Студопедия — Банки на рынке ценных бумаг
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Банки на рынке ценных бумаг






Возникновение рынка ценных бумаг Статус ценных бумаг. Причины их обращения.

 

Фондовый рынок: его главные принципы: среднесрочный характер обращения, периодический купонный доход, эмиссия в виде записей на счетах, депонирование всех выпусков в едином депозитарии, расчёты через единую расчётную систему.

Виды ценных бумаг:

облигации, сертификаты, акции, векселя, закладные, варранты, опционы, фьючерсы.

Сегменты РЦБ: валютный, корпоративный

Участники операций на рынке ценных бумаг.

Структура фондовой биржи, комитеты биржи, их задачи.

Первичный и вторичный рынок ценных бумаг

Порядок эмиссии ценных бумаг.

Оргацнизационно-правовая основа рынка ценных бумаг.

Доход от ценных бумаг: дисконтный или купонный. операции на рынке ценных бумаг: на бирже, с государственными – в банках.→

 

Особенности рынка Питера: 53 банка, 166 филиалов, треть активов банков в ценных бумагах.20% пассивов от эмиссии ценных бумаг. Повышенный риск.11% инфляции

Цели банков:

-поддержание резервов ликвидности,

-перспектива получения дохода,

-процент от долгосрочного кредитования,

-привлечение ресурсов, займов от эмиссии,

-повышение рейтинга от агентских услуг

-доступ к дефицитным ресурсам

 

Права банков на РосРЦБ:

-выпускать, продавать, хранить.

-покупать, вкладывать свои ресурсы в ЦБ

-спекулировать ради спрэда с котировкой.

-траст-операции

-быть брокером по договору комиссии

-быть инвестиционной компанией

-контрольное влияние в портфелях корпораций

 

В обращении ценных бумаг на финансовом рынке и в расчётах ими важную роль выполняют банки.

В обращении казначейских обязательств банк выполняет роль клирингового центра для зачётов по ним. Банк может стать инициатором внутри- и межотраслевого объединения предприятий в «пул» для ведения текущих платежей и поддержание ликвидности активов участников пула. Внебиржевой рынок через пулы позволяет превращать казначейские обязательства в денежные активы и другие ценные бумаги. Пулу под силу диверсификация казначейских обязательств по срокам погашения, что позволяет решить перспективные потребности клиринга, и что не под силу предприятию-одиночке. В поиске для себя «ниши» на финансовом рынке банк:

-ведёт поиски заинтересованной клиентуры,

-формируют стратегию управления портфелем КО в интересах клиентов и своих.

Банки, которые занимались проблемой неплатежей с налаженными широкими связями, получают в КО финансовый инструмент, гарантированный государством и достаточный для решения важных проблем. Наиболее заинтересованными сторонами в этом секторе рынка являются государство и банки-депозитарии. За депозитарное и расчётное обслуживание банки получают комиссионные (минимально 0, 5%), что окупает их затраты при триллионных объёмах сделок. Государство получает отсрочки своих бюджетных платежей и возможность более равномерно распорядиться казной, что позволит избежать перенапряжённых периодов исполнения бюджета, (вызванных, например, прогнозируемыми сезонными колебаниями поступлений в бюджет).

Во избежание убытков на рынке с казначейскими обязательствами - векселями коммерческие банки могут применять следующую тактику:

При продаже векселей банк выкупает их по номиналу в рассрочку, либо с дисконтом, либо за комиссионные. В разных странах популярны различные варианты скупки. Первые опыты с операциями банков с КО в России проводятся путём покупки векселей в рассрочку с окончательным расчётом после погашения векселей Минфином. Держатель векселя получает практически полную стоимость векселя, а банк получает в доверительное управления часть этой суммы плюс инвестиционный доход.

Вексель - абстрактен, бесспорен, возникает в процессе торговых сделок(с ХII века).Вексель- универсальный, платёжный, расчётный, кредитный документ в коммерции. Законодательство с1607 года

Вексель, → чек, → коносамент, → аккредитив в торговле

 

экспортёр кредит → магазин → ↓

 

аккредитив ссуда

 

учёт векселей

тратта банк → банк

индоссамент (ремитент)

аваль

 

оптовик акцепт

(трассант) инкассо

 

завод

(трассат)

 

Векселя:

- простые,

- переводные - тратта,

- коммерческие (под залог товаров, выдаваемые заёмщикам),

- банковские (для международных коммерческих расчётов).

