100 ≤ Т↑Акт ≤ Т↑РП ≤ Т↑ЧДП
Прямой метод позволяет использовать данные строк формы №4 «Отчет о движении денежных средств» ???(расшифровку обозначений дать по годовому отчету)
ЧДПОД=ВРП+ПАВ+ППОД – (ОТМЦ+ЗП+НП+ПВОД)
ЧДПИД=ВОС+ВНА+ВДФА+ВСА+ДП–(ПОС+ПНА+ПДФА+ПСА)±ИКС
ЧДПФД=ПСК+ПДК+ПКК+БЦФ–(ВДК+ВКК+ВД)
Косвенный метод позволяет дополнительно учесть остатки денежной наличности и других остатков.
ЧДПОД=ЧПОД+А±ΔДЗ±ΔЗТМЦ±ΔКЗ±ΔДБП±ΔРПР±ΔПав±ΔВав
| Мероприятия по ускорению привлечения ДС:
|
| Мероприятия по замедлению выплат ДС:
|
| 1.Обеспечение предоплаты за продукцию
|
| 1.Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита
|
| 2.Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям
|
| 2.Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга
|
| 3.Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности
|
| 3.Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных доку ментов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов.
|
| 4.Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет.
|
|
| 5.Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учет векселей, факторинга, форфейтинга)
|
| 4.Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.
|
ОЦ=ПЗ+ПНП+ПГП+ПДЗ
ФЦ=ПЗ+ПНП+ПГП+ПДЗ–ПКЗ
Где ПЗ – продолжительность нахождения производственных запасов на стадии производственных запасов,
ПНП – продолжительность нахождения капитала на стадии производства,
ПГП – продолжительность нахождения капитала на стадии запасов готовой продукции,
ПДЗ – продолжительность нахождения капитала на стадии реализации продукции,
ПКЗ – период обращения кредиторской задолженности.
| Продолжительность денежного оборота по операционной деятельности
|
| Продолжительность цикла денежного оборота
|
ДООД= 
|
| ПЦДО= 
|
| гдеПДПод– положительный денежный поток по операционной деятельности,
ОДПод– отрицательный денежный поток по операционной деятельности,
В – выручка от реализации продукции
|
| где ПЦдо– продолжительность цикла денежного оборота,
З – средняя сумма запасов сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции,
ДЗрп– средняя сумма дебиторской задолженности по реализованной продукции,
КЗпп – кредиторская задолженность по поступившей продукции,
ОРд–
|
| Удельный объем денежного оборота на единицу используемых активов
| | Удельный объем денежного оборота по операционной деятельности на единицу реализованной продукции
|
Удоа= 
|
| Удор= 
|
| где ПДП – положительный денежный поток,
ОДП – отрицательный денежный поток,
А – активы организации.
|
| Удор – удельный объем денежного оборота по операционной деятельности на единицу реализованной продукции,
ПДПод – положительный денежный поток по операционной деятельности,
ОДПод – отрицательный денежный поток по операционной деятельности,
В – выручка от реализации продукции.
|
| Коэффициент участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока
| | Коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока
|
КУод= 
|
| КУид= 
|
| где КУод – коэффициент участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока,
ПДПод – положительный денежный поток по операционной деятельности,
ПДП – весь положительный денежный поток организации.
|
| где КУид – коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока,
ОДПид – отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности,
ОДП – весь отрицательный денежный поток предприятия.
|
| Уровень качества чистого денежного потока
| | Коэффициент ликвидности денежного потока
|
УКчдп= 
|
| КЛдп= 
|
| УКчдп – уровень качества чистого денежного потока,
Прп – прибыль от реализации продукции,
ЧДП – чистый денежный поток.
|
| КЛдп – коэффициент ликвидности денежного потока,
ПДП – положительный денежный поток,
ОДП – отрицательный денежный поток.
|
Для оценки эффективности денежного потока можно использовать формулы:
где ЧП – чистая прибыль,
АФ – амортизационный фонд,
ЧДП – чистый денежный поток,
ОДП – отрицательный денежный поток,
А – среднегодовая сумма активов.
