Финансовый механизм организации

 

Управление финансами предприятия определяется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятия – это система форм, способов, методов управления денежными отношениями между субъектами; часть хозяйствующего механизма предприятия.

Система управления финансами включает в себя:

а) финансовые методы;

б) финансовые инструменты;

в) правовое обеспечение;

г) информационно – методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются:

1) финансовое планирование;

2) финансовый учет;

3) финансовый анализ;

4) финансовое регулирование;

5) финансовый контроль.

В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета № 32 под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство, или инструмент капитального характера (т.е. связанные с участием в капитале) для другого предприятия.

Финансовые инструменты включают в себя:

1) первичные инструменты – дебиторская и кредиторская задолженности, акции;

2) производственные инструменты – финансовые опционы, фьючерсы, процентные и валютные свопы, и др.

Финансовый актив может быть в виде денежных средств, контрактного права на получение денежных или других финансовых активов от другого предприятия; контрактного права на финансовый инструмент с другим предприятием по поводу обмена инструмента капитального характера другого предприятия.

Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое является контрактным:

1) передать денежные средства или иной финансовый актив;

2) обменять финансовые инструменты с другим предприятием на определенных условиях.

Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Существуют следующие виды финансовых рисков:

а) ценовой риск включает в себя потенциальные убытки. Он имеет три вида:

1. Валютный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обмена курса иностранной валюты.

2. Процентный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки.

3. Рыночный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится из-за изменения рыночных цен в результате того, какими факторами вызваны эти изменения.

б) кредитный риск – риск того, что один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательства и вызвать убытки у второй стороны.

в) риск ликвидности – риск финансирования – это риск того, что предприятие может встретиться с трудностями при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту. Он может возникнуть из – за неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости, близкой к его справедливой стоимости.

г) риск денежного потока заключается в том, величина будущих денежных потоков, связанная с денежными финансовыми инструментами, будет колебаться. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.

Управление финансами включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования и прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, следовательно, его конкурентоспособность и формирование финансовых ресурсов.