Результат расчета графика дифференцированных платежей
Коммерческий (вексельный) кредит – кредит выдается в вексельной форме и предоставляется продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за реализованные товары. Погашение происходит периодически платежами с короткими промежутками времени. В настоящее время в международной банковской практике, применение векселей в гражданском обороте имеет очень распространенный характер. Одно из коммерческих отношений между банками и заемщиками — это выдача банками вексельных кредитов своим заемщикам. По соглашению между кредитором (банком) и заемщиком банк выдает последнему кредит векселями с рассрочкой платежа. Предмет такого кредитного соглашения (договора) — предоставление клиенту банка кредита с оговоркой о возможности его исполнения путем выдачи в пользу заемщика векселя на сумму кредита. Срок возврата кредита указывается в самом договоре, а в векселе ограничиваются указанием времени по правилам, предусмотренным законом о переводном и простом векселе, который не может быть длительнее, чем срок договора. При данной схеме вексельного правоотношения никто не ущемляется в своих правах. По наступлении срока платежа клиент может предъявить вексель банку и получить в денежном выражении кредитную сумму или до наступления срока платежа может продать этот вексель третьему лицу и получить за него деньги, которые используются клиентом в хозяйственной деятельности. Векселеприобретатель также вправе получить от банка деньги по наступлении срока платежа. Банк же при наступлении срока погашения кредита на основании кредитного договора получает от заемщика сумму кредита и проценты по нему. Последние покрывают затраты по оплате вексельной суммы и, кроме того, являются вознаграждением банку, составляющим его прибыль. Учет векселей — это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка за такую операцию, взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. Его величина определяется центральным банком страны. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Его величина определяется по формуле
У = В* Т * П / 100 * 360 дн. где У – учетный процент или дисконт В — сумма векселя; Т— срок (в днях) до наступления платежа по векселю; П — годовая учетная ставка процента; 360 — количество дней в году. Процент по коммерческому кредиту входит в цену товара. Коммерческий кредит, как правило, носит краткосрочный характер. Субъектом коммерческого кредита выступают хозяйствующие субъекты, а объектом товары и услуги предприятия- продавца. У коммерческого кредита имеется разновидность: открытый счет - кредит связанный с обязательством заемщика оплатить в определенный срок всю сумму продукции, поставленной ему за определенный период времени; консигнация – кредит, предполагающий определенные обязательства заемщика перед кредитором (если товары продаются, то обязательства погашаются, в противном случае товар возвращается без уплаты неустойки). Контокоррентный кредит- выдается банками своим постоянными клиентам, которые в свою очередь имеют в этом банке контокоррентный счет, по которому проходят все поступления и платежи данного клиента. Контокоррент - это единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом: по дебету - ссуды банка и все платежи со счета за товарно-материальные ценности, услуги, выполненные работы по расчетам с бюджетом, по зарплате и приравненным к ней выплатам, другие платежи по поручению клиента; по кредиту - средства, поступающие в виде выручки от реализации товаров и услуг, возврат ссуд и пр. Он представляет собой сочетание ссудного счета с расчетным (текущим) и может иметь дебетовое или кредитовое сальдо. На нем ежедневно фиксируются все поступления и списания средств. Удобство применения этого кредита в банковской практике заключается в его многовариантности: - клиент может использовать кредит на полную сумму, оговоренную в кредитном договоре; - кредит по контокорренту может вообще не привлекаться в оборот в течение длительного времени, когда у владельца счета текущие поступления покрывают платежи; - наиболее часто хозорганы им пользуются в различном объеме в зависимости от собственного финансового состояния; - единый вид кредита может рассматриваться как льготная форма кредитования для стабильно работающих и финансово устойчивых предприятий; - сфера распространения кредита по усмотрению руководител банка может ограничиться лишь некоторыми отраслями хозяйства (например, торговля, сельское хозяйство, транспорт, связь и др.). Контокоррентный кредит отличается от других видов кредита прежде всего тем, что по своей форме он носит кратковременный характер, а с точки зрения возможностей его использования он может расцениваться как среднесрочный и даже долгосрочный, так как в процессе кредитования допустима неоднократная пролонгация кредита. Контокоррентный кредит предоставляется банком, как правило, под обеспечение, которым могут, например, выступать: ипотека; залоговое имущество; ценные бумаги; предоставление гарантий третьим лицам. Если