Горизонтальный анализ

 

100 ≤ Т↑_Акт ≤ Т↑_РП ≤ Т↑_ЧДП

 

Прямой метод позволяет использовать данные строк формы №4 «Отчет о движении денежных средств» ???(расшифровку обозначений дать по годовому отчету)

ЧДП_ОД=В_РП+П_АВ+ПП_ОД – (О_ТМЦ+ЗП+НП+ПВ_ОД)

ЧДП_ИД=В_ОС+В_НА+В_ДФА+В_СА+Д_П–(П_ОС+П_НА+П_ДФА+П_СА)±ИК_С

ЧДП_ФД=П_СК+П_ДК+П_КК+БЦФ–(В_ДК+В_КК+В_Д)

Косвенный метод позволяет дополнительно учесть остатки денежной наличности и других остатков.

ЧДП_ОД=ЧП_ОД+А±ΔДЗ±ΔЗ_ТМЦ±ΔКЗ±ΔДБП±ΔРПР±ΔП_ав±ΔВ_ав

 

 

Мероприятия по ускорению привлечения ДС:		Мероприятия по замедлению выплат ДС:
1.Обеспечение предоплаты за продукцию		1.Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита
2.Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям		2.Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга
3.Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности		3.Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных доку ментов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов.
4.Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет.
5.Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учет векселей, факторинга, форфейтинга)		4.Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

 

 

ОЦ=П_З+П_НП+П_ГП+П_ДЗ

ФЦ=П_З+П_НП+П_ГП+П_ДЗ–П_КЗ

Где П_З – продолжительность нахождения производственных запасов на стадии производственных запасов,

П_НП – продолжительность нахождения капитала на стадии производства,

П_ГП – продолжительность нахождения капитала на стадии запасов готовой продукции,

П_ДЗ – продолжительность нахождения капитала на стадии реализации продукции,

П_КЗ – период обращения кредиторской задолженности.

 

 

Продолжительность денежного оборота по операционной деятельности		Продолжительность цикла денежного оборота
ДООД=		ПЦДО=
гдеПДПод– положительный денежный поток по операционной деятельности, ОДПод– отрицательный денежный поток по операционной деятельности, В – выручка от реализации продукции		где ПЦдо– продолжительность цикла денежного оборота, З – средняя сумма запасов сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, ДЗрп– средняя сумма дебиторской задолженности по реализованной продукции, КЗпп – кредиторская задолженность по поступившей продукции, ОРд–

 

Удельный объем денежного оборота на единицу используемых активов		Удельный объем денежного оборота по операционной деятельности на единицу реализованной продукции
Удоа=		Удор=
где ПДП – положительный денежный поток, ОДП – отрицательный денежный поток, А – активы организации.		Удор – удельный объем денежного оборота по операционной деятельности на единицу реализованной продукции, ПДПод – положительный денежный поток по операционной деятельности, ОДПод – отрицательный денежный поток по операционной деятельности, В – выручка от реализации продукции.
Коэффициент участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока		Коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока
КУод=		КУид=
где КУод – коэффициент участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока, ПДПод – положительный денежный поток по операционной деятельности, ПДП – весь положительный денежный поток организации.		где КУид – коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока, ОДПид – отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности, ОДП – весь отрицательный денежный поток предприятия.

 

 

Уровень качества чистого денежного потока		Коэффициент ликвидности денежного потока
УКчдп=		КЛдп=
УКчдп – уровень качества чистого денежного потока, Прп – прибыль от реализации продукции, ЧДП – чистый денежный поток.		КЛдп – коэффициент ликвидности денежного потока, ПДП – положительный денежный поток, ОДП – отрицательный денежный поток.

Для оценки эффективности денежного потока можно использовать формулы:

КЭдп=

КЭдп=

КЭдп=

где ЧП – чистая прибыль,

АФ – амортизационный фонд,

ЧДП – чистый денежный поток,

ОДП – отрицательный денежный поток,

А – среднегодовая сумма активов.