Методика анализа рентабельности по системе директ-костинг

 

По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат (см. формулы (9.10), (9.11), (9.12)). В дей­ствительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку частично расходы являются постоянными.

По данным табл.10.1 проведем факторный анализ прибыли по изделию А, для чего используем факторную модель:

(10.9)

Приведенные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом ниже планового на 9, 45%:

∆ Р_общ = 15, 55 - 25 = -9, 45%.

В том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции:

∆ Р_К = 18, 75-25 = -6, 25%.

цены реализации:

∆ Р_Ц = 23, 5-18, 75 = -4, 75%;

удельных переменных затрат:

∆ Р_V = 15, 29 - 23, 5 = -8, 21 %;

суммы постоянных затрат:

∆ Р_Ипост = 15, 55 - 15, 29 = +0, 26%.

Сравнение полученных результатов с данными табл.9.8 показывает, что они значительно различаются. По формуле (9.11) объем продаж не влияет на изменение уровня рентабельности. По данной же методике за счет спада производства и уменьшения объема реализации продукции рентабельность снизилась на 6, 25%. Это более достоверные результаты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

(10.10)

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить измененние уровня рентабельности за счет объема реализованной продукции К_общ, ее структуры (УД_i), цены (Ц), удельных переменных расходов (V) и суммы постоянных затрат (И_пост).

Таблица10.6

Издержки по реализованной продукции

 

Показатель	Расчет	Сумма, млн. руб.
По плану
При фактическом объеме продаж, но при плановых структуре и уровне переменных и постоянных затрат
При фактическом объеме и структуре продаж, но плановом уровне переменных и постоянных затрат	(48500*0, 31+53000* *0, 36+30500*0, 35+25600*0, 375)+24655=
Фактически при плановой сумме постоянных затрат	(48500*0, 31+53000* *0, 35+30500*0, 36+25600*0, 3744)+24655=
Фактически

 

Прибыль (числитель дроби в формуле 10.11) при разных значениях факторов уже нами исчислена в табл.10.4, а издержки - в табл.10.6.

Сравнение полученных результатов с данными факторного анализа рентабельности по формуле (9.10) показывает преимущество рассмотренной методики, учитывающей влияние объема продаж. На данном предприятии план по реализации продукции в условно-натуральном выражении выполнен на 99, 12%, что привело к увеличению доли постоянных затрат с 31, 87 до 32, 85% и снижению рентабельности на 0, 35%.

Таблица 10.7

Результаты факторного анализа рентабельности

 

Факторы	Расчет влияния	Изменение рентабельности, %
Вариант
Общий объем продаж Структура продаж Цены на продукцию Себестоимость продукции В том числе: переменные затраты постоянные затраты	22, 79-23, 14 24, 50-22, 79 28, 80-24, 50 23, 93-28, 80   26, 80-28, 80 23, 93-26, 80	-0, 35 +1, 71 +4, 30 -4, 87   -2, 00 -2, 87	- +0, 20 +4, 26 -3, 67   - -
Итого:	23, 93-23, 14	+0, 79	+0, 79

 

Аналогичным образом производиться анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

(10.11)

На основании данных таблиц 10.2 и 10.4 методом цепной подстановки рассчитываем влияние факторов на изменение уровня данного показателя:

Рентабельность предпринимательской деятельности в целом возросла на 1, 14 (19, 94-18, 8)%, в том числе за счет изменения:

общего объема продаж:

∆ Р_К =18, 56 - 18, 8 = -0, 24%;

структуры продаж:

∆ Р_УД = 19, 68 - 18, 56 = +1, 12%;

цен на продукцию:

∆ Р_Ц = 22, 36 - 19, 68 = +2, 68%;

удельных переменных затрат:

∆ Р_V = 21, 14 - 22, 36 = -1, 22%;

постоянных затрат:

∆ Р_Ипост = 19, 94 - 21, 24 = -1, 30%.

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

(10.12)

где БП - балансовая сумма прибыли; КL - среднегодовая сумма инвестированного капитала; ∑ О - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); К_об - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала), ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Для расчета влияния данных факторов используем данные табл.10.4 и 10.6, а также данные, приведенные ниже.

План Факт

Среднегодовая сумма капитала, млн. руб. 71600 71428

Сумма оборота (себестоимость

реализованной продукции), млн. руб. 77350 80639

Коэффициент оборачиваемости 1, 08 1, 129

В целом фактический уровень рентабельности инвестированного капитала выше планового на 3 (28-25)%, в том числе за счет изменения: объема продаж:

∆ Р_К = 24, 6 - 25 = -0, 4 %;

структуры продаж:

∆ Р_УД = 26, 46 - 24, 6 = +1, 86%;

цен реализации:

∆ Р_Ц = 31, 10 -26, 46 = +4, 64%,;

переменных затрат:

∆ Р_V = 28, 96 - 31, 10 = -2, 14%;

постоянных затрат:

∆ Р_Ипост = 25, 84 - 28, 96 = -3, 12 %;

внереализационных финансовых результатов:

∆ Р_ВФР = 26, 79 - 25, 84 = +0, 95 %;

коэффициента оборачиваемости капитала:

∆ Р_об = 28, 00 - 26, 79 = +1, 21 %.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан не по дебетовому, а кредитовому обороту сч. 46, т.е. по выручке. Тогда факторная модель рентабельности инвестированного капитала будет иметь вид:

(10.13)

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов [24].

 

Контрольные вопросы:

 

1. В чем заключается сущность методики анализа прибыли по системе директ-костинг?

2. Дайте понятие маржинального дохода.

3. Назовите преимущества методики маржинального анализа.

4. Расскажите алгоритм расчета влияние факторов на изменение суммы прибыли на основе маржинального анализа.

5. Какое преимущество методики анализа показателей рентабельности по системе директ-костинг?

6. Приведите факторную модель рентабельности изделий по системе дирег-костинг.

7. Какова факторная модель рентабельности капитала по системе дирек-костинг?

8. Проведите анализ рентабельности продаж, используя систему дирек-костинг.