 

Лицо, в пользу которого выписан вексель, не дожидаясь срока оплаты векселя, может использовать его для платежей по своим обязательствам, или учесть его в банке. При передаче векселя соблюдаются ряд правил:

-передаточная запись: индоссамент, передача и взятие ответственности за погашение векселя;

-непрерывность индоссаментов.

_Вексель простой

Письменное обязательство, которое выписывается и подписывается должником об уплате определённой суммы в указанный срок. Применяется в виде коммерческой бумаги без специального обеспечения в товарных сделках на срок, а также при прямом получении займов.

_Вексель переводной(тратта)

Один из основных расчётных документов во внешней торговле, представляющий собой письменный приказ одного лица другому уплатить по предъявлении этого документа или в назначенный срок определённую сумму денег предъявителю, указанному в векселе. Тратта выставляется кредитором - трассантом должнику-

трассату для оплаты ремитенту(третьему лицу). Тратта подлежит акцептованию заёмщиком. Выдача переводного векселя регулирует оба долговых требования. Обычно продавец является должником по отношению к банку и кредитором по отношению к покупателю; поэтому с помощью тратты он переводит долговое требование на третье лицо(банк-ремитент).В качестве ремитента может

выступать и сам трассант, выписывающий тратту.

_Векселя казначейские

краткосрочная правительственная ценная бумага, регулярно поступающая в обращение и занимающая главные позиции на денежных рынках. Продажа казначейских векселей производится с дисконтом к номинальной стоимости. Покупка и продажа этих ценных бумаг на свободном денежном рынке составляет основу денежно-кредитной политики

 

Дисконт за учёт (сумма удержания в пользу банка). Процентная ставка за учёт векселей устанавливается самим банком

К*Т*П

С = --------

100*360

С-сумма дисконта,

Т- число дней до погашения

П- процентная учётная ставка банка.

Особую сферу интересов банков представляют операции с акциями предприятий. Наиболее популярными на рынке являются акции предприятий: газо-нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих, металлургических, энергосистем. Участие физических лиц в операциях с акциями невелико и всё поле деятельности принадлежит банкам. Государственное регулирование в этом секторе рынка в некоторых развитых странах ограничивает коммерческим банкам участие в спекулятивных сделках с акциями, в России в силу неразвитости рынка эти запрещения пока фактически отсутствуют. Акции корпораций являются объектом повышенного интереса банков, поскольку позволяют не только получать доход в виде дивидендов или курсовой разницы, но и доступ к управлению предприятием. В смутный первый период приватизации «лихих 90х годов» на рынке ваучеров безраздельно распоряжались рынком чековые инвестиционные фонды (ЧИФ), их тактика была проста и соответствовала ажиотажному настроению: скупить ваучеры и обменяв их на акции перепродать акции инвесторам с «твёрдой» валютой (так поступил «Альфа- Капитал», продав 80% московского АО «Большевик»французской фирме Danon и таких примеров много); президент Первого Ваучерного возглавил совет директоров АО «Красный октябрь»). Иностранные компании активно участвовали в этот период полной беспомощности предприятий на рынке. Со временем коммерческие банки начинают активнее входить в рынок, традиционные стратегические линии поведения - финансовая «агрессивность» и финансовая «экспансия» - становятся присущи и российским коммерческим банкам (перевод активов в крупные пакеты акций, приобретение акций в долгосрочное владение). Развитие финансово-промышленных групп является общемировой тенденцией и пользуется поддержкой государств, однако в России это развитие ещё не приняло цивилизованные демократические формы и имеет криминальную окраску(рейдерские захваты). В сфере приоритетных интересов для банков находятся и операции с государственными облигациями - ГКО. После утраты спекулятивной привлекательности в операциях с валютой и межбанковскими кредитами банки значительное место в своих инвестиционных портфелях отводят ГКО, причём, не ограничиваясь, только владением их: банки оказывают трастовые, посреднические услуги с ГКО и проводят торговлю ГКО на вторичном рынке.

5.Страхование как финансовая категория, её специфика, сферы, отрасли и формы страхования, их особенности. Законодательное регулирование страховой деятельности. Структура страхового рынка, классификация страхового дела в России. Финансовая сущность страхования (имущественного, личного страхования, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков).

