Інформаційне забезпечення аналізу фінансових ризиків підприємства

 

 

Система інформаційного забезпечення (інформаційна система) аналізу фінансових ризиків являє собою функціональний комплекс, що забезпечує процес безперервного, цілеспрямованого підбора відповідних інформативних показників, необхідних для здійснення ідентифікації, оцінки і підготовки ефективних управлінських рішень по нейтралізації фінансових ризиків підприємства.

Інформаційна система аналізу фінансових ризиків повинна забезпечувати необхідною інформацією не тільки управлінський персонал і власників підприємства, але й задовольняти інтереси широкою кола зовнішніх користувачів (кредиторів, інвесторів, незалежних експертів, аудиторів, тощо.).

Зміст системи інформаційного забезпечення аналізу фінансових ризиків визначається галузевими особливостями діяльності підприємств, їх організаційно-правовою формою, обсягом і ступенем диверсифікованості фінансової діяльності та ін. Показники цієї системи формуються за рахунок як зовнішніх, так і внутрішніх джерел інформації.

Система зовнішніх показників інформаційного забезпечення аналізу фінансових ризиків згрупована та охарактеризована у табл. 12.2. Вона включає у себе чотири групи показників:

1. Показники, що характеризують загальноекономічний розвиток країни є основою для проведення аналізу та прогнозування умов зовнішнього фінансового середовища діяльності підприємства при прийнятті стратегічних рішень в області фінансової діяльності (стратегії розвитку його активів і капіталу, здійснення інвестиційної діяльності, формування системи перспективних цільових показників фінансового ризик-менеджменту);

2. Показники, що характеризують кон'юнктуру фінансового ринку необхідні для прийняття ризикових рішень в області: формування портфелю довгострокових фінансових інвестицій; здійснення короткострокових фінансових інвестицій; залучення кредитів; проведення валютних операцій;

 

Таблиця 12.2

Система зовнішніх показників інформаційного забезпечення аналізу фінансових ризиків

№ з/п	Групи показників	Підгрупи показників	Показники
	Показники, що характеризують загальноеконо-мічний розвиток країни	1.1. 1.1. Показники макроеконо-мічного розвитку	темп росту внутрішнього валового продукту та національного доходу; обсяг емісії грошей; грошові доходи населення; вклади населення у банках; індекс інфляції; облікова ставка НБУ.
1.2. Показники галузевого розвитку	обсяг виробництва (реалізації) продукції; загальна вартість активів підприємств; сума власного капіталу підприємств; сума валового прибутку підприємств; ставка податків: на прибуток, додану вартість, акцизний збір; індекс цін на продукцію галузі.
	Показники, що характеризують кон'юнктуру фінансового ринку	2.1. Показники, що характеризують кон'юнктуру окремих сегментів фондового ринку	види основних фондових інструментів (акцій, облігацій); ціни на них; обсяги і ціни угод за основними за основними видами фондових інструментів; зведений індекс динаміки цін на фондовому ринку.
2.2. Показники, що характеризують кон'юнктуру окремих сегментів кредитного ринку	кредитні, лізингові та депозитні ставки комерційних банків.

Продовження табл. 12.2

		2.3. Показники, що характеризують кон'юнктуру окремих сегментів валютного ринку	офіційний курс валют, якими оперує підприємство в процесі зовнішньоекономічної діяльності; курс покупки - продажу аналогічних видів валют, встановлений комерційними банками.
	Показники, що характеризують діяльність контрагентів і конкурентів.	3.1. Банки	фінансова звітність підприємств; рейтинги за основними показниками діяльності; платні бізнес-довідки, тощо.
3.2. Лізингові компанії
3.3. Страхові компанії
3.4. Інвестиційні компанії та фонди
3.5. Постачальники продукції
3.6. Покупці продукції
3.7. Конкуренти
	Нормативно-регулюючі показники	4.1. Нормативно-регулюючі показники за основними напрямами фінансової діяльності підприємства	нормативно-правові акти, прийняті різними органами державного управління.
		4.2. Нормативно-регулюючі показники з питань функціонування окремих сегментів фінансового ринку

3. Показники, що характеризують діяльність контрагентів і конкурентів використовуються для прийняття оперативних ризикових рішень за окремими напрямами формування і використання фінансових ресурсів;

4. Нормативно-регулюючі показники ураховуються в процесі підготовки ризикових рішень, пов'язаних з особливостями державного регулювання фінансової діяльності підприємств.

Система показників інформаційного забезпечення аналізу фінансових ризиків, що формується із внутрішніх джерел, поділяється на три групи (рис. 12.2):

1. Показники фінансової звітності підприємства, які широко використовуються як зовнішніми, так і внутрішніми користувачами. Вони надають більш агреговану уяву про рівень фінансових ризиків підприємства.

Перевагою показників цієї групи є їх уніфікованість, тому що вони базуються на загальноприйнятих стандартизованих принципах обліку, що дозволяє використовувати типові технології і алгоритми аналітичних розрахунків за окремими видами фінансових ризиків. Показники мають чітку регулярність формування та високий ступінь надійності (за умови підтвердження аудитом).

До недоліків можна віднести: періодичність розробки (один раз у квартал, а окремі форми звітності – тільки один раз у рік); використання тільки вартісних показників (що знижує можливість проведення аналізу впливу зміни цінового фактору на формування ризикових рішень);

2. Показники управлінського обліку підприємства – використовуються для поточного та оперативного аналізу фінансових ризиків підприємства. Управлінський облік має наступні основні переваги: відображає не тільки вартісні, але й натуральні значення показників (тенденції змін цін на сировину, готову продукцію); періодичність формування його результатів повністю задовольняє потреби в інформації для прийняття оперативних ризикових рішень.

У процесі побудови системи інформаційного забезпечення аналізу фінансових ризиків підприємства, управлінський облік дає змогу сформувати такі групи показників, що відображають: обсяги виробництва та реалізації; суму і склад витрат та доходів; тощо.

 

 

Рис. 12.2. Система показників інформаційного забезпечення аналізу фінансових ризиків, що формується із внутрішніх джерел.

Для потреб аналізу, ці групи показників формуються за наступними блоками:

а) за об’єктами фінансової діяльності підприємства;

б) за регіональною ознакою (якщо для підприємства характерна регіональна диверсифікованість фінансової діяльності);

в) за центрами відповідальності (витрат, доходів, прибутків та інвестицій);

3. Нормативно планові показники, що пов'язані з фінансовим розвитком підприємства – використовуються в процесі поточного і оперативного аналізу вже прийнятих ризикових рішень. Вони формуються безпосередньо на підприємстві за наступними двома блоками:

а) система внутрішніх нормативів, що регулюють фінансовий розвиток підприємстві з урахуванням факторів ризику (нормативи окремих видів активів підприємства, нормативи співвідношення окремих видів активів і структури капіталу та ін.);

б) система планових показників фінансового розвитку підприємства (включається уся сукупність показників поточних і оперативних фінансових планів, що забезпечують можливу нейтралізацію фінансових ризиків підприємства).

Використання всіх показників, сформованих із як зовнішніх так і внутрішніх джерел, дозволяє створити на підприємстві цілеспрямовану систему інформаційного забезпечення аналізу фінансових ризиків, орієнтовану як на прийняття стратегічних фінансових рішень, так і на ефективне поточне управління ними.