Аналітична ідентифікація фінансових ризиків підприємства

 

 

З метою якісного проведення аналізу фінансових ризиків потрібна чітка їх ідентифікація відповідно до напрямів фінансової діяльності підприємства. Виділяють такі стадії аналітичної ідентифікації фінансових ризиків:

1. Стадія – передбачає проведення аналітичної ідентифікації фінансових ризиків на систематичні (ринкові) та несистематичні (специфічні). На цієї стадії визначаються основні фактори, що визначають параметри моделі аналізу фінансових ризиків (табл. 12.3);

2. Стадія – систематичні види фінансових ризиків розподіляються за напрямами фінансової діяльності (наприклад, валютний ризик відноситься до інвестиційної діяльності, відсотковий – до кредитної, та ін.);

3. Стадія – узагальнюються несистематичні (специфічні) фінансові ризики, що притаманні певним напрямам фінансової діяльності (наприклад, ризик зниження фінансової стійкості, ризик платоспроможності, тощо);

Таблиця 12.3

Основні фактори, що визначають параметри моделі аналізу фінансових ризиків

Групи факторів	Фактори
Зовнішні фактори	Зниження темпів економічного розвитку
Посилення державного регулювання фінансової діяльності
Ріст темпів інфляції
Високий рівень відсоткової та кредитної ставок
Високий рівень коливання курсу валют
Зміна кон’юнктури певних сегментів фінансового ринку
Фактори форс-мажорної групи
Зміна нормативно-правового поля здійснення фінансової діяльності
Зміна платоспроможності кредиторів та дебіторів підприємства
Внутрішні фактори	Низька питома вага власного капіталу підприємства
Недостатня питома вага високоліквідних активів підприємства
Високий рівень інвестиційної активності
Імовірність оголошення підприємства банкрутом
Відсутність збалансованості у формуванні напрямів фінансової діяльності

 

4. Стадія – формується загальний портфель фінансових ризиків, пов’язаних з фінансовою діяльністю підприємства (табл. 12.4);

Таблиця 12.4

Загальний портфель фінансових ризиків, пов’язаних з фінансовою діяльністю підприємства (фрагмент)

Види ідентифікаційних ризиків	Види фінансової діяльності
Інвестиційна	Кредитна
Систематичні (ринкові) фінансові ризики:
1. Відсотковий	+	+
2. Валютний	+	+
3. Ціновий	+	–
Несистематичні (специфічні) фінансові ризики:
Зниження фінансової стійкості	+	+
Платоспроможність	+	–

 

5. Стадія – на основі портфелю ідентифікованих фінансових ризиків визначаються сфери найбільш ризикових напрямків фінансової діяльності підприємства.