 

Сущность и роль страхования:

-рисковая функция,

-предупредительная функция,

-сберегательная функция,

-контрольная функция.

 

 

1. Принципы банковской деятельности

1.1.

Банк – коммерческое предприятие, т.е. торговое, а значит его цели:

-прибыльность,

- прибыльность при меньших инвестициях (дешевле купить, дороже продать)

-банк может рисковать своим капиталом, прибылью, а не капиталом клиента,

- партнёрские отношения основываются на взаимном интересе.

Банк стремится развивать больше услуг, его универсальность

сосуществует с его специализацией.

Цель банка:

-доходность, рентабельность,

-структура баланса,

-избегать риска потерь, сочетая стратегические цели и умелое решение оперативных задач в мире коммерции. Ясная стратегия служит развитию предпринимательской деятельности.

Оперативный фактор: ориентация банка на клиента и реализация стратегии затрат, экономия затрат труда, снижение стоимости банковских услуг.

Целевые факторы успеха коммерческого банка:

-создание всеобъемлющей информационной системы,

-сотрудничество с иностранными банками,

-диверсификация банковских рисков,

-организация внутреннего банковского аудита,

-применение новых технологий банковского обслуживания.

Профессиональные характеристики банка:

-концентрация свободных капиталов и ресурсов для поддержания производства,

-расчёты наиболее эффективного обращения денежных средств,

-внедрение наиболее экономичных форм платежей,

-рациональное использование ресурсов предприятия.

 

Принципы эффективной (результативной) работы КБ:

-работа в пределах имеющихся ресурсов, мобилизованные ресурсы соответствуют банковским активам, объём активных операций не может быть ограничен административными методами,

-самостоятельность и экономическая ответственность за результаты деятельности.

-предоставляет ссуды клиентам банк по рыночным критериям прибыльности, риска

и ликвидности.

-регулирование результатов операций банка осуществляется экономическими методами.

 

1.2.Операции банка:

-поддержание платёжного оборота и кассы банка, посредничество в платежах,

- кредитование и инвестирование, финансирование экономики

-операции на рынке ценных бумаг, купля – продажа ценных бумаг,

-операции на валютном рынке,

-страховые операции,

-управление имуществом, трастовые операции.

 

Классификация видов банков:

- по видам собственности (государственные, частные, смешанные,

- по правовым формам(открытые, закрытые, с ограниченной ответственностью),

-по величине уставного капитала (крупные, средние, мелкие кредитные организации),

- по отраслевой направленности,

-по функциональному назначению (эмиссионные, депозитные, коммерческие кредитные, расчётно-клиринговые палаты)

-по специализации (универсальные, специализированные – инвестиционные, торговые, сберегательные, экспортно-импортные, ипотечные).

- по зонам деятельности: общефедеральные, региональные международные.

 

2. Ресурсы коммерческого банка

2.1.Это собственные и привлечённые на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц (пассивные операции).

Собственные средства:

-уставный капитал, резервные фонды,

-резервы на возможные потери по ссудам.

Привлечённые и заёмные средства:

-депозиты, онколь(расчётные счета, (эффект масштаба)).

 

На структуру ресурсов влияют факторы:

-период работы банка,

-объём уставного капитала,

-состав операций, особенности работы банка (установленные лицензией),

-численность и характеристики клиентуры,

-политика банка в области кредитования,

-участие на финансовых рынках,

-состояние рынка банковских ресурсов.

Характер факторов отличается высоким динамизмом, учёт изменений происходит ежечасно (необходимо слежение за трендом и статистикой).

 

Роль капитала банка:

1).Защитная функция интересов вкладчиков и кредиторов, от банкротства банка.

2).Оперативная (операционная) функция развития материальной базы.

3).Регулирующая функция

 

2.2.Структура собственного капитала банка

 

Основной капитал:

Уставный капитал

Фонды, сформированные за счёт прибыли

Эмиссионный доход

Нераспределённая прибыль

Часть резерва под обесценивание вложений в ценные бумаги

Дополнительный капитал (изменчивость):

Прирост стоимости имущества за счёт переоценки

Часть резерва на возможные потери по ссудам

Фонды, сформированные в текущем году

Прибыль текущего года

Субординированные кредиты

Привилегированные акции

Резервные фонды:

-на покрытие потерь или выплаты процентов по облигациям

-специального назначения(на поощрения –откровенная халява)

-страховые резервы для обеспечения устойчивости

-резерв под обесценивание вложений в ценные бумаги.

