Дивиденды

↓

Реинвестиции

 

Статьи отчёта о прибылях и убытках

(российский формат)

Знак в расчётах

Показатель

+     _     =   _     =   +   ─   +   ─   +   +   =   +   ─   ─     =

Выручка от продажи за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и обязательных платежей   Себестоимость проданной продукции(кроме коммерческих и управленческих расходов)   Валовая прибыль   Коммерческие расходы Управленческие расходы   Прибыль / убыток от реализации   Проценты к получению   Проценты к уплате   Прочие операционные доходы   Прочие операционные расходы   Внереализационные доходы/ расходы   Чрезвычайные доходы / расходы   Прибыль / убыток до налогообложения   Отложенные налоговые активы   Отложенные налоговые обязательства   Текущий налог на прибыль (на штрафные санкции по расчётам с бюджетом и внебюджетными фондами. ст. 270 НК)   Чистая прибыль (чистый убыток)

Международный формат показателей

Чистый операционный оборотный капитал =

=Все непроцентные оборотные активы – Все непроцентные краткосрочные обязательства (пассивы).

И л и

= Оборотные операционные активы – Оборотные краткосрочные обязательства

Операционный капитал =

=Чистый операционный оборотный капитал – Чистая стоимость оборотных средств

 

Прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов (EBITDA)

Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT):

NOPAT = EBIT *(1 – ставка налога)

Чистая прибыль = NET INCOM, NET PROFIT

Операционный денежный поток = NOPAT + Амортизация

Свободный денежный поток (FCF) =

= Операционный денежный поток – Валовые инвестиции в операционные активы =

=NOPAT – Чистые инвестиции в операционные активы

Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

NOPAT

ROIC = --------------------------------------------

Операционный капитал

Рыночная добавленная стоимость (MVA)

MVA = Рыночная стоимость собственного капитала + Рыночная стоимость долга –

– Инвестированный капитал (полученные кредиты)

И л и

= Число выпущенных акций * Цена акции – Балансовая стоимость собств.капитала

Экономическая добавленная стоимость (EVA)

EVA = NOPAT – Посленалоговая стоимость операционного капитала (в рублях)

EVA = EBIT *(1 – ставка налога) – Посленалоговая стоимость операционного капитала (в %%) * Операционный капитал

EVA = Операционный капитал * (ROIC – WACC)

Оборотные активы

Коэффициент текущей ликвидности = ------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

 

Оборотные активы – Запасы

Коэффициент быстрой ликвидности = -------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

 

Выручка от продаж

Коэффициент оборачиваемости запасов = ------------------------------

Запасы

 

Оборот дебиторской задолженности (в днях) =