Банковский факторинг
Банковский факторинг – финансовая услуга, при которой хозяйствующий субъект передает банку неоплаченные долговые требования, возникшие в процессе реализации на условиях коммерческого кредита товаров или услуг. Факторинг, как известно, это расчетно-кредитный инструмент. К расчетной составляющей факторинга относится управление дебиторской задолженность компании. Между банком и поставщиком товара заключается договор о том, что по мере возникновения требований об оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры и другие платежные документы. Банк удерживает с поставщика комиссионные платежи. К кредитной части факторинга относится удержание определенного процента и другие кредитные составляющие. В настоящее время на российском рынке можно условно выделить три категории факторов: а) факторинговые подразделения банков, которые финансируются самими кредитными организациями; б) дочерние компании банков, получающие средства от родительских финансовых институтов; в) независимые компании, обладающие существенно большей гибкостью в привлечении средств, что обеспечивает им относительную свободу в ведении бизнеса. Большинство факторов на российском рынке является подразделениями банков и поэтому в первую очередь пользуется ресурсами кредитной организации. Факторинг в банке, в сравнении со специализированными компаниями, имеет свои преимущества: 1. Надежность. Впрочем, многие финансовые компании работают в тесной связке с коммерческими банками или являются их дочерними предприятиями, поэтому сами по праву считаются высоконадежными партнерами; 2. Универсальность предоставляемых услуг. Банки, предоставляющие факторинг, дополнительно могут предложить своим Клиентам услуги РКО, овердрафт, кредит и т.п.; 3. Отсутствие дополнительно звена в схеме факторинга. Так, финансовой компании для осуществления расчетов в любом случае приходится прибегать к услугам банка. Банк финансирует клиента напрямую, избегая потерь времени на прохождение перечислений; 4. Ценовая привлекательность. Факторинг и факторинговые операции банков в целом обходятся клиенту дешевле, чем в специализированной компании. Это объясняется разными источниками финансирования сделок, которыми пользуются банки и факторинговые компании. В некоторых случаях банковский факторинг может не соответствовать всем ожиданиям клиента. К таким моментам относят: 1. Оперативность. Факторинговые операции банков могут осуществляться не так быстро, как в специализированной компании за счет необходимости решать административные вопросы с различными банковскими подразделениями. К тому же, сама технология факторинга в специализированной компании постоянно совершенствуется, что может позволить себе не каждый банк; 2. Гибкость. В банках, как правило, пакет услуг строго регламентирован. А в специализированных компаниях каждый клиент может рассчитывать на индивидуальный подход; 3. Доступность. Банковский факторинг часто недоступен малому бизнесу, что, разумеется, является серьезным минусом финансового продукта[47]. В последние годы в России наблюдается тенденция к сегментации рынка на определенные целевые группы в зависимости от размеров бизнеса клиентов (крупный, средний и малый бизнес). Факторинг является привлекательным инструментом для всех групп предприятий независимо от размера. Для малых - поскольку позволяет им получать финансирование без залога. Для средних предприятий в факторинге более важно страхование рисков и управление дебиторской задолженностью. Крупным предприятиям факторинг позволяет уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской, что особенно актуально, если предприятие намерено привлечь инвесторов. Однако, несмотря на все преимущества, проведение факторинговых операций сопряжено с рисками. Основными причинами возникновения непредвиденных и рисковых моментов в России являются нестабильная экономическая ситуация в стране, несовершенная законодательная база, недостаточный уровень менеджмента. Как отмечалось, в России факторинговые услуги оказывают в основном банки, а не факторинговые компании, как за рубежом. Интерес к факторингу, проявляемый коммерческими банками, представлялся вполне оправданным, так как данный рынок привлекателен высокой динамикой развития, доходностью продукта и предполагает использование краткосрочных кредитных ресурсов. В таблице А.1 представлена сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта. Овердрафт — кредитование банком расчётного счёта клиента, для оплаты им расчётных документов, при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте клиента-заемщика денежных средств. В этом случае банк списывает средства со счёта клиента в полном объёме, то есть автоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остаток средств. Кредитование не всегда является выгодным для некрупных и развивающихся компаний. Препятствиями становится длительная процедура рассмотрения заявок, высокие ставки по кредитам, жесткие требования банка в отношении финансовых показателей потенциального заемщика и т.п. При факторинге данные трудности убираются, таким образом можно сделать вывод о том, что факторинг выгоднее для некрупных компаний, которые поставляют товар крупным торговым сетям, компаний, закупающих сырье и комплектующие, а также готовые товары для дальнейшей реализации или для последующего производства, для торговых, производственных компаний, поставляющих товары и продукцию с отсрочкой платежа, для компаний, стремящихся увеличить объемы продаж товаров и услуг или для компаний, выходящих на новые рынки сбыта[48]. В 2014 году рынок факторинга в России столкнулся с рядом трудностей. В о-первых, угроза роста «плохих» долгов привело к более строгому отбору малых и средних предприятий, в адрес которых осуществляются поставки. Кроме того, существует вероятность перехода ряда поставщиков на работу по предоплате. Другим ограничивающим фактором выступило снижение доступности банковского фондирования для Факторов как в результате повышения ключевой ставки Банка России, состоявшегося в марте 2014 года, так и по причине ухудшения ситуации с ликвидностью. Вместе с этим негативно на банковском секторе скажется отток капитала и ухудшение возможности привлекать дополнительное иностранное финансирование. При росте дефолтности портфеля все эти обстоятельства способны привести к увеличению стоимости факторинга для конечных потребителей. На рисунке 3.5 представлены данные по обороту рынка факторинга.
Рисунок 3.5 – Оборот рынка факторинга
Согласно прогнозу Факторов, в 2015 году рост рынка впервые с 2009 года сменится падением на 17% по сравнению с предыдущим годом - до 1,7 трлн. рублей. На рынок международного факторинга негативно отразились санкции Запада, так что в 2015 году ожидается тенденция к еще большему снижению. На рисунке 3.6 представлены доли участников в обороте рынка факторинга в 2014 году.
Рисунок 3.6 – Доля отдельных участников в обороте рынка факторинга в 2014 году
Наибольшие доли в обороте рынка занимают ВТБ Факторинг (21,2%), Промсвязьбанк (20,8%), Альфа-банк (10%), Банк «Петрокоммерц» (6%), РБ Факторинг (4,7%)[49]. В условиях падения оборотов в 2015 году Факторы, очевидно, будут вынуждены обратить более пристальное внимание на показатели доходности операций, эффективность своих бизнес- процессов и снижение риска невозврата выплаченного финансирования. Поддержку прибыли Факторов окажут выгодные конкурентные позиции по сравнению со стандартными кредитными продуктами, эффективность способны обеспечить внедренные в 2013-2014 гг. решения в области «безбумажного факторинга», а контроль рисков – продуктовые решения.
|
