Краткосрочные и долгосрочные инвестиции

Долгосрочные инвестиции вкладываются на период от трех и более лет, краткосрочные на период от одного года. Эффек­тивное управление всеми сферами деятельности предприятия обеспечивает успешное развитие в условиях разумной конку­ренции. Это напрямую касается также сложного процесса долгосрочного инвестирования.

Как известно, правильное и быстрое осуществление меро­приятий в этой области позволяет предприятию не только не потерять основные преимущества в борьбе с конкурентами за удержание рынка сбыта своих товаров, но и совершенствовать технологии производства, а следовательно, обеспечивает даль­нейшее эффективное функционирование и рост прибыли.

В рамках единого стратегического плана, разработанного для того, чтобы обеспечить проведение генеральной концеп­ции, осуществляются все основные функции управления.

Значение стратегического планирования нельзя переоце­нить. Управление такими сферами деятельности, как производ­ство, сбыт, инвестирование, требует согласованности с общей целью (генеральной концепцией развития), стоящей перед предприятием.

Распределение ресурсов, отношения с внешней средой (знание рынка), организационная структура и координация работ различных подразделений в одном направлении позво­ляет предприятию достичь поставленных целей и оптимально использовать имеющиеся средства.

Выбор путей инвестиционного развития в рамках единого стратегического плана является непростой задачей. Достиже­ние поставленных целей связано с разработкой и реализацией специальных стратегий.

Стратегия долгосрочного инвестирования является одной из них. Это довольно сложный процесс, так как множество внутренних и внешних факторов по-разному воздействуют на финансово-экономическое состояние предприятия.

Оценка эффективности капитальных вложений требует решения целого ряда различных проблем. Но и выбор стра­тегии долгосрочного инвестирования может осуществиться только после проведения тщательных исследований, обеспе­чивающих принятие оптимального варианта управленческих решений. Такой подход на первом этапе стратегического пла­нирования заставляет шире и разностороннее смотреть на использование различных аналитических приемов и моделей, обосновывающих принятие конкретного стратегического направления.

Все большую популярность в последнее время приобретает построение моделей, способствующих оценке перспектив инве­стиционного развития предприятий.

Моделирование позволяет менеджерам отбирать наиболее характерные свойства, структурные и функциональные пара­метры объекта управления, а также выделить его главные взаи­мосвязи с внешней и внутренней средой предприятия.

Основными задачами моделирования в сфере финансово-инвестиционной деятельности являются отбор вариантов упра­вленческих решений, прогнозирование приоритетных напра­влений развития и выявление резервов повышения эффективности предприятия в целом.

Широкую популярность в долгосрочном инвестировании получило использование различного рода матриц, построение и анализ моделей исходных факторов систем.

Под производственно-экономическим потенциалом подра­зумевается наличие соответствующих современному уровню технического развития основных фондов и технологий, доста­точного объема собственных оборотных средств, высококвали­фицированного управленческого и производственного персо­нала, а также достаточной величины собственных финансовых ресурсов и возможности свободного доступа к заемным сред­ствам финансирования.

Выделяется три показателя, на основании которых выби­рается инвестиционная стратегия: производственно-эконо­мический потенциал предприятия, привлекательность рынка и характеристики качества выпускаемого продукта (работ, услуг). Каждый из них является комплексным показателем.

Каждая конкретная ситуация предполагает определенную линию поведения при долгосрочном инвестировании.

Если оценивать их по общим признакам, таким как объем капиталовложений, виды воспроизводства основных фондов, время инвестирования, степень приемлемого риска и некото­рым другим, то предлагается выделять пять возможных стра­тегий долгосрочного инвестирования:

1) агрессивное развитие (активный рост);

2) умеренный рост;

3) совершенствование при неизменном уровне роста;

4) сдерживание спада и разработка новых продуктов;

5) активное перепрофилирование или ликвидация.

Стратегия умеренного роста позволяет предприятиям несколько снизить темпы своего развития и роста производ­ственных объемов. Теперь не требуется в относительно корот­кие сроки значительно наращивать свой производственный потенциал. Если данный рынок уже сформирован, то пред­приятие, как правило, должно вкладывать инвестиции в посту­пательное расширение своей деятельности, а также выделять средства на повышение своих конкурентных преимуществ, в частности на улучшение качественных характеристик своей продукции, на сферу обслуживания, что тоже пойдет на поль­зу в конкурентной борьбе.