же речь идет о первоклассном заемщике, обладающем безупречной репутацией и платежеспособностью, банк может в подобной ситуации решить вопрос о ссудировании средств в форме банковского кредита, не обеспеченного залогом, но выданного хозоргану уже на условиях выполнения специальных требований банка, которые заключаются в том, что клиент отказывается от продажи и залога части недвижимости, а также от получения других кредитов. Для проведения операций по контокоррентному счету предприятию устанавливается лимит задолженности, в пределах которого оно может оплачивать счета поставщиков и производить другие платежи без оформления ссуд. Операции по контокорренту совершаются посредством письменных поручений клиента. Сумма лимита определяется совместно с хозорганом-заемщиком, исходя из размеров собственного капитала последнего и режима его использования, масштабов его деятельности и прочности связей с банком (возможный вариант этой величины – разница между плановой потребностью предприятия в оборотных средствах и имеющимися источниками их формирования). Причем при определении лимита задолженности его размер сокращается на сумму собственных средств заемщика, предоставленных другим организациям и предприятиям в виде коммерческого кредита и взносов на формирование уставного фонда. Расчеты по контокоррентному кредиту производятся, как правило, ежемесячно. При этом суммируются дебетовые сальдо за прошедший период и определяется фактическая сумма использованного кредита. Эта величина применяется в расчетах процентов за кредит. Проценты по контокоррентному кредиту исчисляются по следующей формуле: где: Pn - сумма процентов за кредит; К - сумма дебетовых сальдо за расчетный период С - процентная ставка; П - количество дней, когда в расчетном периоде было дебетовое сальдо по счету. Ломбардный кредит – краткосрочный кредит, под залог ценные бумаги или материальная ценность. Ломбардный кредит предоставляется на срок до 30 дней. Срок погашения ценной бумаги наступает не ранее чем через 33 дня после ее перевода на счет ДЕПО Банка России. Такой кредит предоставляется коммерческому банку от имени Банка России. За просроченную задолженность по ломбардному кредиту коммерческий банк платит Банку России проценты в размере процентной ставки, установленной Банком России для просроченных централизованных кредитов. По ломбардному кредиту маржа Банком России не устанавливается. Центральный банк Российской Федерации ежеквартально определяет предельную сумму ломбардного кредита в целом по Российской Федерации и по каждому Главному территориальному управлению (Национальному банку) на основании письменных заявок Главных территориальных управлений (Национальных банков), составленных исходя из ходатайств коммерческих банков на предполагаемую выдачу этих кредитов в течение квартала. Сумма выделенного лимита ломбардного кредитования доводится Главным территориальным управлениям (Национальным банкам) лимитным извещением (телеграммой) в установленном порядке. Главное территориальное управление (Национальный банк) осуществляет выдачу ломбардного кредита коммерческим банкам в пределах установленной ему общей суммы лимита. В случае его недостаточности для удовлетворения потребностей коммерческих банков в этом кредите Главное территориальное управление (Национальный банк) может обратиться в Центральный банк Российской Федерации с обоснованным ходатайством о выделении ему дополнительного лимита ломбардного кредитования. Задолженность коммерческого банка по ломбардному кредиту не должна превышать 75% рыночной стоимости закладного портфеля ценных бумаг коммерческого банка. Коммерческий банк и Главное территориальное управление (Национальный банк) на основании выписок со счета ДЕПО уполномоченного депозитария ведут ежедневный внесистемный учет суммы ломбардных кредитов и рыночной цены портфелей закладываемых ценных бумаг. Коммерческий банк может досрочно погасить ломбардный кредит полностью или частично платежным поручением. Банк России вправе потребовать досрочно погасить коммерческим банком ломбардный кредит при нарушении им условий настоящего Положения, Генерального договора или кредитного соглашения. В случае несвоевременного погашения ломбардного кредита Банк России реализует заложенные ценные бумаги. Требования Банка России удовлетворяются из выручки от реализации залога. В объем требований Банка России по предоставленному кредиту включаются сумма кредита, проценты за кредит, неустойка в виде пени. Пени начисляются на остаток просроченной ссудной задолженности по основному долгу за каждый день просрочки. Пени начисляются в размере 0,3 ставки рефинансирования, деленной на фактическое количество дней. Пример. Банк взял кредит у Банка России в размере 8 000 000 руб. под 30% годовых, на срок 15 календарных дней. Но кредит не был во время возвращен, только через 20 дней. Ставка рефинансирования 10, 75%. Определить неустойку за неисполнение обязательства перед Банком России Сумма пени = 8 000 000 * 10,75 * 0,3*5 /(100*365) = 3 534 руб.
