Управление капиталом банка
Содержание: Введение.Концептуальная модель управления капиталом банка. 1 Глава 1. Цели и задачи управления капиталом кредитных организаций … 7 1.1. Объекты управления в кредитной организации 1.2. Агрегированный баланс банка 1.3. Агрегированные статьи прибылей и убытков банка 1.4.Задачи управления капиталом банка Глава 2. Управление ГЭП (GAP) - основной блок управления капиталом банка и его доходами …9 Глава 3. Нормативная модель управления капиталом …11 3.1.Управление финансовым состоянием коммерческого банка 3.2. Экономическая сущность нормативов 3.3.Нормативы ликвидности банка 3.4.Нормативы кредитного риска Глава 4. Экономические модели в управлении капиталом …16 4.1.Устойчивость финансового положения 4.2.Эффективность управления операциями банка 4.3.Ликвидность кредитной организации Глава 5. Метод оптимизации в планировании кредитных операций …22 Глава 6. Управление ликвидностью и доходностью коммерческого банка …25 6.1.Надёжность кредитной организации 6.2.Модели управления ликвидностью 6.3.Модели оперативного управления ликвидностью на коротких периодах 6.4. Модели управления на длинных периодах 6.5. Стратегия принятия инвестиционных решений
Введение. Капитал. Капитал – совокупность ресурсов, являющихся основой для получения доходов в виде: - физического, экономического и денежного содержания (продукты, их структура), -финансового содержания собственников, вложенного в активы, -долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия. Величина капитала рассчитывается аналитически на основе учётных, рыночных данных, методы оценки развиваются в рамках финансовой концепции и не имеют однозначной оценки стоимости капитала (фирмы, корпорации, банки), поскольку оценка может производиться с позиций: - собственников, - инвесторов, - покупателей, - индиффирентных оценщиков. Результат оценки может быть представлен как: -стоимость капитала средневзвешенная, - ликвидационная, -остаточная, -первоначальная, -справедливая, -учётная.
Концептуальная модель управления капиталом банка.
Капитал коммерческих кредитных организаций представляет сложную структуру:
Совокупный капитал
К: К з: Собственный капитал: Акционерный капитал Контролируемый заёмный (объявленный уставный капитал) капитал Нераспределённая прибыль
Дополнительный капитал: Резервы + облигации + кумулятивные ценные бумаги + + Долгосрочные кредиты
Источники образования капитала
Внутренние: Внешние:
Прибыль: Проценты за кредиты на капитал Приобретение акций на активы конверсия ценных бумаг Сокращение издержек
Управление капиталом в коммерческой кредитной операции направлено на максимизацию посленалоговой прибыли, однако, форма собственности на капитал кредитной организации может внести существенные коррективы в целевые установки организации, показатели эффективности её и методы распределения прибыли. В основе традиционной концепции управления капиталом банка лежит балансовая модель между активами и пассивами банка, которая устанавливает соотношение между доходами, расходами, прибылью в их динамике и учётом вероятности нарушения плановых показателей от рискованности финансовых операций. Показателями деятельности коммерческой кредитной организацией в современном рынке капиталов могут быть: -рыночная стоимость акций организации; -разница между рыночной и балансовой стоимостью акций (спрэду); -дивиденды на акцию; -собственный капитал; -совокупная прибыль акционеров; Для российских кредитных организаций эти показатели являются неопределимыми в силу их закрытости.
Концепция денежных потоков кредитной организации: Капитализация:
Ставка рыночной капитализации равна норме (прибыль/к затратам) дивидендного дохода. Коэффициент реинвестирования: доля прибыли в капитал банка. Показатели деятельности банка Виды отчётности: -для контроля и управления ¦ оценки эффективности прагматические -для акционеров и пайщиков ¦ -для ЦБ и налоговой инспекции ¦ рыночные бухгалтерские Виды анализа: -горизонтальный (рейтинговый) -вертикальный (по статейный) Источник информации: Главная бухгалтерская книга (баланс), состояние активов и пассива, соотношение между собственным и заёмным капиталом Соотношения, используемые в анализе: -привлечённые средства/заёмные, -все активы/собственный капитал (мультипликатор капитала), -доход/риск, -доход/риск по отношению к предельным.
Показатели – коэффициенты: -прибыль на активы, -прибыль на капитал (на собств., на акционерный), -прибыль на инвестированный капитал (рыночный показатель) ______________________________________________________________ Тип банка ¦ Прибыль на ¦Прибыль на ¦Мультипликатор ¦ собств капит¦активы ¦ капитала _______________¦_____________¦______________¦_________________ С р е д н е э ф ф е к т и в н ы е б а н к и местный ¦ 0, 08 ¦ 0, 007 ¦ 10, 5 региональный ¦ 0, 1 ¦ 0, 007 ¦ 14, 0 межрегиональный¦ 0, 11 ¦ 0, 005 ¦ 20 В ы с о к о э ф ф е к т и в н ы е б а н к и местные ¦ 0, 17 ¦ 0, 02 ¦ 10 региональные ¦ 0, 21 ¦ 0, 015 ¦ 14 межрегиональные¦ 0, 18 ¦ 0, 009 ¦ 20
Рейтинговые оценки: Ценность банка = ценность акций + налоговые льготы - тек.издержки
Балансовое уравнение: Активы = пассивы + собственный капитал ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ностро онколь актив- пассив Чистый доход = доход от % - расход в % - убытки от ссуд + дру- гие прибыли - налоги Коэффициенты: Н а л о г о в ы й: Чистый доход/суммарный операционный доход Р а с х о д о в: Расходы(без выплат %)/сум.опер.доход Р а с х о д о в по %: Выплаты % /сум.опер.доход Р е з е р в о в на потери от ссуд: Сумма/с.о.д. С п р э д: - Доход от %% - Расход от % - Курсовые разницы Методология оценок, чувствительных к учётным и процентным ставкам(GAP): Методология ликвидности (активов и пассивов, сердцевидные депозиты) Показатели надёжности банков: -Работающие активы/капиталу -Быстрой ликвидности -Дебиторская задолженность/кредиторской(или наоборот) -Кредиторская задолженность: онколь + депо + МБ Кредит -Защищённость капитала
" Оптимальный" банк: 1.Кредиты не превышают собственный капитал 2.Онколь = ликвидным активам 3.Риску подвержены одна треть заёмного капитала 4.Кред.задолжность = ликвидным активам 5.Собств. капитал = материальные активы 6.Сумма на развитие банка > в 3раза вноса учредителей
Искажение показателей: 1.Кредиты по кругу 2.Кредит на депо 3.Кредит самому себе ************************************************************** К банкротству банка: Наиболее полезные показатели, характеризующие рентабельность банка: - отношение чистая прибыль/средние остатки активов; - доля спекулятивных доходов и созданные резервы. Структурные показатели: -структура активов, пассивов, доходов, расходов, прибыли, кредитов, портфеля ЦБ, валютных операций Анализ темпов роста активов, уставного капитала, депозитных кредитов, прибыли. Высокие темпы - высокий риск. Ключевые позиции - капитал и резервы .Риски: экономические, политические, внешние, внутренние.
Страновый, Валютный, Природный, Клиентский Характер операций, влияющих на риски: -отраслевой, вид банка, его размер, конвертируемости, коммерческий, собственности, трансферта, трансляционный, моратория платежа,
|
