Источники формирования оборотного капитала

Первоначально формирование собственного капитала осуществ­ляется в момент создания предприятия. Оно обеспечивается основ­ными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредитель­ными документами.

В зависимости от организационно-правовых форм формируется уставный (складочный, паевой) капитал, что относится к корпоратив­ным коммерческим организациям – хозяйственным обществам, хозяй­ственным товариществам и производственным кооперативам.

Часть средств поступают в производство для изготовления то­варной продукции.До поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых предприятием на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет собственных источников, полученных пред­приятием в процессе его деятельности, и главным образом за счет по­лученной прибыли.

Суммы прибыли аккумулируются в специальные фонды предпри­ятия – фонд накопления, создаваемый из чистой прибыли.

В обороте предприятия могут находиться прочие собственные средства, временно неиспользованные остатки резервного фонда, фон­дов специального назначения – фонда потребления, социального раз­вития, а также премиального, благотворительного, ремонтного фонда, фонда по отпускам, рекламациям, резервам предстоящих платежей и пр.

Специфическим источником собственных оборотных средств яв­ляются выгодные финансовые вложения временно свободных финан­совых ресурсов, а в некоторых организационно-правовых формах предприятий, в частности, в акционерных обществах – дополнитель­ный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, т.е. собственных средств предприятия.

Кроме собственных финансовых ресурсов находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обуслов­лено как объективными причинами, связанными с работой предпри­ятия, так и возникшими в условиях перехода к рынку нарушением стоимостного механизма обращения капитала. Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают в банковский краткосрочный кредит. Кредиторская задолженность – является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другими предпри­ятиями, организациями, отдельными лицами.

Оборотные средства - денежные средства, авансированные в обо­ротные производственные фонды и фонды обращения, для обеспече­ния непрерывности воспроизводственного процесса на предприятии. Особенности оборотных средств:

1. в отличии от денежных средств, оборотные средства не расхо­дуются, а авансируются и, пройдя 3 фазы индивидуального кругооборота фондов, возмещаются из выручки от продажи товаров и вновь возвращаются в оборот данного предприятия в денежной форме;

2. для оборотных средств характерна непрерывность движения по фазам и смена форм стоимости;

3. оборотные средства - стоимостная категория расширенного вос­производства.

В состав оборотных средств входят:

1. средства в сфере производства: производственные запасы, неза­вершенное производство, расходы будущих периодов;

2. средства в сфере обращения: готовая продукция, товары отгру­женные, средства в расчетах (расчеты с дебиторами, авансы от поставщиков и подрядчиков, краткосрочные финансовые вло­жения и т.п.), денежные средства (касса, расчетный счет, ва­лютный счет и т.д.).

Затраты на приобретение включают в себя цену покупки, по­шлины на ввоз, комиссионные вознаграждения, уплаченным снабжен­ческим организациям, ТЗР и прочие расходы, прямо связанные с при­обретением запасов. Торговые скидки, возвраты переплат и прочие подобные поправки вычитаются при определении затрат на приобрете­ние.

Затраты на переработку ТМЗ (выполнение работ, услуг) вклю­чают стоимость используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материальных, трудовых ресурсов, амортизацию ос­новных средств, а также другие затраты, прямо связанные с единицами производства продукции (работ, услуг), обусловленные технологией и организацией производства и принимаются как производственная се­бестоимость продукции (работ, услуг). Затраты на производство про­дукции (работ, услуг) группируются в соответствии с их экономиче­ским содержанием: материальные затраты; зарплата на оплату труда; отчисления на страхование; износ средств; прочие затраты. При изго­товлении ТМЦ силами их фактическая себестоимость определяется в размере фактических затрат, связанных с производством данных цен­ностей.