-резерв на возможные потери по ссудам

Норматив достаточности собственного капитала (отношение размера собственных средств к сумме активов) – 10 -11 %

 

Управление собственным капиталом - проблема, требующая решения задач:

-устанавливать предельный размер активных операций

-учитывать в рисках специфику клиента,

-учитывать степень развития рынка кредитных ресурсов и проводимую ЦБ кредитную политику

 

2.3. Привлечённые средства банка

 

Депозиты

-до востребования

-срочные

Выпуск ценных бумаг

-облигации

-векселя

-сертификаты

Межбанковские кредиты

-Коммерческого банка

-ЦБ

Управление привлечёнными ресурсами:

-планирование пассивных операций – разработку депозитной политики,

-анализ и прогноз состояния ресурсной базы и её пополнения,

-организация и регулирование привлечения ресурсов,

-организация контроля проведения пассивных операций.

 

 

3. Пассивные операции коммерческого банка - привлечение средств в банк и формирование банковских ресурсов.

 

3.1. Качество пассивов (измеримая категория) характеризуется:

-стабильностью,

-стоимостью привлечения,

-чувствительностью к изменению %% ставок,

-зависимостью от внешних источников, напр. межбанковских кредитов.

Влияние ден-кред политики ЦБ (экспансии – расширение интенсивными методами, рестрикции – ограничения кредитов).

Операции:

-депозиты до востребования,

-открытие срочных счетов

-выпуск долговых ценных бумаг,

-открытие специальных счетов и контокоррентных,

-принятие по договорам срочных депозитов(при досрочном изъятии -пропадут %%)

-депозиты физических лиц (в валюте),

-выпуск собственных сертификатов, векселей, облигаций.

Сертификаты (только в рублях) классифицируются:

-выпуск в разовом порядке,

-выпуск сериями,

-именные,

-на предъявителя,

-безналично,

-за наличные деньги.

3.2.Инструменты пассивных операций – вексель, облигация.(проблема ликвидности, надёжности, ценности).Облигации: именные, на предъявителя, обеспеченные, не

обеспеченные, процентные, дисконтные, конвертируемые в акции, сроки погашения.

 

 

4. Активные операции коммерческих банков – операции по размещению банковских ресурсов, обеспечивающие доходность и ликвидность банка

 

4.1.Кассовые операции – связаны с движением наличных денег, формированием

(т.е. накоплением, формированием) размещением и использованием денежных средств на активных счетах:

(инкассация, приём, выдача, размен денег, пересчёт, сортировка, упаковка наличности), отражаются в учёте на счетах клиентов и балансовых счетах, корреспондентских счетах других банков и РКЦ.

 

-наличность в кассе,

-деньги на счетах в ЦБ

- деньги на корреспондентских счетах.

Денежный запас – задача непрерывного прогноза, рассчитывается исходя из:

-текущих обязательств банка,

-сроков выдачи денег клиентам,

-расчётов с собственным персоналом,

-оценки тренда инфляции и курсов валют.

 

4.2.Ссудные операции:

-предоставление денежных средств по договору на условиях возвратности, платности, срочности (с фиксированной %, с плавающей %),

-активные – выдача ссуд, построение организации кредитных отношений с целью получения прибыли,

-пассивные – банк в роли заёмщика.

 

4.3. Операции с ценными бумагами:

-вложения в ценные бумаги для перепродажи с целью курсовой прибыли (краткое хранение),

-покупка ценных бумаг для получения дохода и дивидендов (облигации, векселя, сертификаты, акции) (на длительный срок).

-репо (покупка с обязательной продажей),

-учётные операции с векселями.

 

Операции с иностранной валютой

Полный перечень активных операций, но с особой степенью рисков. Наиболее сложные операции - кредиты в иностранной валюте.

 

4.4.Комиссионные операции КБ - за счёт, от имени и по поручению клиента:

-расчётно – кассовое обслуживание физ и юр лиц,

-факторинговые операции,

-переводные операции,

-лизинговые операции,

-трастовые операции

-обслуживание валютных контрактов,

-брокерские и депозитарные услуги на рынке ценных бумаг.

