Обзор основных программных средств рынка ценных бумаг

Российская торговая система (РТС) – система внебиржевой торговли ЦБ.

В качестве ее первоначального варианта «Портал»- была принята одна из подсистем амер. внебирж системы торговли NASDAQ. Технические средства «Портал» были усовершенствованы российскими специалистами, и система получила свое нынешнее наименование. РТС была создана при финансовом содействии правительства США.

Основным объектом торговых сделок в РТС являются акции крупнейших российских предприятий, таких, как: РАО ЕЭС, Ростелеком, РАО «Норильский никель», АО «Юганскнефтегаз», НК «Лукойл». Всего в основном листинге РТС более 75 крупных компаний. Сейчас РТС является основной торговой площадкой для корпоративных ценных бумаг.

Интегрированные фондовые системы (ИФС) – пакет программ, созданная специалистами финансовых технологий для комплексной автоматизации фондовых операций. Данный продукт является распределенной системой с централизованным хранением данных. ИФС ориентированна на применение в инвестиционных институтах, занимающихся операциями с ЦБ.

Состав ИФС:

- Ядро системы – «Операционный день депозитария»;

- СИУС – система исполнения утвержденных сделок;

- СОД- специализированные отделения депозитария;

- Удаленные участники ИФС;

- Расчет и выплата дивидендов;

- Выделенный АРМ «Брокерский журнал»;

- Выделенный АРМ «Бухгалтер ИФС».

СИУС по сути система электронных торгов позволяющая участникам осуществляющие торговые операции с ЦБ и своими счетами в режиме реального времени. Данная система выполнена с учетом принципа «ППП» (поставка против платежа), что позволяет минимизировать сроки исполнения сделок, уменьшить риск и себестоимость операций.

В СИУС выполняется 2 основных приказа:

- Рыночный приказ – действует в течении 1 операционного дня и выполняет сразу после поступлений в систему по лучшей и доступной цене;

- Лимитный приказ – устанавливает максимальную цену поступлений, минимальную цену продажи ЦБ в зависимости от того, продает он или покупает пределы цен может включать указания.

СОД предназначен для обслуживания физ. лиц. Основным условием операции с ЦБ, производимыми в отделениях, является то, что контрагентом сделки выступает организация владелец «собственного депо» причем она может выступать как в качестве владельца ЦБ, так и в качестве агента эмитента. Движение ЦБ связанно только с ее счетом депо и собственными балансовыми счетами депо.

В системе различают след отделения депозитария:

- при создании приказов автоматически формируется кассовые документы (объявления на взнос, расходные ордера) на всю сумму сделки, аналогичным документам в банке, что делает удобным их прохождение в системе.

- во время любой фазы работы с клиентом возможен «откат», т.е. удаление или редактирование приказа, причем в 1ом случае остаток ЦБ в отделении корректируется автоматически.

Удаленные участники ИФС – один из активных элементов системы. В его распоряжении находится АРМ «Удаленные участники ИФС», имеющие автономную в ИФС собственную БД, что позволяет клиенту работать с системой в режиме off-line. Обмен информацией между клиентом и ИФС осуществляется посредством компьютерно - модемной связи.

В зависимости от прав в системе, удаленный клиент имеет определенные возможности, но общая схема его работы неизменна: они формируют запросы к системе и отправляют их в Центральный офис. Из ЦО они получают ответ на запросы, формированные им ранее.

Расчет и выплата дивидендов предназначена для расчета и распределения и выплаты дивидендов владельцам ЦБ по реестрам.

«Операционный день депозитария»- подсистема позволяет проводить расчет ивыплату валюты, если перечень ЦБ, включен в реестр, позволяет делать выбор выплаты валюты.

Система контролирует чтобы существовала хотя бы 1 общая валюта возможных выплат по списку ЦБ в реестре. В случае, если в списке объединения ЦБ не с совместимыми валютами, система не позволит проводить расчет выплат, если есть возможность выбора он предложит пользователю.

Биржевая система «МС Биржа» - это интегрированный программный комплекс, реализирующая единую рыночную среду, для осуществления биржевой деятельности по всем видам финансов, фондов, товарных, ссудных, срочных институтов и управление биржевой деятельностью в рамках одной системы.

Система обеспечивает доступ участника рынка ко всем сегментам фондового, товарного срочного рынков и предоставляет возможность одновременного проведения операций на несколько рынках.

Для обеспечения управления биржевой деятельностью:

- система имеет механизмы для он-лайн управления рисками – лимитами изменение цен, лимитами на долю рынка, лимитами открытых позиций. Система позволяет администрировать механизмы обеспечения исполнения обязательств.

- Система имеет средства для получения статистических и аналитических данных о биржевой деятельности, оценок прогнозирования параметров биржевой деятельности на основе статистических данных.

- система обеспечивающая оперативное формирование и представление необходимой аналитической информации участникам рынка.