Проведем оценку кредитоспособности ОАО «Корпорация «Иркут».
Бухгалтерский баланс ОАО «Корпорация «Иркут» представлен в табл.2.1.1.
Таблица 2.1.1. Бухгалтерский баланс ОАО «Корпорация «Иркут».
| Бухгалтерский баланс
| |
| Наименование показателя
| На 31.12.2013
| На 31.12.2012
| На 31.12.2011
|
| Актив
|
| I. Внеоборотные активы
|
|
|
|
| Нематериальные активы
| 424 646
| 472 706
| 523 948
|
| Результаты исследований и разработок
| 1 829 039
| 1 921 776
| 1 316 616
|
| Основные средства
| 7 346 798
| 7 502 610
| 7 748 532
|
| Финансовые вложения
| 2 368 936
| 1 734 689
| 1 716 859
|
| Отложенные налоговые активы
| 1 300 897
| 3 075 311
| 287 143
|
| Прочие внеоборотные активы
| 4 901 786
| 3 287 095
| 992 846
|
| Итого по разделу I
| 18 172 102
| 17 994 187
| 12 585 944
|
| II. Оборотные активы
|
|
|
|
| Запасы
| 30 937 097
| 30 468 953
| 26 046 249
|
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| 788 761
| 1 966 541
| 2 010 492
|
| Дебиторская задолженность
| 42 323 019
| 27 322 634
| 33 204 340
|
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
| 128 229
| 1 304 203
| 16 988
|
| Денежные средства и их эквиваленты
| 13 315 358
| 12 449 776
| 9 251 100
|
| Прочие оборотные активы
| 638 425
| 637 330
| 585 961
|
| Итого по разделу II
| 88 130 889
| 74 149 437
| 71 115 130
|
| Баланс
| 106 302 991
| 92 143 624
| 83 701 074
|
| Пассив
|
| III. Капиталы и резервы
|
|
|
|
| Уставный капитал
| 3 498 027
| 3 498 027
| 3 498 027
|
| Переоценка внеоборотных активов
| 105 317
| 105 317
| 105 317
|
| Добавочный капитал (без переоценки)
| 6 799 683
| 6 799 683
| 6 799 683
|
| Резервный капитал
| 174 901
| 174 901
| 174 901
|
| Нераспределенная прибыль
| 8 134 968
| 7 615 693
| 6 430 307
|
| Итого по разделу III
| 18 712 896
| 18 193 621
| 17 008 235
|
| IV. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
| Заемные средства
| 47 349 404
| 31 535 873
| 32 019 803
|
| Отложенные налоговые обязательства
| 3 322 161
| 4 987 738
| 1 847 032
|
| Оценочные обязательства
| 375 993
| 242 556
| 392 470
|
| Итого по разделу IV
| 51 047 558
| 36 766 167
| 34 259 305
|
| V. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
| Заемные средства
| 6 752 911
| 10 717 520
| 8 518 060
|
| Кредиторская задолженность
| 28 100 924
| 25 855 864
| 23 734 877
|
| Доходы будущих периодов
| 968 800
| 305 542
| 91 400
|
| Оценочные обязательства
| 710 175
| 297 440
| 113 664
|
| Прочие обязательства
| 9 727
| 7 470
| 5 533
|
| Итого по разделу V
| 36 542 537
| 37 183 836
| 32 463 534
|
| Баланс
| 106 302 991
| 92 143 624
| 83 731 074
|
Отчет о финансовых результатах ОАО «Корпорация «Иркут» представлен в табл.2.1.2.
Таблица.2.1.2. Отчет о финансовых результатах ОАО «Корпорация «Иркут».
| Отчет о финансовых результатах
|
| Наименование показателя
| На 31.12.2013
| На 31.12.2012
|
| Выручка
| 58 142 058
| 48 615 710
|
| Себестоимость продаж
| (48 480 116)
| (37 788 122)
|
| Валовая прибыль
| 9 661 942
| 10 827 588
|
| Коммерческие расходы
| (4 687 939)
| (5 535 151)
|
| Управленческие расходы
| (1 104 340)
| (1 417 643)
|
| Прибыль (убыток) от продаж
| 3 869 663
| 3 874 794
|
| Доходы от участия в других организациях
| 9 092
|
|
| Проценты к получению
| 410 525
| 299 717
|
| Проценты к уплате
| (2 935 783)
| (1 943 945)
|
| Прочие доходы
| 29 538 746
| 24 503 947
|
| Прочие расходы
| (29 735 477)
| (25 223 809)
|
| Прибыль до налогообложения
| 1 156 766
| 1 511 423
|
| Текущий налог на прибыль
|
|
|
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
| (122 516)
| 218 683
|
| Изменение отложенных налоговых обязательств
| 1 665 577
| (3 170 706)
|
| Изменение отложенных налоговых активов
| (1 774 415)
| 2 788 169
|
| Прочее
| (3 949)
| 569 544
|
| Чистая прибыль
| 1 043 979
| 1 698 430
|
Определим коэффициенты финансовой устойчивости. Результаты представлены в табл. 2.1.3.
