характеристика производных ценных бумаг.
- Опционы. Фьючерсы. Прочие виды производных ценных бумаг.
Тема 9 Государственные ценные бумаги
- Роль и значение ГЦБ
- Виды ГЦБ
- Организация эмиссии и допуска к торгам
Тема 10. Фондовые индексы
- Роль и значение фондовых индексов
- Методы расчета фондовых индексов
- Качество фондового индекса
Тема 11 Методы торгов ценными бумагами
- Процедура торгов на организованном рынке
- Торги и сделки на внебиржевом рынке
- Методы и формы организации торгов
Тема 12 Риски на рынке ценных бумаг
- Риски на рынке ценных бумаг
- Риски биржи
- Роль маркетинга в прогнозировании рисков
- Страхование рисков участниками торгов
Тема 13 Организационные вопросы биржевой деятельности
- Принципы деятельности коммерческих предприятий
- Специфика фондовой биржи, как коммерческой структуры
- Процедура листинга на бирже
- Тема 14 Фондовые рынки зарубежных государств
- Модели фондовых рынков
- Современная тенденция развития рынков и их конвергенция
- Особенности казахстанской фондовой биржи
Тема 15 Перспективы развития рынка ценных бумаг
- Оценка IPO в РК
- Причины, сдерживающие IPO
- Роль маркетинга в проведении IPO
- Методы IPO
| | Методы обучения
| Защита индивидуальных самостоятельных работ, тесты, задачи, презентации
| | Задания и методические указания (рекомендации) по их выполнению, с указанием сроков их сдачи
| ВСК -1
Самостоятельные работы 1 и 2 рассматривают анализ котировок акций и облигаций эмитентов на KASE.
Проект должен отражать выбор цели. Почему интерес представляет для Вас та или иная акция или облигация того или иного эмитента, место этой компании на том или ином сегменте рынка, основные финансовые показатели и динамику торгов ее ценными бумагами. При волатильности котировок, указать причины роста или падения котировок. Дать оценку котировок аналогичных компаний на зарубежных рынках. Выводы. Объем –10 - 15 страниц Срок сдачи: одна неделя после получения задания.
Презентации должны быть лаконичны и информативны отражать поставленную цель, анализ ситуации, зарубежный опыт, выводы
Задачи оцениваются в зависимости от сложности Сроки сдачи: не позднее 2 дней после получения задания
Задача 1.
Гражданин покупает «без покрытия» 400 акций АО по курсу 10 тенге. Исходный требуемый уровень маржи – 45%. а) Если курс этих акций впоследствии поднимется до 12тенге, какова будет фактическая маржа на счете гражданина? б) Ответьте на тот же вопрос, если курс упадет до 8 тенге. Условие: рр = 10 тенге.
П = 400
М = 45%
а) М -?; ро=12 тенге.
б) М -?; ро= 8 тенге.
.Тема2. ОБЛИГАЦИИ Предположим, что выпущена 15%-ая облигация с номинальной стоимостью 1000 тенге. До срока ее погашения остается 5 лет. В настоящее время облигации оцениваются в 915 тенге. Определить доходность к погашению (заявленную доходность) этой облигации.
По условию задачи, имеются следующие данные: I =15%;
PV = 1000 тенге.;
N = 5;
Р = 915 тенге.
ВСК -2
. Самостоятельные работы предусматривает анализ котировки индекса KASE. Анализ котировки индекса должен проводиться в динамике, в увязке с изменениями котировок акций входящих в индекс. Временной интервал анализа не менее 1 года. Указать причины роста или падения котировок индекса, увязать с ситуаций в стране и в мире.. Выводы. Объем – 8-10 страниц Срок сдачи: одна неделя после получения задания.
Требования к презентациям такие же.
Сроки сдачи: не позднее 2 дней после получения задания
Задача 1.
В день заключения сделки на разницу курс акций составлял $74, в день исполнения - $78. Объем сделки - 100 лотов, премия составляет $1,5 на акцию. Определите прибыли и убытки контрагентов. Пересчитайте результаты их деятельности, если курс акций составит:
а) $75; б) $72.. Задача 2.
Июльский опцион «колл» на акции «Филипп-Моррис» с курсом исполнения $130 и рыночным курсом акций
$136,125 котируется по 7  (или $725). Определите инвестиционную премию.
Задача 3.
