От золотомонетного к золотодевизному стандарту

Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Соз­дание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

становление, формирование предпосылок, определение принципов но­вой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;

формирование структурного единства, завершение построения, посте­пенная активизация принципов новой системы;

образование полноценно функционирующей развитой мировой валют­ной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее эле­ментов.

Исторически, первыми возникли системы, в которых роль денег выпол­няли благородные металлы - золото и серебро, а впоследствии - только золото. Такой механизм получил название золотого стандарта. Он существовал в форме золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Первый этап - это период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX - начало XX века), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.

золотого стандарта:

отсутствие резких колебаний валютных курсов и низкая инфляция. Это объясняется тем, что система золотого стандарта требует от каждой страны-участницы обменивать свою национальную валюту на золото (и обратно) по фиксированному курсу;

поскольку золото - металл достаточно редкий, то произвольно увеличить его количество находящееся в распоряжении банков и правительства, непросто (в отличие от бумажных денег, которых можно напечатать сколько угодно). Поэтому произвольно увеличивать масштабы денежного обращения, т.е. вы­пускать в обращение дополнительные бумажные деньги, было невозможно. Следовательно, излишнее их количество немедленно вернется в банк, который

будет сам наказан за излишнюю эмиссию: вместо золота у него останется бума­га. А это означает, что при реальном золотом стандарте инфляция весьма не­значительна.

Недостатки золотого стандарта:

1) в этой системе существует жесткая взаимосвязь между обменом де­
нежной массы, обращающейся в мировой экономике, и объемом добычи и про­
изводства золота. Открытие новых месторождений золота и рост его добычи
приводили к мировой инфляции, а отставание производства золота от роста ре­
ального производства и торговли вело к дефициту наличных денежных средств;

2) в условиях золотого стандарта невозможно было проводить самостоя­
тельную национальную кредитно-денежную политику, направленную на реше­
ние внутренних экономических проблем своей страны. Это обстоятельство за­
ставило все европейские страны отказаться от золотого стандарта во время пер­
вой мировой войны.

После войны был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали на­зывать девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформ­лена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской междуна­родной конференции в 1922 г.

Принципы генуэзской валютной системы:

а) основой являлись золото и девизы - иностранные валюты;

б) сохранены золотые паритеты;

в) восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов;

г) валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной
политики, международных конференций, совещаний.