 

Факторинг:

-предоставление банком денежных ресурсов поставщикам и сервиса в расчётах в торговых операциях (акцепт) – выдача авансов(до 90 %) в расчётах за поставку.

- функции контроля платежей,

-управление дебиторской задолженностью.

 

Группы заёмщиков: гос органы, госучреждения, предприятия, фирмы, население.

 

Задачи, решаемые предприятием с помощью факторинга:

-расширение доли поставок предприятием (фирмой) на рынке продукта,

-повышение ликвидности дебиторской задолженности,

-своевременная оплата контрактов и налогов,

-привлечение новых покупателей,

-страховка рисков, связанных с предоставлением отсрочки платежа покупателям.

 

Виды факторинга:

-внутренний, внешний (посредник – факторинговая фирма другой страны),

- с регрессом (при неуплате дебитором долга фактору – право требования дебиторской задолженности возвращается продавцу)

- без регресса (в случае несвоевременной уплаты фактору долга дебитором факторинговая компания работает с покупателем самостоятельно);

-открытый (покупатель в торговой операции замыкается на факторинговую компанию).

 

Трастовые операции:

 

1) Персональные трастовые услуги.

2) Институциональные трастовые услуги(обслуживание долгосрочных контрактов между эмитентом долговых обязательств и управляющей фирмой этими обязательствами.

3) Услуги типа «Мастер – траст» фирме, накапливающей средства своих акционеров.(пенсионных средств)

Наиболее распространённые трастовые услуги:

-ведение счетов клиента (хранение денег, ценных бумаг)

-управление ценными бумагами клиента (торговля с целью получения дохода),

-взимание доходов

-депозитарные услуги

-оперативное финансовое управление фирмой

 

 

5. Кредитные операции КБ - важнейшая деятельность банка

 

5.1. Принципы кредитования: срочность, возвратность, платность

Экономическое назначение кредита: под оплату платёжных документов, авансовых платежей, коммерческих сделок, приобретение ценных бумаг, платежи в госбюджет.

Порядок погашения: одной суммой, аннуитетами, дифференцированными платежами, шаровым платежом, пружинными платежами. Онкольная ссуда гасится по требованию в течение 30 дней.

Обеспеченная ссуда:

-стоимость залога компенсирует долг и %%.

-время реализация залога не превышает 150 дней.

-категория риска.(0%, 1 – 20 %%, 21 – 50 %%, 100 %%).

 

Обеспечением ссуды могут служить:

-залог акций, облигаций, векселей,

-товарораспорядительных документов:

-варранта – складского свидетельства о наличии товара,

-железнодорожной накладной,

-коносамента – свидетельство о приёме груза морским транспортом,

-дебиторских счетов, векселей,

-закладной под имущество (автомобиль, квартиру).

Обеспечением ссуды может быть

- поручительство или гарантия – договор с односторонним письменным обязательством поручителя,

-страхование риска невозврата ссуды страховой компанией

Реальная стоимость залога достаточна для компенсации долга по кредиту.

 

5.2. Виды и формы залога:

Ценные бумаги:

Государственные

Корпоративные

Банковские

Сберегательные

Депозитные сертификаты

Недвижимость:

Здания

Сооружения

Земельные участки

Предприятия

Ликвидные товары:

Товары в пути

Товары в обороте и переработке

Имущественные права:

Права владения и пользования

Права на аренду

Денежные средства:

Срочные, текущие, депозиты.

 

5.3.Этапы процесса кредитования обеспечивают надёжность кредитной работы и прибыль банка:

 

Кредитный работник:

1)рассмотрение заявки на кредит и проведение переговоров с заёмщиком:

-на основании заявки клиента изучается сфера деятельности клиента,

-оценивается бизнес клиента, используемые рынки, правовые статусы участников проекта, цель кредита, срок возврата, источник погашения долга;

-беседа с клиентом кредитного работника для оценки реалистичности оценок проекта кредита,

-оценивается характер клиента: порядочность, честность, профессиональная способность, кредитная предыстория, реальная стоимость залога.

 

Кредитный инспектор: 2)На втором этапе производится оценка платёжеспособности и кредитоспособности, путём объективной оценки финансового положения клиента на основе документальных данных (служба безопасности, юридический, экономический, отдел ценных бумаг, валютный отдел):

- о доходах,

- о договорах на выполнение работ,

- о праве собственности на залог,

- о договоре о страховании залога,

- о правоспособности поручителя.

