Процентные ставки и их виды

Ссудный процент (от лат. Pro centum – на сотню) – плата, получаемая кредитором от заёмщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями.

Английский экономист Кейнс определяет процент как «плату за расставание с ликвидностью», имея в виду, что деньги представляют собой самый ликвидный вид имущества и что их владельцы проявляют «предпочтение к ликвидности» и не «склонны» расставаться с ликвидным имуществом безвозмездно.

Ссудный процент определяется величиной, характером и сроком ссуды. Процент имеет многовековую историю. За два тысячелетия до н.э. известны многочисленные случаи натуральных ссуд с уплатой процента зерном, скотом, металлами и т.д.; с развитием денежных отношений процент принимает денежную форму.

Процент – часть прибыли, которую заёмщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал. Источником процента является прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, полученной при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый кредитором и собственно прибыль – предпринимательский доход, присваиваемый заёмщиком, происходит под влиянием спроса и предложения ссудного капитала на рынке.

Уровень, или норма процента представляет собой отношение суммы, уплачиваемой за пользование ссуженными деньгами, к сумме денег отданной в ссуду. Норма процента подвержена значительным колебаниям в ходе промышленного цикла. Она достигает максимума в разгар экономических кризисов, когда спрос на ссудный капитал, вызываемый требованиями на платёжные средства для погашения прежних долговых обязательств, значительно превышает его предложение. Норма процента падает до минимального уровня в периоды депрессии, когда имеется большое предложение ссудных капиталов (ввиду ограниченных масштабов производства и товарооборота) при незначительном спросе на них.

Важное значение на рынке ссудных капиталов имеет учётный процент центральных эмиссионных банков. Коммерческие банки обычно сообразуются с учётными ставками эмиссионных банков. Банки не только взимают процент по ссудам, но и уплачивают процент по вкладам. При этом по срочным вкладам уплачивается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Разница между процентами, взимаемыми банками по ссудам, и процентами, уплачиваемыми ими по вкладам, образует основную часть банковской прибыли.

Уровень и динамика ставок процента дифференцируются в зависимости от экономического содержания операций, по которым он уплачивается. В практике национальных и международных рынков ссудных капиталов применяются различные процентные ставки в зависимости от сроков и размеров ссуд, их обеспеченности, вида кредита или формы кредитования, степени кредитного риска и т.п. Различается несколько групп однородных ставок, характерных для отдельных секторов рынка ссудных капиталов:

1. Ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях между кредитно-финансовыми институтами (в т.ч. государственными);

2. Ставки рынка ценных бумаг – преимущественно ставки доходности разнообразных облигаций в момент их эмиссии и впоследствии на вторичном рынке;

3. Ставки по операциям банков и других кредитных институтов с небанковскими заёмщиками и кредиторами, связанные с предоставлением ссуд и привлечением средств.

 

Отнесение процентной ставки к одной из перечисленных групп не исчерпывает полностью её характеристики: любая из них, кроме того, классифицируется по срокам кредитной сделки, роли в структуре процентных ставок, характеру формирования и степени регулирования, масштабам использования.

Максимальная процентная ставка чаще всего уплачивается заёмщиком как санкция за нерациональное использование банковских ссуд, за просроченный платёж по ссуде и т.п.

В соответствии с конъюнктурой денежно-кредитного рынка:

· Фиксированная – устанавливается на весь период пользования заёмными средствами без права её пересмотра.

· Плавающая – по средне- и долгосрочным кредитам с пересмотром размера через определённые промежутки времени (плавающая процентная ставка – подвижная часть, изменяющаяся исходя из конъюнктуры кредитно-денежного рынка + фиксированная надбавка по договорённости сторон, которая зависит от условий сделки и степени риска)

 

Виды текущих процентных ставок

на межбанковском кредитном рынке России.

MIBOR – объявленная ставка по предоставлению кредитов (на 1, 7, 14, 30, 90, 180 дней, 1 год);

MIBID – объявленная ставка по привлечению кредитов (на 1, 7, 14, 30, 90, 180 дней, 1 год);

LIBOR – средняя ставка процента, по которой в Лондоне банки предоставляют ссуды первоклассным банкам путём размещения в них депозитов (на 7 дней, 1, 6 месяцев, 1 год.)

 

Понятие	Общие черты	Отличия
Финансы – отношения с помощью, которых осуществляется распределение и перераспределение ВВП и национального дохода путём образования, распределения и использования денежных доходов, финансовых ресурсов и накоплений с целью расширения воспроизводства и удовлетворения общественных потребностей. Кредит – это предоставление денег или товаров в долг на определённый срок на условиях возмездности и возвратности.	1. Рост финансов способствует созданию и росту кредитных ресурсов, а кредит позволяет формировать финансовые ресурсы.	1. Кредит имеет более тесную связь с денежным оборотом, он возникает из функции денег как средства платежа.
2. Финансы и кредит - однотипные экономические категории, т.к. отражают движение стоимости.	2. Движение стоимости происходит по-разному: финансы – одностороннее движение стоимости; кредит – двустороннее.
3. Финансы и кредит могут трансформироваться (переходить) друг в друга.	3. Финансы возникают на стадии распределения в воспроизводственном процессе; кредит на стадии обмена.
4. Финансовые и кредитные ресурсы формируются за счёт распределения и перераспределения национального дохода.	4. Кредитные ресурсы формируются за счёт временно свободных денежных средств.
5. Финансы и кредит взаимно дополняют друг друга.	5. Разные методы функционирования: финансы – бесплатность, безвозмездность; кредит – платность, возвратность, срочность.
	6. При кредитных отношениях происходит смена пользователя ссудными материальными и денежными ресурсами, но не их собственника.
	7. При кредитных отношениях ссудные средства передаются во временное пользование, а при финансовых – в бессрочное.
	8. Объектом финансовых отношений являются СОП и НД, а кредитных – лишь свободная их часть.

Общие черты финансов и кредита и их отличия.