Курс исполнения варранта составляет 15 тенге. На один варрант можно купить три акции. По какому курсу продавался бы варрант, ели бы премия составляла 10%, а рыночный курс акций 30 тенге.?
| | Оценка
| ВСК -1
100 - балльная шкала определения рейтинга знаний студента:
- посещение занятий – 15 баллов (при обязательности лекционного материала)
- активность на практических. занятиях - 10баллов (в среднем 2 выступления)
Решение самостоятельных задач на занятии – 5 баллов(10 баллов)
индивидуальная работа – 13 баллов, каждая работа две работы – 26 баллов
презентация – 9 баллов не более 7 минут
Рубежный контроль (тест) – 30 баллов,
Финальный экзамен проводится в форме тестирования.
Неоднократное нарушение дисциплины (постороннее занятие на лекции или практике – 5 баллов)
ВСК -2
100 - балльная шкала определения рейтинга знаний студента:
- посещение занятий – 15 баллов (при обязательности лекционного материала)
- активность на практических. занятиях - 15баллов (в среднем 3 выступления)
Решение самостоятельных задач на занятии – 5 баллов(15 баллов)
индивидуальная работа – 15 баллов,
презентация – 10 баллов не более 7 минут
Рубежный контроль (тест) – 30 баллов,
Финальный экзамен проводится в форме тестирования
Неоднократное нарушение дисциплины (постороннее занятие на лекции или практике – 5 баллов)
Итоговая оценка по дисциплине в процентном содержании определяется по следующей формуле:
И% = Р1(30%) +Р2(30%) +Э(40%)
где: Р1 – процентное содержание оценки 1-го рейтинга;
Р2 – процентное содержание оценки 2-го рейтинга;
Э – процентное содержание экзаменационной оценки.
| | Базовая литература
| 1. Fabozzi F.J., Mann S.V. Securities Finance.John Wiley & Sons, Inc, 2010.
2. Ranald Michie. The global securities market. A history. Oxford University Press, USA, 2009
3. George G. Kaufman. Financial Institutions and Markets, 2010
4. Б.Грахем, Д.Додд Анализ ценных бумаг\ пер. с англ. О.Л. Пелявский, 2012 г
5. Халл, Джон К Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, 6-е издание. Перевод с английского. - М.: ООО «И.Д.Вильямс», 2010.
6. Серкебаева Р.к Фондовые рынки и биржевое дело»
7. Галанова В.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2009.
| | Дополнительная литература
| 1. SAUNDERS. FINANCIAL MARKETS AND INSTITUTIONS, 2012
2. Jesper Blomberg. Marketing Shares, Sharing Markets, 2011
3. Sharpe W. "Investment". – Moscow: "INFRA-M", 2007
4. David Loader. Understanding the Markets. Butterworth-Heinemann, 2009
5. Баутов А.Н. Общая оценка фондового рынка. – М.: Страховое дело, 2008.
6. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие./Сост. А.Н. Бродунов – М.: МИЭМП, 2008. – 176с.
7. Серкебаева Р.К. Фондовые рынки и биржевое дело. Учебник. – Алматы, 2011
8. Закон Республики Казахстан от 4 июля 2003 года N 474 «О государственном регулировании, контроле и надзоре финансового рынка и финансовых организаций»
9. Закон Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг" от 02 июля 2003 года.
|
Шрифт зодчего Шрифт зодчего состоит из прописных (заглавных), строчных букв и цифр...
|
Картограммы и картодиаграммы Картограммы и картодиаграммы применяются для изображения географической характеристики изучаемых явлений...
|
Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...
|
Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...
|
|
Решение Постоянные издержки (FC) не зависят от изменения объёма производства, существуют постоянно...
ТРАНСПОРТНАЯ ИММОБИЛИЗАЦИЯ
Под транспортной иммобилизацией понимают мероприятия, направленные на обеспечение покоя в поврежденном участке тела и близлежащих к нему суставах на период перевозки пострадавшего в лечебное учреждение...
Кишечный шов (Ламбера, Альберта, Шмидена, Матешука) Кишечный шов– это способ соединения кишечной стенки.
В основе кишечного шва лежит принцип футлярного строения кишечной стенки...
|
|
Именные части речи, их общие и отличительные признаки Именные части речи в русском языке — это имя существительное, имя прилагательное, имя числительное, местоимение...
Интуитивное мышление Мышление — это психический процесс, обеспечивающий познание сущности предметов и явлений и самого субъекта...
Объект, субъект, предмет, цели и задачи управления персоналом Социальная система организации делится на две основные подсистемы: управляющую и управляемую...
|
|