Разрабатывается по согласованию банка с клиентом проект графика погашения кредита, определяется процентная ставка.

 

3) На третьем этапе оформляется кредитный договор, договор залога, распоряжение главной бухгалтерии. Разработка регламента кредитных операций.

Кредитный договор включает:

-условия предоставления кредита

-условия расчёта платежей

-права и обязанности сторон кредитования

-порядок разрешения споров,

-срок действия договора

-Приложения к договору

-договор залога

-договор поручительства

-банковская гарантия

 

4) Четвёртый этап – банковский контроль за соблюдением положений договоров и распоряжений, в случае необходимости разрабатывается кризисная программа, включая разработку распоряжения для бухгалтерии учёта просроченной задолженности. Распоряжение включает:

-Способ предоставления кредита

-сумма кредита

-сроки уплаты процентов и размер процентной ставки

-сроки возврата кредита

-вид обеспечения и его сумма

-группа кредитного риска

 

5)Этап погашения кредита (учёт просроченных платежей, принудительное взыскание долга, изменения %% за просрочку.).Закрытие кредитного дела.

 

5.4. Стратегия кредитной политики:

-научная обоснованность решений,

-оптимальность,

Доходность,
-прибыльность (спрэд),

-безопасность и надёжность

Факторы стратегии

Фаза Развития производственного сектора (200 000 ликвидированных малых предприятий)(подъём, спад, стагнации

Отраслевые особенности финансового рынка (преобладание промышленных, торговых, сельхоз предприятий, научно-исследовательских учреждений, клиентов

Специализация банка
Собственный капитал(его объём)

Эффективность управления кредитным портфелем, структура портфеля,

Профессионально-квалификационный уровень персонала

 

Внутренняя структура кредитной политики (эффект масштаба влияет на методы управления):

Организация работы с клиентами и сопровождение договоров

Управление кредитным портфелем

Установление критериев выбора кредитов

Оценка лимитов по отдельным направлениям кредитования

 

6. Банковская прибыль и её источники

 

6.1.. Финансовые результаты работы банка:

Балансовая (валовая) прибыль = Валовой доход – сумма затрат

Прибыль = Доход – Затраты

подразделяется на

Операционная прибыль = Операционный доход – операционные расходы

 

Процентная прибыль = процентные доходы – процентные расходы

(спрэд)

Комиссионная прибыль = ком. Доходы – ком. Расходы

Прибыль от операций на финансовых рынках

Прибыль от побочной деятельности

Прибыль распределяется:

-уплата налогов в гос.бюджет

-выплата дивидендов (двойной раздел)

-капитализация (пополнение уставного и резервного фонда)

 

Валовой доход – совокупность всех доходов:

-операционные доходы

Процентные доходы

Комиссионные доходы (кассовое обслуживание, карты, конверсии,

депозитарные услуги)

Доходы от операций на финансовых рынках

-Доходы от побочной деятельности

 

6.2 - финансовая прочность(критическая точка безубыточности) – влияние объёма дохода на прибыль.

 

Точка безубыточности – минимально допустимый доход, при котором

Прибыль = убытку = 0

 

Уровень финансовой прочности - удельный вес минимально допустимого дохода в совокупном доходе

Уровень прибыльности устанавливается коэффициентами:

 

1)Прибыльность собст. Капитала = Балансовая Прибыль за период: Средний остаток Собст.капитала

(возможность роста Собст.капитала)

2)Прибыльность активов = Балансовая Прибыль за период: Средние остатки активов за период

3)Рентабельность банка = Прибыль: Доходы банка

Запас финансовой прочности - уровень снижения совокупного дохода без угрозы для финансового положения

 

Достаточная маржа банка - минимально допустимый разрыв в % ставках активов и пассивов, позволяющий покрывать(компенсировать) общие расходы

 

Коэффициент внутренней стоимости операций (минимальная цена банковского продукта, минимальная норма доходности операций.)

 

 

6.3. Управление банковским капиталом по направлениям и функциям:

-активами и пассивами

-ликвидностью(текучесть) – способность своевременно платить

-собственным капиталом

-заёмным капиталом

-рисками

-кредитным портфелем

-внутренним контролем

 

6.4.Управление ликвидностью – это поддержание постоянного наличия объёма реальных денег, необходимого для осуществления платежей банка, предприятия (оборотные средства)

Управление ликвидностью:

- экономическая задача, (скандал на Кипре),

-математическая задача оптимального управления (аналогия с

ракетометанием),

- политическая задача партнёрства в финансовой сфере.

