Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI), основная область его применения – это обнаружение кратко- или долгосрочных изменений цены. RSI рассчитывается как отношение увеличения и уменьшения цен за определенный период. Сглаженная линия на графике колеблется в диапазоне между 0 и 100, кроме того, регистрируется не только направление изменения цен, но и сила подъемов и спадов.

При расчете RSI сначала суммируются разницы цен по всем активам, цены закрытия которых сегодня выше, чем их цены закрытия вчера за определенный период. То же самое делается с активами с более низкой ценой закрытия, чем вчерашняя. Затем обе суммы делятся на максимально возможное число изменений цен (n – 1, n - дни). В результате получаем среднедневное значение импульса к росту или падению, то есть силу, лежащую в основе ценной бумаги. Далее определяется относительная сила как отношение двух полученных значений силы. Математически это записывается так:

при u = Close _t (цена закрытия), если Close _t >Close _t-1

u = 0 в ином случае (7.6)

при d = Close _t, если Close _t <Close _t-1

d = 0 в ином случае (7.7)

(7.8)

где U _t – среднее значение повышения цен закрытия за последние n дней;

D _t - среднее значение понижения цен закрытия за последние n дней;

Чем больше значение RSI приближается к 100, тем более переоцененными считаются ценные бумаги, то есть это может служить сигналом к продаже, и наоборот, чем ближе значение RSI к 0, тем более недооцененным считается актив, то есть это сигнал к покупке. В качестве критических значений рассматриваются границы 70 и 30 для 14-и дневного RSI, реже 80 и 20. На графике индикатор RSI выглядит следующим образом (рис. 16.):

Рис. 16. Индекс относительной силы RSI.

RSI как опережающий индикатор показывает более раннее формирование подъемов и падений, чем графики цен активов. Если RSI в настоящее время располагается в сигнальной зоне свыше 70 и незначительно падает, в то время как цена фондового актива все еще увеличивается, то это интерпретируется как сигнал к продаже, и наоборот.