Каждый кредит Центробанка России имеет свои особенности. Ломбардные кредиты предоставляются в двух случаях: 1) по заявлению банка. Срок кредита определяется в заявлении. В этом случае ломбардный кредит предоставляется по фиксированной процентной ставке; 2) по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона. Ломбардные кредитные аукционы проводятся Центральным банком России (место их проведения — Москва). Аукционы проводятся как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита. Основанием для их проведения является официальное сообщение Центробанка. Заявки банков, принятые на аукцион, регистрируются по уровню предложенной банками процентной ставки начиная с максимальной. Ломбардные кредитные аукционы могут проводиться двумя способами. Первый способ — «американский». Заявки удовлетворяются по предлагаемым банками процентным ставкам, которые равны или превышают ставку отсечения, устанавливаемую Центробанком по результатам аукциона. Второй способ — «голландский». Заявки удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворения заявок банков. Пример. Клиент обратился в банк 1 марта для получения ломбардного кредита и предоставил под залог 100 единиц ценных бумаг стоимостью 35000 руб. Величина займа рассчитывается исходя из 75 % их курсовой стоимости. Процентная ставка 13%, затраты банка по обслуживанию долга – 500 руб. Определите какую сумму кредита получит клиент?Поскольку, задолженность коммерческого банка по ломбардному кредиту не должна превышать 75% рыночной стоимости закладного портфеля ценных бумаг коммерческого банка, (так же и в условии задачи), то сумма кредита: 0,75* 35 000 = 26 250 руб. Сумма процента за 30 дней составит: 26 250 * 0,13*30/ 365 = 280,48 руб. Таким образом, учитывая затраты по обслуживанию долга 500 руб., заемщик получит 26 250 – 280,48 – 500 = 25 469, 52 руб. Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам для завершения расчетов в конце операционного дня. Этот кредит называется «овернайт». Основаниями для предоставления Центробанком кредита «овернайт» являются:1) наличие у банка в конце операционного дня неисполненных платежных поручений и других платежных документов, предъявленных к корреспондентскому счету банка; 2) наличие у банка на момент предоставления кредита государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе «Блокировано Банком России»; 3) стоимость ценных бумаг, заблокированных на счете «Депо» в депозитарии, достаточная для получения определенной суммы кредита «овернайт» с учетом начисленных процентов по нему. При выдаче ломбардного кредита, кредита овернайт Банк России проверяет достаточность обеспечения кредита. S < Р < S + mах р, где S —сумма долга по ломбардному кредиту или кредиту «овернайт»; Р — рыночная стоимость государственных бумаг, вошедших в залоговый портфель; mах р — максимальная средневзвешенная цена государственной ценной бумаги в залоговом портфеле. Сумма по ломбардному кредиту S = К + I
где К — запрашиваемая сумма ломбардного кредита или кредита «овернайт»; I — сумма начисленных процентов, за предлагаемый период пользования ломбардным кредитом или кредитом «овернайт»; Межбанковский кредит - это форма кредитования банками друг друга, как источник кредитных ресурсов, предоставляемый на короткий срок на один день, от 2 до 7 дней и от 8 до 30 дней. Значение межбанковского кредита (МБК) в деятельности коммерческих банков определяется функциями последних: - привлечением средств во вклады; - размещением средств в кредиты; - проведением расчетно-кассовых операций и других услуг. Привлечение МБК определяется банками: 1. самостоятельно — путем прямых корреспондентских отношений; 2. через финансовых посредников — расчеты через расчетно-кассовый центр ЦБ РФ. Прямые межбанковские отношения предполагают открытие банками взаимных счетов: «Лоро» — открывается банком своим корреспондентам, «Ностро» — банк открывает у своих корреспондентов, или ваш счет у нас, наш счет у вас. МБК занимает особое место в системе кредитных операций банков. В июле 1994 г. ЦБ РФ принял в качестве показателей ставок межбанковского кредитного рынка ставку предоставления кредитов — МИБОР (предложение на продажу) и ставку привлечения кредитов — МИБИД (предложение на покупку), которые формировались ежедневно на основе соответствующих ставок' девяти московских банков (Внешторгбанк, Сбербанк, Промстройбанк, Оргбанк, Мосбизнесбанк, Уникомбанк, Международный Московский банк, Московский индустриальный банк, Московский межрегиональный банк). С конца сентября 1994 г. Банк России приступил к распространению новой ставки МИАКР, которая рассчитывается как средневзвешенная по объемам фактических сделок выдачи (размещения) кредитов коммерческими банками. В результате кризиса 1995 г., а особенно кризиса 1998г. многие крупные банки потеряли управляемость из-за отсутствия технологий определения издержек, их сопоставления с деятельностью своих конкретных структурных подразделений. В 1995—1999 гг. межбанковский рынок вообще свернулся из-за произошедших кризисов. Межбанковское кредитование происходило в рамках сформированных кризисом финансовых групп банков, где было полное доверие между участниками и не требовались технологии, связанные с установлением кредитных лимитов и отслеживанием внутреннего состояния контрагента. Именно после кризиса отчетливо проявились проблемы организации межбанковского кредитования. МБК в настоящее время является одним из ликвидных активов, что обеспечивает ликвидность банка и занимает особое место среди кредитных операций. Международный кредит – кредит в международных экономических и валютно-финансовых отношениях. Участниками кредитных отношений могут быть юридические лица, отдельные государства, международные финансово-кредитные институты. Первоначально международный кредит представлял собой разновидность ростовщического кредита и использовался для финансирования войн и содержания дворов европейских монархов. Функции международного кредита: - обеспечивает перераспределение финансовых и материальных ресурсов между странами; - усиливает процесс накопления всего мирового хозяйства, управляет временно свободными денежными средствами одних стран на финансирование других; - расширяет границы расширенного воспроизводства. Международный кредит можно классифицировать: по валюте займа; по назначению, по обеспеченности. Кредиты, привлекаемые резидентами от нерезидентов регулируются на основании закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и нормативными актами ЦБ РФ. Кредиты, получаемые резидентами от нерезидентов можно подразделить по последующим направлениям: • кредиты, привлекаемые резидентами от международных кредитно-финансовых организаций, юридических и физических лиц — нерезидентов; Пример. Компания Coca-Cola взяла в банке кредит в размере 2 000 000 млн. евро 1 июня 2007 г. Погашение осуществляется четырьмя равными взносами по 500 тыс. евро. 1 августа, 1 октября, 1 декабря, 1 января 2008 г. Процентная ставка за кредит 5% годовых. Исчисления происходят из расчета 30 дней в месяце и 360 дней в году. Каков общий размер процентных платежей за кредит? Сумма платежа при первом взносе: 2 000 000 *60*5 / (100* 360) = 16 667 евро Сумма платежа при втором взносе: 1 500 000 *60*5 / (100* 360) = 12 500 евро Сумма платежа при третьем взносе: 1 000 000 *60*5 / (100* 360) = 8 334 евро Сумма платежа при четвертом взносе: 500 000 *60*5 / (100* 360) = 4 167 евро Общая сумма процентных платежей: 16 667+ 12 500 + 8 334 + 4 167 = 41 668 евро. При определении потребности в международных кредитах важным фактором является платежеспособность государства. Факторы платежеспособности государства: • темпы роста валового внутреннего продукта (не ниже 3% в год); • отношение чистой задолженности к стоимости экспорта (не выше 120%); Анализ состояния задолженности любого государства начинается с совокупного размера задолженности и уровня задолженности на душу населения. При этом рассматривают их динамику и структуру по срокам, валютам, источникам образования. Эти показатели позволяют кредитору получить представление о должнике и последнему судить о состоянии своей задолженности. Сопоставляются также сумма внешнего долга и объем валового национального и внутреннего продукта. На основании этого делается вывод о готовности