Методы управления ликвидностью:

- коммерческих ссуд (краткосрочное кредитовании)

- контроль над доходностью и диверсифицированностью (макароны и оружие) активов,

-сбалансированностью по рискам.

- участие в инвестиционных проектах расширения и модернизации предприятия

- перемещения активов (поддержание доли высоколиквидных активов в ценных бумагах или металлах)

Группы активов по степени ликвидности:

-наличность в кассе и на корреспондентских счетах

-резервы высоколиквидных бумаг

-кредиты с низкими рисками

-ценные бумаги крепких корпораций

-материальные и нематериальные активы

Норматив мгновенной ликвидности: = Высоколиквидные активы ∕ Обязательства до востребования. Минимально = 15 %.

Норматив долгосрочной ликвидности = Кредиты более года / Капитал банка + обязательства со сроком погашения более года. Максимально 120%.

Расчёт нормативов даёт достоверное соотношение между активами и пассивами и позволяет выявить риск недостаточной ликвидности

 

7.Инвестиционная деятельность банка - это

 

7.1. (инвестиция - процесс, ориентированный на платежи)

 

1)Расходование больших сумм денег («иммобилизация» большого объёма капитала)

2)В краткосрочном плане их нельзя изменить (долгосрочная «привязка» капитала)

Иногда на столетия

3)Инвестиционные решения влияют на другие сферы деятельности предприятия (отдел финансов, производство, работа с кадрами, сбыт - маркетинг)

Взаимозависимость (нет двух людей с одинаковыми целями)

Типы инвестиций:

Типы структурирования Типы инвестиций

Финансовые активы Инвестиции в финансовые активы

Материальные активы ----------- в материальные

Нематериальные активы

Воздействие на мощности

 

7.2.Инвестиционные расчёты - методы оценки последствий инвестиций, касающихся и квантифицируемых интересов (количественное выражение качественных признаков). Решения о принятии инвестиций нельзя подменять инвестиционными расчётами

 

Фазы: (схема дипл.проекта) Кипр - Газпром

-постановки проблемы денежные и неденежные цели

-поиска долгосрочное стремление к прибыли

-оценки стремление к имуществу и стремление к доходу

-принятия решения стремление к благосостоянию

-реализации.

-контроля

 

Оценки, прогнозы (прибыль, издержки, доходность = Прибыль/инвестиция)

-метод структурированного мышления

-количественные методы прогнозирования

-динамический анализ (целлофановые мешки - Канада - вид из космоса городов)(расчёт чистой PV, оценка аннуитета, внутренней нормы доходности)

-многомерные анализ и прогноз

Импондерабиль – информация за рамками инвестиционных расчётов.

 







Дата добавления: 2014-10-29; просмотров: 551. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

ЛЕЧЕБНО-ПРОФИЛАКТИЧЕСКОЙ ПОМОЩИ НАСЕЛЕНИЮ В УСЛОВИЯХ ОМС 001. Основными путями развития поликлинической помощи взрослому населению в новых экономических условиях являются все...

МЕТОДИКА ИЗУЧЕНИЯ МОРФЕМНОГО СОСТАВА СЛОВА В НАЧАЛЬНЫХ КЛАССАХ В практике речевого общения широко известен следующий факт: как взрослые...

СИНТАКСИЧЕСКАЯ РАБОТА В СИСТЕМЕ РАЗВИТИЯ РЕЧИ УЧАЩИХСЯ В языке различаются уровни — уровень слова (лексический), уровень словосочетания и предложения (синтаксический) и уровень Словосочетание в этом смысле может рассматриваться как переходное звено от лексического уровня к синтаксическому...

Тема: Изучение приспособленности организмов к среде обитания Цель:выяснить механизм образования приспособлений к среде обитания и их относительный характер, сделать вывод о том, что приспособленность – результат действия естественного отбора...

Тема: Изучение фенотипов местных сортов растений Цель: расширить знания о задачах современной селекции. Оборудование:пакетики семян различных сортов томатов...

Тема: Составление цепи питания Цель: расширить знания о биотических факторах среды. Оборудование:гербарные растения...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.01 сек.) русская версия | украинская версия