Характеристика фінансової стійкості за критерієм ліквідності

 

Інформаційною базою для проведення розрахунків є баланс підприємства (форма № 1). Обчислення показників здійснюють на початок і кінець звітного року.

Ліквідність характеризує спроможність майна підприємства швидко перетворитись у грошові кошти для негайного погашення його заборгованості.

Аналіз ліквідності полягає у порівнянні статей активу балансу, які згруповані за ознакою ліквідності та розміщені в порядку спадання ступеня ліквідності, зі статтями пасиву, які згруповані за ознакою терміновості погашення і розміщені в порядку збільшення строків зобов’язань.

За ступенем ліквідності розрізняють активи:

А1. Найбільш ліквідні. До них належать грошові кошти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції (сума рядків балансу: 220, 230, 240).

А2. Швидкореалізовувані. До таких активів належать дебіторська заборгованість та інші оборотні активи (сума рядків 150, 160, 170, 180, 190, 200, 250, 270 балансу).

А3. Повільнореалізовувані. До них відносяться запаси підприємства (сума рядків 100, 110, 120, 130, 140 балансу).

А4. Важкореалізовувані. Вони включають нематеріальні активи, незавершене будівництва, основні засоби, довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи (рядок 080 балансу).

Зобов’язання підприємства за ступенем терміновості їх погашення розподіляють на групи:

П1. Найбільш термінові зобов’язання. До них належать поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, поточні зобов’язання підприємства за розрахунками (сума рядків 510, 540, 550, 560, 570, 580, 590, 600 балансу).

П2. Короткострокові зобов’язання. До них належать короткострокові кредити банків, векселі видані, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги та інші короткострокові пасиви (сума рядків 500, 520, 530, 610 балансу).

П3. Довгострокові зобов’язання. Вони включають довгострокові кредити банків та усі інші довгострокові зобов’язання (рядок 480 балансу).

П4. Постійні пасиви. До них належать джерела власних коштів підприємства, тобто власний капітал та забезпечення наступних витрат і платежів (сума рядків 380, 430, 630).

Для проведення аналізу ліквідності балансу підприємства необхідно скласти таблицю 4.2.

Таблиця 4.2

Аналіз ліквідності балансу за звітний рік

 

Активи	Розмір	Пасиви	Розмір	Надлишок(+), нестача(-)
На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року (гр.2-гр.4)
А			Б
А1..Найбільш ліквідні			П1. Найбільш термінові зобов’язання
А2..Швидко- реалізовувані			П2. Короткострокові
А3..Повільно- реалізовувані			П3. Довгострокові
А4..Важко- реалізовувані			П4. Постійні

 

Ідеальним вважається стан, коли спостерігається система співвідношень:

 

А1>= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4

 

На підставі проведених розрахунків необхідно зробити висновки про ліквідність майна підприємства та тенденцію її зміни.

Для оцінки ступеня ліквідності необхідно також обчислити такі відносні показники:

1 Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який відображає частину поточної заборгованості, яку підприємство може негайно погасити в найближчий час. Він розраховується за формулою:

 

(2)

 

де К_{абс.лікв}. – коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГКЕ – грошові кошти та їх еквіваленти (сума рядків 230,240 балансу) (тис.грн.);

ПЗ – поточні зобов’язання (рядок 620 балансу) (тис.грн.).

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно перебувати в межах 0,2 – 0,35. Якщо ж коефіцієнт набуває значення, нижче ніж 0,2 – це означає, що у підприємства не вистачає грошових коштів на покриття невідкладних зобов’язань.

2 Коефіцієнт критичної ліквідності, який характеризує очікувану платоспроможність підприємства через період, що дорівнює тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Він розраховується за формулою:

 

(3)

 

де К_{кр.лікв}. – коефіцієнт критичної ліквідності;

ПФІ – поточні фінансові інвестиції (рядок 220 балансу) (тис.грн.),

ДебЗ - дебіторська заборгованість (сума рядків 150, 160, 170, 180, 190, 200, 210 балансу) (тис.грн.).

Нормальним вважається стан, коли значення цього коефіцієнта перевищує одиницю.

3 Коефіцієнт покриття або коефіцієнт поточної ліквідності характеризує здатність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту його оборотних активів. В цьому випадку розглядається не тільки забезпечення своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, а й продажу в результаті потреби інших оборотних засобів (сировини, матеріалів тощо). Він обчислюється за формулою:

 

(4)

 

де К_покр. –коефіцієнт покриття;

З – запаси (сума рядків 100, 110, 120, 130, 140 балансу) (тис.грн.).

Нормальним значенням цього коефіцієнту вважається, коли воно перевищує 2.

Необхідно обчислити відносні показники ліквідності на початок і кінець звітного року і зробити висновки про спроможність підприємства погасити свої поточні зобов’язання.