и возможности заемщика привлекать ресурсы извне. Чем выше данное соотношение, (вовлеченность во внешний долг), тем больше зависимость экономики страны от внешних источников финансирования, тем уязвимее она в случае неблагоприятного развития событий. Наиболее распространенный показатель — норма обслуживания долга — определяется как отношение суммы платежей по обслуживанию внешней задолженности (уплата процентов и погашение основной суммы долга) к объему экспорта. Норма обслуживания долга показывает, какую часть своих экспортных доходов страна-должник должна возвратить кредиторам в виде выплат за ранее привлеченные кредиты и займы, т.е. какая часть валютной выручки изымается из экономики страны и не может быть использована ни в целях накопления, ни в целях потребления. Чем выше это доля, тем большие потери несет страна. При анализе финансового положения страны в расчет принимаются следующие показатели: •состояние и стратегия платежного баланса; •степень доходности от экспорта, которая покрывает импорт; •соотношение валютных резервов и объема импорта. Важной является проблема источников погашения задолженности. Необходимо исходить из того, что уплата процентов по внутреннему долгу не изменяет объема валового национального продукта страны, а лишь перераспределяет его. Уплата процентов по внешнему долгу, напротив, приводит к уменьшению валового национального продукта страны-должника. Отсюда логически вытекает следующее требование к использованию финансовых ресурсов, привлеченных извне: оно должно быть таким, чтобы при уплате всех процентов и погашения основной суммы долга валовой национальный продукт и национальное богатство страны не уменьшились. Если для расчетов с кредиторами приходится идти на такие меры, тогда решение о привлечении заимствований из-за рубежа следует рассматривать как ошибочное, непродуктивное с экономической и социально-политической точек зрения. Поэтому привлечение финансовых средств из-за рубежа оправдано, если эти средства будут использованы производительно. При этом можно выделить количественные и качественные требования: Привлечение международного кредита считается оправданным, если он оправдает себя с макроэкономической и валютной точек зрения.. Процентная ставка по международному кредиту отличается от ставок в стране кредитора или заемщика. Обычно используются ставки принятые на мировых рынках ссудных капиталов. Например, ставка предложения ссудного капитала в Лондоне называется L,. (London Interbank Offer Rate), в Cингапуре - SIBOR и т.д. Срок кредита в международном кредите может быть сверхсрочным (суточным, недельным, до трех месяцев), краткосрочным (до одного года), среднесрочным (от 1 до 5 лет), долгосрочным (свыше 5 лет). При равномерном использовании и погашении средний срок кредита рассчитывается по формуле:
Т = ½ И + Л + ½ П
где И – срок использования кредита; Л – льготный период; П – период погашения Если кредит возвращается частями, то все суммы возврата умножают на срок их использования, полученное произведение делят на первоначальную сумму кредита. Инвестиционный налоговый кредит – при применении такого вида кредита организации, согласно ст.67 Налогового кодекса РФ, разрешается в течение определенного срока и определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей уплатой кредита, а также процентов по нему. И нвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на срок от одного года до пяти лет. Предприятия со среднесписочной численностью работающих, не превышающей 200 человек (в промышленности и строительстве - до 200 человек; в науке и научном обслуживании - до 100 человек; в других отраслях производственной сферы - до 50 человек; в отраслях непроизводственной сферы и розничной торговли - до 15 человек), имеют право уменьшать сумму налогового платежа на 10 процентов от цен: 1) закупленного и введенного в действие оборудования, изготовленного в Российской Федерации, в котором стоимость комплектующих изделий, закупленных за пределами Российской Федерации, составляет не более 40 процентов от общей стоимости этого оборудования, используемого непосредственно и полностью для: а) замены оборудования, закупленного ранее по импорту; б) проведения научно - исследовательских и опытно - конструкторских работ предприятием, в том числе для продажи результатов этих работ; в) защиты окружающей среды от загрязнения отходами; 2) закупленного и введенного в действие оборудования, указанного в пункте 1 настоящей статьи, со сроком службы более восьми лет (в рамках проводимой предприятием амортизационной политики); 3) закупленных и введенных в действие автоматических линий и автоматизированных участков, управляемых ЭВМ, изготовленных в Российской Федерации, в которых стоимость комплектующих изделий, закупленных за пределами Российской Федерации, составляет не более 50 процентов от общей стоимости оборудования; 4) оборудования для создания рабочих мест инвалидов. При определении среднесписочной численности работников предприятия в нее включаются работники, состоящие в штате предприятия, в том числе работающие по совместительству, а также лица, не состоящие в штате предприятия (выполняющие работы по договору подряда и другим договорам гражданско - правового характера). Налоговые органы при представлении налогового кредита вправе увеличивать указанный процент в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством республик в составе Российской Федерации, решениями Советов народных депутатов краев, областей, автономной области и автономных округов. Во всех случаях предоставления предприятию налогового кредита условия кредитного соглашения (до его заключения) согласовываются налоговым органом с финансовым органом, отвечающим за исполнение соответствующего бюджета. Ценой оборудования в целях исчисления суммы налогового кредита считается цена, по которой оно приобретено, а при товарообменных операциях - рыночная (биржевая) цена на это оборудование, действовавшая на момент исполнения сделки. Предприятия для получения налогового кредита заключают кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Форма кредитного соглашения устанавливается Государственной налоговой службой Российской Федерации по согласованию с Министерством экономики и финансов РСФСР. При этом налоговый орган не вправе требовать от предприятия: а) начала возврата кредита ранее чем через два года после даты подписания соглашения, а также погашения налогового кредита в срок менее пяти лет, если иной срок не согласован с предприятием; б) установления процентов на сумму взятого налогового кредита свыше сложного процента инфляции, признаваемого в качестве официального индекса инфляции Правительством Российской Федерации, определяемого для периода кредитного соглашения соответствующим органом. Овердрафт – кредит, который дает возможность не зависеть от суммы Ваших личных средств, находящихся на счете, всегда имея резерв в виде кредитных денег. Овердрафт наступает в тот момент, когда Ваши личные средства на карте уже исчерпаны. В результате операции образуется отрицательный баланс, т. е. дебетовое сальдо – задолженность клиента банку. Банк вам предоставляет лимит денежных средств, который рассчитывается исходя из вашей платежеспособности. Преимущества: Ø Возможность оперативного доступа к кредитным средствам в случае необходимости; Ø Возможность погашения кредита во всех офисах банка и банкоматах с функцией приема наличных средств; Ø Управление своим счетом по телефону или через Интернет; Ø Возможность выпуска нескольких дополнительных карт к одному счету;
Пример. Господин Васильев пришел покупать автомобиль за 780 000 руб. Он имеет овердрафтную карту ВТБ 24 Visa Electron / Cirrus. Остаток денежных средств на овердрафтной карточке составляет 600 000 руб. Банк предоставляет процент за овердрафт 20% годовых. Клиент Васильев выплачивает сумму овердрафта и проценты по нему через месяц, когда к нему поступят денежные средства. Он погасит свой кредит не позднее 20 числа следующего месяца, что удовлетворяет требованиям банка. Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Курс 1$ = 25 руб. Процентные ставки: Ø Плата за пользование кредитом (овердрафтом) в рублях РФ — 20% годовых; Ø Плата за пользование кредитом (овердрафтом) в долларах США — 18% годовых;
|
