В практике управления кризисными ситуациями широко используется диагностика несостоятельности. Она вкл след составляющие: 1) систематический анализ фин состояния орг, 2) установление масштабности(глубины) кризисной ситуации и выявление факторов вызвавших эту кризисную ситуацию, 3) разработка мероприятий по выходу из кризисной ситуации. Различают след способы оценки несостоятельности: 1) неформальные признаки банкротства, 2) система критериев несостоятельности, 3) ключевые или комплексные показатели. К неформальным признакам банкротства можно отнести след: 1) наличие крупных сумм убытка на балансе орг-ции, 2) систематический недостаток СОС, 3) разбалансированность дебиторской и кредиторской задолжность, 4) снижение объёмов продаж, 5) необоснованно высокие расходы орг-ции и др. Первый закон о несостоятельности в РФ был принят 19 ноября 1992 года «О несостоятельности (банкротстве) предприятия». В методических указаниях от 20.05.1994 года №498 «о некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» были введены след критерии несостоятельности: 1) к-т текущей ликвидности (≥2), 2) к-т обеспеченности текущих активов СОС (≥0,1). Если хотя бы 1 из 2 к-ов не соответствовал нормативному значению то баланс орг признавался неудов-ым а предприятие неплатежеспособным. В дополнение к этим к-ам расч-ся так же к-т восстановления или уплаты платежеспособности. В случае если орг была неплатёжеспособной то рассчитывался к-т восстановления платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев. Квост=Ктек к.г+6/Т(КТЛ к.г – КТЛ н.г)/2, Ктек к.г – к-т ликвид. на конец года, Т- число месяцев в периоде (в месяцах). Если полученное значение >1 то это означает наличие возможности у орг-ции восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Если критериальные показатели выполняются и орг-ция платежеспособна, то рассчитывается к-т возможной утраты платежеспособности на ближайшие 3 месяца. Кутраты=Ктек к.г+3/Т(КТЛ к.г – КТЛ н.г)/2. Если значение этого к-та >1 то у орг есть возможность не утратить свою платёжеспособность в ближайшие 3 месяца. Указанный критерии не достаточно точно отражали фин состояние орг и в 1998 г с принятием новой редакции закона «О несостоятельности (банкротстве)». Эти критерии потеряли юрид силу. Но продолжают широко использоваться в практике оценки орг-ции. В практике закона «О несостоятельности» 1998 г банкротом признавалась орг-ция к-ая не выполняла своих обязательств перед кредиторами в теч 3х месяцев с момента их возникновения. При этом минимальный размер задолжности был равен 500 МРОТ, 1 МРОТ=100 руб. В 2002 г с принятием очередной новой редакции (3) размер мин-ой задолжности был увеличен до 100 руб. Фед. службой по фин оздоровлению и банкротству в 2001 г были разработаны метод указания по проведению анализа фин состояния орг-ций к-ые вкл след 5 групп показателей: 1) общий показатель, 2) показатели платежеспособности и фин устойчивости, 3) показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и фин результата (рентабельности). 4) показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности орг. 5) показатели использования обязательств перед гос-ым бюджетом и внебюджетными фондами. Что касается зарубежного опыта прогнозирования вероятности банкротства можно выделить систему показателя Бивера:
| Наименование показателя
| Расчёт
| Значение показателя
|
| Гр1. Нормальное фин.состояние
| Гр2. Неустойчивое ФС
| Гр3. Кризисное ФС
|
| 1.К-т Бивера
| Чистая прибыль+аморт./заёмный капитал
| >0,35
| От 0,17 до 0,3
|
|
| 2.К-т текущей ликвидности
| ТА/ТП
| 2≤L≤3,2
| 1≤L≤2
| L≤1
|
| 3.Эк-кая рентабельность
| Чистая прибыль/ВБ ×100
| 6-8 и более
| От 2 до 5
| От 1 до -22
|
| 4.Финансовый леверидж
| Заёмный капитал/ВБ×100
| Менее 35
| 40-60
| 80 и более
|
| 5.К-т обеспеченности тек. активов собственными заёмными ср-вами
| 3 раздел – 1 раздел/ ТА
| 0,4 и более
| 0,1-0,3
| Менее 0,1
|
Общая оценка фин состояния опред по большинству показателей в группе. Кроме системы показателей Бивера используются различные системы Э. Альтмана: £5=1,2(СОС/ВБ)+1,4(чистая прибыль/ВБ)+3,3(прибыль до уплаты % и налогов/ВБ)+0,6(рыночная ст-ть обыкновенных и привилированных акций/ВБ)+0,99(выручка от продаж/ВБ). Если полученное значение £<1,8 то вероятность банкротства очень высокая. Если значение 1,81<£<2,7 вероятность банкротства средняя. Если 2,8<£<2,9 то вероятность банкротства возможна но при определённых условиях. Если £<3 то очень малая вероятность банкротства. Для других предприятий не явл акционерами общества для оценки несостоятельности используется след пяти факторная модель Альтмана: £др=0,717х1 +0,847х2 + 3,107х3 + 0,42х4 + 0,995х5 . Где (меняется): х1- это отношение СОС к ТА орг-ции. х4 – это соотношение собственного оборотного капитала на заёмный капитал.