Таблица 2.1.3. Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Корпорация «Иркут».
| №
| Показатели
| Расчет
| Оптимальное
|
| На 31.12.13
| На 31.12.12
|
|
| Коэффициент инвестирования
| 5,35
| 5,20
| >1
|
|
| Коэффициент доли собственных средств
| 4,40
| 3,98
| >0,25
|
|
| Коэффициент автономии
| 0,19
| 0,20
| 0,5
|
|
| Коэффициент маневренности
| 0,08
| 0,03
| 0,4-0,6
|
Определим показатели платежеспособности. Результаты представлены в табл. 2.1.4.
Таблица 2.1.4. Показатели платежеспособности ОАО «Корпорация «Иркут».
| №
| Показатели
| Расчет
| Оптимальное
|
| На 31.12.13
| На 31.12.12
|
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,38
| 0,37
| 0,2-1
|
|
| Коэффициент текущей ликвидности
| 2,48
| 2,01
| 1,0-2,0
|
|
| Коэффициент покрытия
| 2,53
| 2,03
| 1,0-3,0
|
Определим показатели оборачиваемости ресурсов и рентабельности деятельности. Результаты представлены в табл. 2.1.5.
Таблица 2.1.5. Показатели оборачиваемости ресурсов и рентабельности деятельности ОАО «Корпорация «Иркут».
| №
| Показатели
| Расчет
| Оптимальное
|
| На 31.12.13
| На 31.12.12
|
|
| Оборачиваемости собственных средств
| 3,15
| 2,76
|
|
|
| Оборачиваемость СОС
| 1,31
| 1,29
|
|
|
| Оборачиваемость дебиторской задолженности
| 1,67
| 1,61
|
|
|
| Рентабельность продаж
| 0,07
| 0,08
| рост
|
|
| Рентабельность активов
| 0,01
| 0,02
|
|
|
| Рентабельность СОС
| 0,02
| 0,04
|
|
Далее заполним анкету кредитного рейтинга ОАО «Корпорация «Иркут» (табл. 2.1.6.).
Таблица 2.1.6. Анкета кредитного рейтинга.
|
| Фирма-клиент ОАО "Корпорация"Иркут"
| Кредит на сумму (тыс.руб.)
|
|
| Сфера деятельности: авиация
| Кредитная линия (тыс. руб.)
|
|
| Группа оценки надежности и другие критерии
| Оценка 1-6
|
| №
| Критерий
| 1 (хор)
| 2 (хор)
| 3 (сред)
| 4 (сред)
| 5 (плох)
| 6 (плох)
|
| 1.
| Менеджмент
| | | | | | |
| 1.1.
| Профессионализм руководителей предприятия и менеджеров
| | | | +
| | |
| 1.2.
| Качество ведений финансовой документации и контроллинга
| | | | +
| | |
|
| Сумма баллов на число критериев, по которым производится оценка (=средний коэффициент надежности)
|
|
| 2.
| Рынок / отрасль
| | | | | | |
| 2.1.
| Развитие рынка отрасли
| | | | +
| | |
| 2.2.
| Независимость от развития конъюнктуры
| | | | +
| | |
| 2.3.
| География от поставщиков и покупателей
| | | | +
| | |
| 2.4.
| Экспортно-импортные риски
| | | +
| | | |
| 2.5.
| Продукция и ее ассортимент
| | | +
| | | |
| 2.6.
| Интенсивность конкуренции
| | +
| | | | |
| 2.7.
| Производственные мощности
| | | +
| | | |
|
| Сумма баллов на число критериев, по которым производится оценка (=средний коэффициент надежности)
| 3,83
|
| 3.
| Отношения с клиентом
| | | | | | |
| 3.1.
| Ведение банковского счета
| | +
| | | | |
| 3.2.
| Открытость клиента по отношению к банку, предоставление им информации о своей деятельности
| | +
| | | | |
|
| Сумма баллов на число критериев, по которым производится оценка (=средний коэффициент надежности)
|
|
| 4.
| Экономические условия
| | | | | | |
| 4.1.
| Оценка годового баланса
| | | +
| | | |
| 4.2.
| Общее состояние имущества
| | | +
| | | |
|
| Сумма баллов на число критериев, по которым производится оценка (=средний коэффициент надежности)
|
|
| 5.
| Дальнейшее развитие предприятия
| | | | | | |
| 5.1.
| Развитие предприятия с момента публикации последнего годового баланса
| | +
| | | | |
| 5.2.
| Производственное планирование
| | +
| | | | |
| 5.3.
| Планирование доходности и будущего обслуживания капитала
| | | +
| | | |
| 5.4.
| Особые производственные риски
| | | +
| | | |
|
| Сумма баллов на число критериев, по которым производится оценка (=средний коэффициент надежности)
| 2,5
|
|
| Сумма баллов по различным категориям надежности от 1 доб на отдельные категории надежности, по которым производилась оценка (=средний коэффициент надежности)
| | | 3,07
| | | |
Теперь определим совокупный коэффициент степени надежности (табл.2.1.7).
