На рис. 11.1 представлены разнообразные признаки, в соответствии с которыми можно структурировать кредиты, обращающиеся на международном кредитном рынке. Однако наиболее принципиальным и обычно употребляемым для классификации основных форм международных кредитов является признак кредитора.
Фирменный (коммерческий) кредит – это ссуда, предоставляемая компанией (обычно экспортной) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле всегда сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки коммерческих кредитов различны (обычно от 2 до 7 лет), но в связи с усложнением оборудования и машин, продаваемых в кредит, нередким стало удлинение сроков фирменного кредитования (до 15 лет).
| Фирменные (коммерческие) кредиты
|
| Кредиты по открытому счету
|
LL o2pvTZW6MDCphj1SVuYkY1RucCD0ZT84dXM2pbTVEYUFO/Q1ziFuWgs/KOmwpwvqv+8ZCErUe4Pm rCazWRyCdJjNb1FLAteR8jrCDEeoggZKhu02DIOzdyCbFr80SXIYe4+G1jKJHc0eWJ34Y98mD04z Fgfj+pyyfv0JNj8BAAD//wMAUEsDBBQABgAIAAAAIQAo7MhN3gAAAAkBAAAPAAAAZHJzL2Rvd25y ZXYueG1sTI9BT8MwDIXvSPyHyEjcWLINpq00nRBoSBy37sLNbU1baJyqSbfCr8c7wcm23tPz99Lt 5Dp1oiG0ni3MZwYUcemrlmsLx3x3twYVInKFnWey8E0Bttn1VYpJ5c+8p9Mh1kpCOCRooYmxT7QO ZUMOw8z3xKJ9+MFhlHOodTXgWcJdpxfGrLTDluVDgz09N1R+HUZnoWgXR/zZ56/GbXbL+Dbln+P7 i7W3N9PTI6hIU/wzwwVf0CETpsKPXAXVWbh/kCpR5lwaXPT1agOqkMUsDegs1f8bZL8AAAD//wMA UEsBAi0AFAAGAAgAAAAhALaDOJL+AAAA4QEAABMAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAFtDb250ZW50X1R5 cGVzXS54bWxQSwECLQAUAAYACAAAACEAOP0h/9YAAACUAQAACwAAAAAAAAAAAAAAAAAvAQAAX3Jl bHMvLnJlbHNQSwECLQAUAAYACAAAACEAwAGwnCwCAABRBAAADgAAAAAAAAAAAAAAAAAuAgAAZHJz L2Uyb0RvYy54bWxQSwECLQAUAAYACAAAACEAKOzITd4AAAAJAQAADwAAAAAAAAAAAAAAAACGBAAA ZHJzL2Rvd25yZXYueG1sUEsFBgAAAAAEAAQA8wAAAJEFAAAAAA== " o:allowincell="f">
| Акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты
|
Tt nWkxTVYFJtW0x+qUOdIYmZsUCIfmkJQqTqI0tn1EYsFOfY1ziJvBwk9KRuzpmvofOwaCEvXBoDhX xXwehyAZ88VliQace5pzDzMcoWoaKJm2mzANzs6B7Ad8qUh0GHuDgnYykR3FnrI65o99m+Q6zlgc jHM7Rf36E6yfAAAA//8DAFBLAwQUAAYACAAAACEAKAcB5d4AAAAJAQAADwAAAGRycy9kb3ducmV2 LnhtbEyPwU7DMBBE70j8g7VI3KjdFFIa4lQIVCSObXrh5sRLEojXUey0ga9nOcFtR/M0O5NvZ9eL E46h86RhuVAgkGpvO2o0HMvdzT2IEA1Z03tCDV8YYFtcXuQms/5MezwdYiM4hEJmNLQxDpmUoW7R mbDwAxJ77350JrIcG2lHc+Zw18tEqVQ60xF/aM2ATy3Wn4fJaai65Gi+9+WLcpvdKr7O5cf09qz1 9dX8+AAi4hz/YPitz9Wh4E6Vn8gG0Wu4Sze3jPLBk9hfL9cpiIpBtUpAFrn8v6D4AQAA//8DAFBL AQItABQABgAIAAAAIQC2gziS/gAAAOEBAAATAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAABbQ29udGVudF9UeXBl c10ueG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhADj9If/WAAAAlAEAAAsAAAAAAAAAAAAAAAAALwEAAF9yZWxz Ly5yZWxzUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhAAjymtcqAgAAUQQAAA4AAAAAAAAAAAAAAAAALgIAAGRycy9l Mm9Eb2MueG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhACgHAeXeAAAACQEAAA8AAAAAAAAAAAAAAAAAhAQAAGRy cy9kb3ducmV2LnhtbFBLBQYAAAAABAAEAPMAAACPBQAAAAA= " o:allowincell="f">
| Международный кредитный рынок
|
Рис. 11.1. Структура международного кредитного рынка по признаку кредитора
Формы расчетов, применяемые при фирменном кредитовании, предопределяют выделение вексельного кредита, кредита по открытому счету и авансового платежа. Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключивший соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который по получении товаросопроводительных документов, акцептует вексель, т.е. дает согласие на оплату его в указанный срок (рис.11.2).
|
Экспортер
(кредитор)
| 1. Отгрузка товара
2. Тратта на импортера
3. Товаросопроводительные документы
4. Акцепт тратты
| Импортер
(заемщик)
|
Рис. 11.2. Схема вексельного кредитования
Кредит по открытому счету предоставляется в форме соглашения между экспортером и импортером. В соответствии с кредитным соглашением экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость отгруженных и проданных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в указанный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или в конце месяца.
Авансовый платеж осуществляется импортером при подписании контракта в размере 10–15% от его суммы в пользу экспортера. Авансовый платеж – средство обеспечения (гарантии) кредитного обязательства должника (импортера). При невыполнении договора по вине экспортера (авансополучателя) он должен вернуть аванс за вычетом расходов и убытков.
Фирменные кредиты имеют целый ряд преимуществ и недостатков (табл. 11.1).
Фирменные кредиты при поставках машин, оборудования, судов и другого дорогостоящего оборудования часто сочетаются с банковскими. Банковские международные кредиты – это ссуды под залог товаров, товаросопроводительных документов, векселей, учета (покупки) тратт. Иногда банки предоставляют крупным компаниям-импортерам бланковые кредиты, т.е. без формального обеспечения.
Таблица 11.1
