Денежные потоки и денежные агрегаты. Закон денежного обращения
Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени. При рассмотрении денежного оборота следует выделить два потока. Национальный продукт - совокупность стоимости всех наличных товаров и услуг, производимых в экономической системе; Национальный доход - полученные суммарные доходы всем населением и семейными хозяйствами, включая зарплату, процентные выплаты и прибыль. Национальный продукт и национальный доход имеют номинальную и реальную оценки. Первая - это экономический показатель, рассчитанный без учета инфляционных влияний, т.е. в ценах, по которым реализуется продукция в данный момент, в текущих ценах, вторая - стоимость продукта по ценам, скорректированным на уровень инфляции. Модель кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена, согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен (P) на реальный национальный продукт (Y): M * V = P * Y Скорость обращения денег можно определить как отношение номинального национального продукта к величине денежной массы. Уравнение обмена должно выполняться всегда, так как оно вытекает из классического закона денежного обращения. Только в этом случае количество денег в обращении будет соответствовать их реальной потребности, и деньги не будут обесцениваться. Во всех общественных формациях, в которых существуют товарно-денежные отношения, действует всеобщий закон денежного обращения (сформулированный К.Марксом). Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Количество денег (КД), необходимых для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С): КД = СЦТ/С По этой формуле определяется потребность денег для обслуживания товарного обращения в функции средства обращения, т.е. наличных денег. Развернутая формула закона денежного обращения имеет следующий вид: КД = СЦТ - К + П - ВП/С Здесь КД - количество денег, необходимых для обращения; СЦТ - сумма цен товаров и услуг; К - сумма цен товаров, проданных в кредит; П - сумма платежей по долговым обязательствам; ВП - сумма взаимопогашаемых платежей; С - скорость оборота одноименной денежной единицы. Скорость обращения денег влияет обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она определяет количество оборотов рубля, которое он совершает в процессе выполнения им функций средства платежа и средства обращения в определенный период времени. Скорость обращения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов рассчитывается по формуле: К оборотов = ВНП (или НД)/денежная масса (М1 или М2) Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется соотношением: К оборотов = сумма остатков средств на банковских счетах/среднегодовая величина денежной массы в обращении. Последний показатель характеризует скорость безналичных расчетов. Увеличение скорости обращения денег равнозначно сокращению в них потребности для обслуживания товарного обращения и приводит к относительному избытку денежной массы в обращении, что является одним из факторов инфляционного процесса и особенно опасно при спаде производства и сокращении товарного рынка. Денежные агрегаты. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, которая представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Для анализа количественных изменений денежной массы используются денежные агрегаты. Агрегат Мо (наличные деньги в обращении соответствует функции денег как средства обращения) включает: - банкноты в обращении; - монеты в обращении; - остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций. - Агрегат М1 (деньги как средство платежа) = Мо +: - средства на расчетных и текущих специальных счетах юридических и физических лиц; - средства страховых компаний; - депозиты до востребования в сберегательном и коммерческих банках. Агрегат М2 (деньги как средство накопления, сбережения) = М1 +: - срочные депозиты в сберегательных и коммерческих банках; - краткосрочные государственные ценные бумаги. Агрегат М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях. Агрегат М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. Для определения денежной массы используют: - США - все 5 агрегатов; - Япония, Германия - 3; - Англия и Франция - 2; - Россия - Мо - М3 - это называется денежная база. В современных условиях в России обострилась проблема нехватки денежных средств, проявляющаяся в низком соотношении денежной массы и ВВП. Нехватку денежных средств заменили неплатежи, бартерные сделки и иностранная валюта, что подрывает российскую денежную систему.
|