Таблица 2.1.7. Формирование совокупного коэффициента степени надежности
| | | Определение надежности предприятия
|
| №
| Гарантии
|
|
|
|
|
|
|
| 1.
| Полное обеспечение на 100%
| 111
| 121
| 231
| 341
| 451
| 461
|
| 2.
| Обеспечение от 75% до 100%
| 112
| 122
| 232
| 442
| 552
| 662
|
| 3.
| Обеспечение от 50% до 75%
| 113
| 123
| 333
| 443
| 553
| 663
|
| 4.
| Обеспечение от 25% до 50%
| 114
| 124
| 334
| 444
| 554
| 664
|
| 5.
| Обеспечение менее 25%
| 115
| 125
| 435
| 545
| 655
| 665
|
| 6.
| Отсутствие гарантии
| 116
| 126
| 436
| 546
| 656
| 66
|
Далее условно проведем разбивку заемщика по классности (табл.2.1.8.).
Таблица 2.1.8. Разбивка заемщика по классности.
| | | На конец года
|
| №
| Коэффициенты
| Расчет
| 1-й класс
| 2-й класс
| 3-й класс
|
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,38
| 0,2 и выше
| 0,15-0,2
| менее
|
|
| Промежуточный коэффициент покрытия
| 0,19
| 0,8 и выше
| 0,5-0,8
| менее
|
|
| Коэффициент покрытия
| 2,53
| 2 и выше
| 1,0-2,0
| менее
|
|
| Коэффициент финансовой независимости
| 0,19
| более 60%
| 40%-60%
| менее
|
|
|
| На начало года
|
|
|
| Расчет
| 1-й класс
| 2-й класс
| 3-й класс
|
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,37
| 0,2 и выше
| 0,15-0,2
| менее
|
|
| Промежуточный коэффициент покрытия
| 0,20
| 0,8 и выше
| 0,5-0,8
| менее
|
|
| Коэффициент покрытия
| 2,03
| 2 и выше
| 1,0-2,0
| менее
|
|
| Коэффициент финансовой независимости
| 0,20
| более 60%
| 40%-60%
| менее
|
Теперь определим рейтинг заемщика (табл.2.1.9).
Таблица 2.1.9. Рейтинг заемщика.
| | | На конец года
| | |
| №
| Показатель
| Класс
| Доля,%
| Расчет суммы
| | |
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
| | |
|
| Промежуточный коэффициент покрытия
|
|
|
| | |
|
| Коэффициент покрытия
|
|
|
| | |
|
| Коэффициент финансовой независимости
|
|
|
| | |
|
| Итого
|
|
|
| среднее
| (170-250)
|
|
| | На начало года
| | |
|
| | Класс
| Доля,%
| Расчет суммы
| | |
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
| | |
|
| Промежуточный коэффициент покрытия
|
|
|
| | |
|
| Коэффициент покрытия
|
|
|
| | |
|
| Коэффициент финансовой независимости
|
|
|
| | |
|
| Итого
|
|
|
| среднее
| (170-250)
|
И в конце определим категорию качества ссуды с учетом финансового положения (табл.2.1.10).
Таблица 2.1.10. Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения.
| На начало года
| | | | | | |
| Обслуживание долга
| Хорошее
| Среднее
| Неудовлетворительное
|
| Финансовое положение
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Хорошее
| Стандартное
| 0%
| Нестандартное
| 1%
| Сомнительное
| 21%
|
|
| (1 категория кач-ва)
|
| (2 категория кач-ва)
|
| (3 категория кач-ва)
|
|
| Среднне
| Нестандартное
| 1%
| Сомнительное
| 21%
| Проблемное
| 51%
|
|
| (2 категория кач-ва)
|
| (3 категория кач-ва)
|
| (4 категория кач-ва)
|
|
| Плохое
| Сомнительное
| 21%
| Проблемное
| 51%
| Безнадежное
| 100%
|
|
| (3 категория кач-ва)
|
| (4 категория кач-ва)
|
| (5 категория кач-ва)
|
|
| На конец года
| | | | | | |
| Обслуживание долга
| Хорошее
| Среднее
| Неудовлетворительное
|
| Финансовое положение
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Хорошее
| Стандартное
| 0%
| Нестандартное
| 1%
| Сомнительное
| 21%
|
|
| (1 категория кач-ва)
|
| (2 категория кач-ва)
|
| (3 категория кач-ва)
|
|
| Среднне
| Нестандартное
| 1%
| Сомнительное
| 21%
| Проблемное
| 51%
|
|
| (2 категория кач-ва)
|
| (3 категория кач-ва)
|
| (4 категория кач-ва)
|
|
| Плохое
| Сомнительное
| 21%
| Проблемное
| 51%
| Безнадежное
| 100%
|
|
| (3 категория кач-ва)
|
| (4 категория кач-ва)
|
| (5 категория кач-ва)
|
|
| | | | | | | | | | |
Таким образом, рекомендуемый резерв составляет 21%.
