Глава 19. Глобальные международные валютно-кредитные и финансовые организации

19.1. Понятие и классификация международных валютно-кредитных и финансовых организаций

19.2. Международный валютный фонд (МВФ)

19.3. Группа Всемирного банка (ВБ)

19.4. Банк международных расчетов (БМР)

Глава 20. Региональные банки и национальные центральные банки как участники международных валютно-кредитных отношений

20.1. Евросистема и Европейский центральный банк (ЕЦБ)

20.2. Региональные банки и фонды развития

20.3. Деятельность центральных банков в международных валютно-финансовых интеграционных объединениях

20.4. Совет финансовой стабильности (СФС)

Практикум

Темы рефератов и курсовых работ

Вопросы для подготовки к экзамену (зачету)

Словарь терминов

Литература

Интернет-ресурсы

Предисловие

Международные валютно-кредитные отношения (МВКО) традиционно способствуют эффективному развитию производственно-экономических процессов на международном, региональном и общемировом уровнях. В последние два десятилетия в связи с финансиализацией мировой экономики эти отношения существуют относительно независимо от реальных экономических явлений, и во многом именно внутри МВКО создаются объективные предпосылки для нарастания глобальных кризисов в мировой экономике.

В международных валютно-кредитных отношениях в последние 20–25 лет остро обозначился целый ряд проблем: финансовая и экономическая глобализация и глобальный финансово-экономический кризис; кризис глобальной экономики и перспективы дальнейшего развития мировой валютной системы; национальные и транснациональные банки и мировая кредитно-банковская система; доллар и валютные войны; национальные валютные резервы и национальные валюты и т.п. В основе всех перечисленных процессов и связанных с ними проблем лежат процессы глобализации, которые, как известно, воздействуют на мирохозяйственные связи разнонаправлено. С одной стороны, они формируют глобальное финансово-экономическое пространство с предполагающимися выгодами для хозяйствующих субъектов. С другой стороны, те же хозяйствующие субъекты различного уровня, включая государства, проводят протекционистскую политику, направленную на формирование частных либо коллективных региональных и национальных конкурентных преимуществ, что существенно влияет на формы и глубину взаимозависимости государств. В этих условиях определилась группа стран, прежде всего развитых, взаимозависимость которых достигла уровня, определяющего общую тенденцию развития мировой экономики и мирового финансового рынка. Доказательством этого утверждения является глобальный финансово-экономический кризис, начавшийся в 2008 г. и перешедший в наши дни в затяжную мировую депрессию.

Роль МВКО сегодня трудно переоценить. В связи с финансиализацией всех мировых процессов экономический потенциал международных валютно-кредитных отношений давно превысил экономическую мощь крупнейших стран мирового сообщества. Поэтому для конкурентного участия государств и хозяйствующих субъектов в международных валютных и кредитных отношениях необходимо знать как теоретические основы, так и технику проведения соответствующих валютных, кредитных и расчетных операций на мировом финансовом рынке.

Сфера функционирования МВКО определяется международным (межнациональным) и региональным уровнями. На мировом (глобальном) уровне функционируют и системы организации внутринациональных (национальных) валютно-кредитных отношений, и системы организации региональных валютно-кредитных отношений, и международные валютно-кредитные отношения. Валютные и кредитные отношения тесно взаимосвязаны и на любом уровне рассматриваются как целостная система самостоятельных валютных, кредитных, расчетных и иных отношений. Разделение системы МВКО на отдельные элементы (валютные, кредитные и другие отношения) позволяет выявить специфику их самостоятельного функционирования, а также особенности их взаимодействия и взаимозависимости. Дифференцировать участников международных валютно-кредитных отношений можно по степени развитости рыночных отношений, валютно-финансовой либерализации, широте участия на мировом финансовом рынке и открытости национальных экономик.

Учебную дисциплину «Международные валютно-кредитные отношения» в различных формах стали преподавать в зарубежных вузах во второй половине XX в., когда повысилась мобильность капиталов, усилилась степень их интернационализации, и стал развиваться мировой финансовый рынок. В России эту учебную дисциплину стали преподавать в 1960-х гг. У истоков её методической разработки для преподавания в высших профессиональных учебных заведениях стояли такие российские ученые как В. С. Геращенко, Л. Н. Красавина, Г. Г. Матюхин, С. М. Борисов, С. А. Былиняк, М. А. Портной, А. В. Аникин, В. Н. и Вяч. Н. Шенаевы и др. Особенно актуальным становится преподавание этой дисциплины после валютно-банковских и других финансовых кризисов 1970–1990 гг., а также последовавшей глобализации финансовых рынков.

Учебник «Международные валютно-кредитные отношения», который Вы сейчас держите в руках, структурирован таким образом, чтобы максимально полно и всесторонне осветить все сферы функционирования современных МВКО. В нем рассматриваются: валюты и валютные курсы; международные и региональные валютные системы; валютные отношения и валютный рынок; операции на валютном рынке и анализ валютного рынка; международный кредит, кредитные отношения и кредитный рынок; суверенная внешняя задолженность и кризисы международного валютного и кредитного рынка; международный страховой рынок и международный рынок деривативов; международные расчетные и платежные отношения и балансы международных расчетов; глобальные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Учебник написан в соответствии с федеральными государственными образовательными стандартами третьего поколения для бакалавров направления «Экономика» профиля «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Страхование» «Международные экономические отношения» и др. Каждая глава учебника предварена ожидаемыми результатами освоения материала. Учебник представляет собой учебно-методический комплекс, включающий не только тематические материалы по главам, но и обширный практикум по каждой главе, содержащий вопросы для самоконтроля, тесты, задачи, кейсы, дополнительные задания, а также тематику курсовых работ и рефератов и перечень примерных вопросов, выносимых на экзамен (зачет). Учебник снабжен словарем терминов и списком рекомендуемой литературы.

В результате изучения дисциплины студент должен:

Знать

· содержание основных международных, региональных и российских нормативных актов, регулирующих международные валютно-кредитные и расчетные отношения;

· цели, задачи и инструменты регулирования операций в области международных валютных, кредитных и расчетных отношений;

Уметь

· ориентироваться в проблематике международных валютно-кредитных отношений как комплексной составляющей международных экономических отношений;

· эффективно управлять международными валютно-кредитными потоками, принимать решения в условиях кризиса мирового финансового рынка, управлять рисками, выявлять новые тенденции эволюции международных валютно-кредитных отношений;

· анализировать состав, структуру и основные методы осуществления операций в сфере международных валютно-кредитных отношений, тенденции их современной эволюции;

· формулировать цели и содержание актуальной проблематики в соответствии с требованиями корпоративной бизнес-среды;