Влияние международного движения капитала на мировую экономику

1. Способствует росту мировой экономики. Капитал пересекает границы в поисках благоприятных сфер своего приложения и прироста в мировых масштабах. Приток зарубежных инвестиций для большинства стран-реципиентов помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы экономического роста.

2. Углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество. Вывоз капитала является одним из важнейших условий формирования и развития международного разделения труда. Взаимное проникновение капитала между странами укрепляет экономические связи и сотрудничество между ними, способствует углублению международных специализации и кооперации производства.

3. Увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами, между филиалами международных корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.

Играя стимулирующую роль в развитии мировой экономики, международное движение капитала вызывает различные последствия для стран-экспортеров и импортеров капитала.

Положительные последствия для стран, экспортирующих капитал:

1. Получение дополнительной прибыли

2. Освоение новых рынков сбыта товаров и услуг.

3. Усиление экономического и политического влияния.

Отрицательные последствия для стран, экспортирующих капитал:

1. Вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций ведет к замедлению экономического развития вывозящих стран.

2. Вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости в стране-экспортере.

3. Перемещение капитала за границу неблагоприятно сказывается на платежном балансе страны.

Положительные последствия для стран, импортирующих капитал,

могут быть следующими:

1. Импорт капитала способствует экономическому росту страны.

2. Привлекаемый капитал создает новые рабочие места.

3. Иностранный капитал приносит новые технологии, эффективный менеджмент, способствует ускорению в стране научно-технического прогресса.

4. Приток капитала способствует улучшению платежного баланса страны-реципиента.

Отрицательные последствия для стран, импортирующих капитал:

1. Приток иностранного капитала при определенных условиях может привести к угрозе экономической безопасности страны.

2. Бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды.

3. Импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл.

4. Импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны.

5. Использование международными корпорациями трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах.

Таким образом, последствия международного движения капитала сказываются на социально-экономических и политических процессах конкретной страны.

Современные особенности и тенденции в международном движении капитала:

1. Преобладающие потоки миграции капитала осуществляются между промышленно развитыми странами.

2. Миграция капитала между промышленно развитыми странами проходит на следующих уровнях:

– между странами «триады»: США – Западная Европа – Япония;

– между отдельными промышленно развитыми странами;

– между одними и теми же отраслями промышленно развитых стран.

С точки зрения субъектов миграции капитала различают макро– и микроуровень. Макроуровень – межгосударственный перелив капитала. Статистически он отражается в платежном балансе стран. Микроуровень – движение капитала внутри международных компаний по внутрикорпорационным каналам.

В послевоенный период наиболее интенсивным регионом миграции капитала становится Западная Европа. Лидирующие позиции в Европе занимают Великобритания, Германия, Франция.

К крупным экспортерам капитала на Европейском континенте относятся также Голландия, Швеция и Швейцария. США являются основным объектом инвестиций из стран ЕС. При этом половина инвестиций приходит из Великобритании. Затем по убывающей следуют Франция и Германия. 2/3 инвестиций из США в Европу приходится на Великобританию, далее идут Франция и Швеция.

США лидируют среди других промышленно развитых стран по объемам привлеченных инвестиций и вывезенного капитала.

При исчислении в процентах инвестиций к валовому внутреннему продукту самый большой приток капитала в Бельгии и Люксембурге, а крупнейшим инвестором стали Нидерланды.

В соответствии с той же методикой исчисления в мировой классификации крупнейшими «донорами» капитала в первой половине 90-х годов являлись Япония (53%), Швейцария и Тайвань. А наиболее крупными «заемщиками» – США (27%), Великобритания, Мексика и Саудовская Аравия.

Характерно, что взаимные инвестиции двух регионов – США и Западной Европы, затрагивают одни и те же ведущие отрасли: машиностроение и химическую промышленность.

3. Преобладает вывоз капитала в форме прямых инвестиций.

Прямые инвестиции в меньших объемах вкладываются с добывающее отрасли и в больших объемах в обрабатывающую промышленность, а также в сферу услуг (до 50% от общего объема привлекаемого иностранного капитала).

4. В последние два десятилетия отмечается опережающий рост инвестиций в сферу услуг по сравнению с инвестициями не только в добывающую, но и в обрабатывающую промышленность. В частности, в Японии и ФРГ, занимающих второе и третье место по объему прямых заграничных инвестиций после США, доля вложений в сферу услуг других стран приблизилась в начале 90-х годов к 50 процентам.

5. Важной тенденцией является активизация миграции капитала между развивающимися странами и, в особенности, между «новыми индустриальными странами» и остальным развивающимся миром. По-прежнему активна на рынке капиталов Организация стран – экспортеров нефти (ОПЕК). Так, инвестиции частного сектора Кувейта за рубежом превысили 100 млрд. долл. В свою очередь государственные вложения превысили 30 млрд. долларов.

6. В свою очередь рекордные объемы прямых инвестиций поступили в развивающиеся страны, из промышленно развитых стран. Основной поток инвестиций сконцентрирован в 10–15 развивающихся странах Азии и Латинской Америки. Заметно преуспел Китай, как в привлечении иностранных инвестиций, так и в экспорте капитала. Ежегодный приток иностранных капвложений в Китай составляет более 60 млрд. долл.

7. Важной тенденцией современных процессов миграции капитала является то обстоятельство, что капитал, как правило, не навязывается странам, а наоборот, проходит жесткая конкурентная борьба за его привлечение. В особенности за привлечение капитала в текстильную и швейную промышленность развивающихся и бывших социалистических стран.

8. Важнейшей тенденцией МДК является также увеличение потока иностранного капитала в страны Восточной Европы и СНГ – Венгрию, Польшу, Чехию, Украину, Грузию, Молдавию.